Создавайте прибыль на основе спроса и предложения: ключ к эффективной торговле акциями

Обычные трейдеры обычно видят только график цен, движущийся вверх по экрану, но за этим движением скрываются силы двух противоположных сторон, которые бесконечно сталкиваются друг с другом. Одна сторона хочет купить (спрос), а другая — продать (предложение). Глубокое понимание этого механизма откроет новые возможности для прогнозирования цен и более точного определения моментов входа в сделку.

Взаимосвязь между спросом и предложением является основой экономики, которая определяет ценообразование на всех рынках. Неважно, товар это общего пользования или финансовый актив — этот механизм остается мощным инструментом анализа для инвесторов, позволяющим предсказывать направление движения акций и других активов.

Спрос (Demand): что это: желание покупать, движущее ценой

Спрос — это объем товаров или услуг, который потребители или инвесторы готовы купить по разным ценам. Анализируя этот спрос с помощью графика, мы получаем линию (Demand Curve), которая показывает взаимосвязь между ценой и объемом.

Основные принципы: Закон спроса
Покупатели будут покупать больше при низких ценах и меньше при высоких. Эта закономерность — естественная черта рынка, из-за чего кривая спроса имеет отрицательный наклон.

Изменения цен влияют на спрос через два механизма:

Эффект дохода (Income Effect): снижение цены увеличивает покупательскую способность, то есть деньги покупателя становятся более ценными, что позволяет покупать больше товаров, как при увеличении дохода, даже если цена не меняется.

Эффект замещения (Substitution Effect): когда один товар дешевеет, потребители переключаются на него, заменяя более дорогие альтернативы.

Другие факторы, влияющие на спрос:

• Доходы и богатство потребителей
• Рыночные предпочтения и вкусы
• Количество потенциальных покупателей
• Ожидания относительно будущих цен
• Цены на связанные товары (заменяющие или дополняющие)

На финансовых рынках спрос на акции также зависит от макроэкономических факторов, доверия инвесторов и прогнозов по прибыли компаний.

Предложение (Supply): что это: сила продавцов на рынке

В противоположность спросу, предложение показывает объем товаров или услуг, который производители или продавцы готовы предложить по разным ценам. Кривая (Supply Curve) показывает положительную взаимосвязь между ценой и объемом.

Основные принципы: Закон предложения
Продавцы предложат больше при высокой цене, поскольку прибыль увеличивается. И наоборот, при снижении цены объем предложения уменьшается. Эта закономерность делает кривую предложения с положительным наклоном.

Факторы, влияющие на предложение:

• Производственные издержки и сырье
• Технологии и эффективность производства
• Количество производителей на рынке
• Общая деловая среда и налоговая политика
• Ожидания относительно будущих цен
• Погодные условия и природные катастрофы (только для сельскохозяйственных товаров)

На фондовом рынке предложение зависит от решений компаний о выпуске новых акций, обратном выкупе, а также требований бирж.

Равновесие: точка, где цена находит “место” на время

Реальная цена на рынке определяется не только спросом или предложением по отдельности, а точкой, где оба эти фактора уравновешиваются, создавая (Равновесие).

Характеристики точки равновесия:

• Объем, который покупатели хотят купить, равен объему, который продавцы готовы продать
• Нет излишков или дефицита
• Цена склонна к стабильности

Если цена поднимается выше точки равновесия:
Продавцы становятся более активными, а покупатели — менее, что приводит к накоплению товаров и снижению цены обратно к равновесию.

Если цена опускается ниже точки равновесия:
Покупатели хотят купить больше, а продавцы — меньше, что вызывает дефицит и поднимает цену обратно к равновесию.

Применение закона спроса и предложения в анализе акций

Фундаментальный анализ:
Движение цен акций связано с изменениями ожиданий потребителей — инвесторов. Когда объявляются хорошие новости о прибыли, спрос увеличивается, и цена растет. В плохих новостях — предложение (продажа) увеличивается, и цена падает.

Технический анализ:
Трейдеры используют инструменты для определения сил покупок и продаж:

• Price Action: зеленые свечи — доминирование спроса, красные — доминирование предложения
• Сила тренда: новые максимумы указывают на сильный спрос
• Уровни поддержки и сопротивления: зоны, где спрос готов войти (поддержка), и зоны, где предложение готово появиться (сопротивление)

Техника Demand Supply Zone: глубокий анализ моментов входа

Эта техника помогает находить точки, где происходит дисбаланс между спросом и предложением. Есть два основных типа:

1. Demand Zone Drop Base Rally (DBR) — разворот вверх
Цена резко падает (Drop) из-за избытка предложения, затем движется в диапазоне (Base). Когда продавцы исчерпают себя, и появятся хорошие новости, цена пробьет вверх (Rally), и трейдеры войдут при пробое диапазона.

2. Supply Zone Rally Base Drop (RBD) — разворот вниз
Цена быстро растет (Rally) из-за избытка спроса, затем идет в диапазон (Base). Когда покупатели исчерпают силы, и появятся плохие новости, цена пробьет вниз (Drop), и трейдеры войдут при пробое диапазона.

3. Demand Zone Rally Base Rally (RBR) — продолжение восходящего тренда
Цена растет (Rally), останавливается в диапазоне (Base), затем снова идет вверх (Rally), что говорит о сильном спросе.

4. Supply Zone Drop Base Drop (DBD) — продолжение нисходящего тренда
Цена падает (Drop), останавливается в диапазоне (Base), затем продолжает падать (Drop), что свидетельствует о сильном предложении.

Факторы, меняющие спрос и предложение на финансовых рынках

Спрос:
При низких ставках реальная стоимость денег возрастает, инвесторы ищут доходность в акциях. Повышенная ликвидность и доверие стимулируют покупки.

Предложение:
Компании, выкупая акции, уменьшают их количество на рынке. Новые IPO увеличивают предложение. Ограничения типа Silent Period мешают крупным акционерам продавать.

Все эти факторы работают вместе, вызывая изменения цен, которые мы наблюдаем каждый день.

Итог: спрос и предложение — важнейшее понимание для инвестора

Спрос и предложение — это не просто экономическая теория, а реальные силы, движущие каждую сделку на рынке. Понимание этого механизма помогает инвестору перестать смотреть на цену как на случайное движение и начать анализировать его исходя из фундаментальных принципов. Когда научишься читать силы покупок и продаж, понимать точки равновесия и дисбаланса, торговля станет более обоснованной, и успех придет естественным образом.