Глубокий анализ ночных торгов фьючерсами на американском рынке: билет в 24-часовой торговый мир

«После закрытия рынка — это настоящая битва» — эта фраза давно распространена в торговом сообществе, но что же такое электронный торговый терминал? Как работает ночная сессия фьючерсов на американский рынок? Многие новички, открыв торговое приложение, запутываются в плотных числах и часовых поясах. Сегодня мы подробно разберем этот рынок, в котором участвуют трейдеры со всего мира.

Начинаем с ночной сессии: революция в торговле, преодолевающая временные границы

Электронный торговый терминал (также называемый ночной сессией, постторговой торговлей) имеет одну основную цель — сломать ограничения традиционного времени торговли.

Стандартное окно торговли на американском рынке — с 9:30 до 16:00 по восточному времени США. Но вне этого времени электронная система позволяет инвесторам по всему миру продолжать участвовать в рынке. Этот прорыв особенно важен для трейдеров, живущих в разных частях мира — инвесторы из Токио, Лондона, Тайбэя больше не должны ждать полуночи или ранних утренних часов, чтобы торговать акциями США.

Ночная сессия фьючерсов на американский рынок особенно гибка, реализуя истинную концепцию торговли 24 часа без перерыва. Будь то нефть, золото или различные фондовые индексы — участники рынка по всему миру могут реагировать на свежие новости в любое время.

Стоит отметить, что в Тайване только в 2017 году была введена ночная торговля. После запуска на Тайваньской фондовой бирже ночных контрактов, таких как индексные фьючерсы, местные инвесторы наконец попрощались с эпохой «торговли только днем».

Карта торгового времени ночной сессии фьючерсов на американский рынок

Понимание времени — первый шаг в освоении мира ночных фьючерсов на американский рынок. Из-за перехода на летнее и зимнее время в США, смена часовых поясов усложняет задачу, но именно это — базовые знания, которые должен знать профессиональный трейдер.

Время постторговой торговли — с 16:00 до 20:00 по восточному времени США, эти 4 часа крайне важны для тех, кто хочет поймать дно или подготовиться к движению на следующий день. В соответствие с этим тайваньское время — летнее 04:00-08:00, зимнее 05:00-09:00.

Ночная торговля фьючерсами — еще более широкая. Например, торговое время электронных контрактов на фондовые индексы — с 16:30 по восточному времени до 9:15 следующего утра, что по тайваньскому времени — летом 04:30-21:15, зимой 05:30-22:15. Важно учитывать, что в понедельник электронная сессия начинается с задержкой 1,5 часа.

В сравнении с этим, торговое время внутренних тайваньских фьючерсов значительно короче. Ночные часы для индексных фьючерсов — с 15:00 до 05:00 следующего дня, валютных — с 17:25 до 05:00.

Как проверять котировки ночных фьючерсов на американский рынок?

Котировки после закрытия рынка можно получать через разные источники: через страницу постторговых сделок на сайте NASDAQ, через торговые платформы крупных брокеров или с помощью аналитических программ вроде TradingView. Например, по акции Tesla инвестор может сразу видеть текущие котировки после закрытия, объем сделок и динамику цен.

Котировки электронных контрактов на американский рынок также доступны через сайты бирж, такие как CME, или платформы вроде TradingView. Обычно эти данные включают цену открытия, максимум, минимум, цену закрытия и объем.

Однако важно помнить, что котировки на электронных площадках разных бирж могут отличаться. Некоторые брокеры показывают только внутренние котировки своей системы, без сравнения с другими платформами. Такая информационная асимметрия иногда приводит к тому, что инвесторы принимают решения на основе устаревших или неточных данных, что может привести к убыткам.

Реальная картина ночной торговли фьючерсами на американский рынок

Превосходство крупных игроков и розничных трейдеров

Структура участников ночной торговли определяет логику рынка. Крупные игроки и институциональные инвесторы обладают информационным преимуществом и значительным капиталом, их действия в ночной сессии зачастую влияют на весь рынок. В то время как розничные инвесторы в этом «бою» явно в меньшинстве — они получают информацию позже, имеют меньший капитал и медленнее принимают решения.

Риски ценовых колебаний

Еще одна особенность электронной торговли — большие колебания цен. Из-за риска overnight-позиций, связанных с непредсказуемыми новостями (например, плохими отчетами компаний, геополитическими конфликтами, решениями центробанков), на следующий день цена может резко просесть или взлететь. Многие позиции, открытые ночью, при открытии рынка могут сразу оказаться убыточными, что трудно предсказать и контролировать.

Ликвидностные кризисы

Снижение торговой активности ведет к расширению спреда. В обычное время спред на популярной акции — всего 1 цент, а ночью он может увеличиться до 5 центов или больше. Некоторые менее ликвидные акции или деривативы в ночное время торгуются с очень низким объемом, и инвесторы могут столкнуться с трудностями при исполнении по разумной цене, а иногда и вовсе без возможности найти покупателя или продавца.

Ограничения лимитных ордеров

На постторговых платформах допускаются только лимитные ордера, а рыночные — запрещены. Инвестору нужно самостоятельно установить цену покупки или продажи, и только тогда система выполнит сделку. Если рыночная цена уходит далеко от установленного лимита, ордер будет висеть в ожидании, не исполняясь. Это создает сложности для тех, кто привык к «одним кликом» — быстрому исполнению.

Возможности и риски ночной торговли фьючерсами на американский рынок

Неупустимые преимущества

Электронная торговля разрушает географические границы, позволяя инвесторам со всего мира соревноваться на одном рынке, — масштаб рынка растет, увеличивается участие, а ценообразование становится более прозрачным и справедливым. Для терпеливых трейдеров ночная сессия — шанс заранее подготовиться: предугадывать движение по новостям, открывать позиции в потенциально прибыльных активах. Краткосрочные трейдеры также могут ловить возможности на волатильности.

Необходимые ловушки

• Доминирование крупных игроков: институциональные инвесторы используют профессиональные инструменты и информацию, розничные трейдеры в ночной сессии легко могут стать «овощами»

• Ликвидностные риски: низкий объем ведет к сильным проскальзываниям, невозможности точно реализовать запланированные стоп-лоссы и тейк-профиты

• Системные риски: электронная торговля полностью автоматизирована, и при задержках или сбоях системы возможны серьезные задержки в исполнении сделок, что может привести к непредсказуемым убыткам

• Ночные риски: держание позиций на ночь — риск столкнуться с любыми неожиданными событиями на глобальных рынках, что значительно усложняет управление рисками

Советы по разумному участию в ночной торговле фьючерсами на американский рынок

Ночная торговля действительно дает инвесторам свободу времени и пространства, но эта свобода не означает поощрение к частым сделкам. Напротив, чем выше риск в ночной сессии, тем важнее строгая торговая дисциплина.

Перед участием в ночной торговле инвестору следует: полностью понять механизм работы электронных платформ и особенности рисков, особенно резкие ценовые колебания и проблемы с ликвидностью; внимательно ознакомиться с правилами и ограничениями выбранной платформы; четко прописать план стоп-лоссов и тейк-профитов, не позволяя удобству ночной торговли выйти за рамки собственного риск-менеджмента; участвовать умеренно, рассматривая ночную сессию как дополнительный инструмент, а не основной.

Ночная торговля фьючерсами на американский рынок — это острый клинок: при правильном использовании он может помочь увеличить прибыль, при неправильном — ускорить убытки. Только на основе полного понимания можно уверенно конкурировать на этом глобальном рынке.