Овладейте индикатором отклонения BIAS, чтобы точно определить моменты покупки и продажи акций

За кулисами функционирования фондового рынка играет важнейшую роль психологическое ожидание инвесторов. А индикатор отклонения BIAS именно служит важным техническим инструментом для количественной оценки этого ожидания. Понимание того, как использовать этот индикатор, напрямую влияет на вашу успешность в торговле.

Что такое отклонение BIAS — мерило отклонения цены

Суть отклонения (BIAS) заключается в описании «расстояния между текущей ценой акции и её скользящей средней» и выражается в процентах.

Проще говоря, он помогает инвесторам определить следующее:

• Когда цена значительно отклоняется от скользящей средней, вероятность возврата возрастает
• Когда цена приближается к трендовой линии, тренд может продолжиться

В зависимости от положения цены относительно скользящей средней, отклонение делится на две категории: положительное отклонение (цена выше средней) и отрицательное отклонение (цена ниже средней).

Живой пример

Представьте, что в один год урожай был богатым, и цена на рис достигла исторического максимума. Фермеры считают, что это пик сезона, опасаясь, что покупатели прекратят закупки, и начинают активно продавать. Этот феномен отражает рыночное настроение — когда рост цены слишком велик, участники ожидают коррекции и продают; и наоборот.

Логика расчета индикатора bias

Формула расчета:
N-дневное отклонение = ((Цена закрытия в текущий день - N-дневная скользящая средняя) ) ÷ N-дневная скользящая средняя × 100%

Сначала необходимо вычислить скользящую среднюю, то есть сумму цен за определённый период, делённую на количество дней. Скользящая средняя имеет запаздывание, поэтому и производные от неё индикаторы отклонения тоже обладают временной задержкой.

Как правильно настроить параметры индикатора bias

Первый шаг: определение периода скользящей средней

Выбор подходящего периода — основа настройки индикатора bias:

• Краткосрочный анализ: 5-дневная, 6-дневная, 10-дневная, 12-дневная скользящая
• Среднесрочный анализ: 20-дневная, 60-дневная
• Долгосрочный план: 120-дневная, 240-дневная

Второй шаг: выбор N-дня

Распространённые параметры для bias — 6, 12, 24 дня. Инвестор должен выбирать их исходя из своей стратегии:

• Краткосрочные периоды: делают индикатор более чувствительным, подходят для волатильных акций
• Долгосрочные периоды: сглаживают кривую, снижают количество ложных сигналов

Факторы, влияющие на выбор параметров:

• Ликвидность выбранных акций
• Общая рыночная тенденция (бычий или медвежий рынок)
• Личные предпочтения по торговому циклу

Использование отклонения BIAS для поиска точек входа и выхода

Установка пороговых значений перекупленности и перепроданности

При торговле с помощью отклонения необходимо заранее задать положительный и отрицательный пороговые значения. Например, для 5-дневного отклонения можно установить ±2% или ±3%, но их нужно корректировать на основе исторических данных. В условиях высокой волатильности пороговые значения могут часто достигаться, поэтому важно комбинировать их с другими сигналами.

Конкретные торговые сигналы

• Отклонение выше положительного порога → перекупленность, возможен рост давления на продажу, стоит рассмотреть сокращение позиций
• Отклонение ниже отрицательного порога → перепроданность, возможен отскок, стоит рассмотреть вход в позицию

Множественная проверка скользящими средними

Объединение различных периодов отклонения (например, 5-дневного и 20-дневного) позволяет одновременно отслеживать краткосрочные и среднесрочные тренды, повышая точность прогнозов.

Предупреждающая роль дивергенции

Это самый важный аспект:

• Если цена достигает новых максимумов, а отклонение не растёт — возможна вершина
• Если цена достигает новых минимумов, а отклонение не снижается — есть шанс на формирование дна

Ограничения применения индикатора отклонения BIAS

Ограничение 1: эффективность при низкой волатильности

Если акции долго колеблются в узком диапазоне или отсутствует волатильность, значение отклонения теряет смысл.

Ограничение 2: задержка реакции

Поскольку отклонение основано на скользящей средней, оно плохо реагирует на быстрые развороты, поэтому не рекомендуется использовать его как единственный сигнал для продажи.

Ограничение 3: влияние рыночной капитализации

Акции с большой капитализацией показывают более стабильные отклонения, и их сигналы более точны; у мелких компаний волатильность выше, и полагаться только на отклонение сложно.

Практические рекомендации по использованию

Комбинирование с другими техническими индикаторами

Отклонение BIAS не должно использоваться изолированно. Его сочетание с RSI, Bollinger Bands и другими инструментами значительно повышает эффективность. Например, отклонение в сочетании с RSI хорошо работает при отскоках, а с Bollinger Bands — при перепадах.

Гибкая настройка параметров

Короткие периоды дают много шума, длинные — задерживают сигнал. Необходимо постоянно корректировать параметры в зависимости от текущей ситуации на рынке.

Разделение по качеству акций

Качественные акции быстро реагируют на падения и отскоки (чтобы не упустить возможность), а проблемные — могут долго оставаться в зоне перепроданности без реакции. Один и тот же индикатор показывает разные результаты на разных активах.

Индикатор отклонения BIAS — это лаконичный и интуитивно понятный инструмент анализа. Освоив правильную настройку bias, вы значительно повысите качество своих торговых решений. В то же время, в области анализа акций существует множество других технических индикаторов, заслуживающих глубокого изучения и практического применения.