Компании для инвестирования в 2025 году: возможности на фоне волатильности

Контекст рынка, определяющий 2025 год

К середине года глобальные финансовые рынки переживают важный момент. Введение новых тарифов — с базовой ставкой 10%, 50% для ЕС, 55% для Китая и 24% для Японии — вызвало начальную паническую волну, которая обвалила биржевые индексы во всех регионах. Однако после коррекций в марте и апреле основные индексы начали восстанавливаться, возвращаясь к историческим максимумам.

В условиях геополитической неопределенности и торговых напряжений многие инвесторы задаются одним и тем же вопросом: куда вложить деньги? Ответ не так прост, но есть надежные компании с прочной фундаментальной базой, которые могут предложить реальную доходность.

15 наиболее интересных компаний для инвестиций в 2025 году

Мы выбрали пятнадцать компаний из различных секторов, отдавая предпочтение финансовой стабильности, потенциалу роста в краткосрочной и среднесрочной перспективе, а также доступности на популярных инвестиционных платформах. Географическая и секторальная диверсификация — ключ к снижению рисков в текущих условиях.

Почему эти компании заслуживают места в вашем портфеле

Энергетика и сырьевые материалы: Exxon Mobil продолжает извлекать выгоду из высоких цен на нефть благодаря финансовой дисциплине. BHP Group, специализирующаяся на ключевых металлах — железе, меди и никеле, хорошо позиционирована для спроса со стороны развивающихся экономик.

Финансовый сектор: JPMorgan Chase, крупнейший банк США, выигрывает от высоких процентных ставок и диверсифицированной модели бизнеса — коммерческое банкинг, инвестиции и услуги по выпуску карт.

Здравоохранение: Novo Nordisk лидирует в области лечения диабета и ожирения. Несмотря на падение на 27% в марте из-за конкуренции Eli Lilly, компания быстро отреагировала: завершила покупку Catalent за 16,5 млрд долларов для расширения производственных мощностей и заключила соглашение на миллиард с Lexicon Pharmaceuticals о новом противоожирительном препарате.

Роскошь: LVMH доминирует на рынке с брендами Louis Vuitton и Dior. После коррекции на бирже компания видит возможности в Японии, на Ближнем Востоке и в Индии, а также инвестирует в платформы ИИ для персонализации клиентского опыта.

Технологии полупроводников: ASML производит литографические машины EUV, необходимые для изготовления передовых чипов, с валовой маржой 54% и ожидаемыми продажами в 30-35 млрд евро в 2025 году. Клиентами являются TSMC и Samsung, хотя Intel замедлила инвестиции.

Прикладные технологии: Microsoft в 2024 году показала доход в 245,1 млрд долларов, рост 16%. Azure вырос на 33%. Несмотря на коррекцию на 20% с максимумов, компания активно инвестирует в ИИ. Apple, Amazon и Alphabet сохраняют диверсифицированные бизнес-модели, сочетающие стабильность и рост.

Восстановление Китая: Alibaba объявила о плане инвестиций в 52 млрд долларов для инфраструктуры ИИ и облака. В четвертом квартале 2024 доход вырос на 8% до 280,2 млрд юаней, а чистая прибыль — на 22% в первом квартале 2025, что свидетельствует о восстановлении после спада 2024.

Топ-5: компании с наибольшим потенциалом в 2025 году

1. Novo Nordisk — лидер в здравоохранении

Novo Nordisk — безусловный лидер в области лекарств от диабета и ожирения. В 2024 году их продажи выросли на 26% до 290,4 млрд датских крон (42,1 млрд долларов).

Падение на 27% в марте отражало опасения по поводу конкуренции Eli Lilly, но компания быстро отреагировала: завершила покупку Catalent за 16,5 млрд долларов для увеличения производственных мощностей и подписала соглашение на миллиард с Lexicon для лицензирования LX9851 — экспериментального препарата с другим механизмом действия.

При операционной марже 43%, с сильным портфелем продуктов (включая амикретин, показавший снижение веса на 24% в ранних исследованиях) и растущим мировым спросом, текущая коррекция может стать возможностью.

( 2. LVMH — восстановление роскоши

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton контролирует рынок роскоши с брендами Louis Vuitton, Christian Dior, Givenchy, Fendi, Bulgari и Sephora.

В 2024 году доход составил 84,7 млрд евро при операционной марже 23,1%. Падения в январе и апреле связаны с опасениями по поводу медленного роста и американских тарифов 20% )временно сниженных до 10%###. Однако компания видит явные возможности: Япония с двузначным ростом продаж, Ближний Восток с ростом 6%, и Индия с расширением магазинов.

( 3. ASML — необходимая для будущего технологий

ASML — единственный поставщик литографических машин EUV, необходимый для производства передовых чипов. В 2024 году продажи достигли 28,3 млрд евро при валовой марже 51,3%.

Падение на 30% в 2025 году связано с тем, что Intel и Samsung сократили капитальные расходы, а также с китайской конкуренцией в области литографии и экспортными ограничениями Нидерландов )которые снизят продажи в Китай на 10-15%###. Однако TSMC и SK Hynix продолжают активно инвестировать из-за спроса на ИИ. Прогноз на 2025 — 30-35 млрд евро продаж.

( 4. Microsoft — ИИ как драйвер роста

Microsoft Corporation в 2024 году получила доход в 245,1 млрд долларов, рост 16%. Операционная прибыль выросла на 24%, чистая — на 22%, благодаря Azure и облачным сервисам.

Коррекция на 20% с максимумов марта связана с сомнениями по оценке, замедлением Azure и макроэкономическим давлением. FTC расследует монополистические практики. Но в апреле компания отчиталась о сильных результатах за третий квартал с доходом 70,1 млрд и операционной маржой 46%. Azure вырос на 33%.

) 5. Alibaba — потенциал китайского восстановления

Alibaba Group — ведущая платформа электронной коммерции Китая, присутствует в области облачных вычислений и цифровых сервисов. Объявила о трехлетнем плане инвестиций в 52 млрд долларов в инфраструктуру ИИ и облака, а также запустила кампанию с купонами на 50 млрд юаней для стимулирования потребления.

В четвертом квартале 2024 доход вырос на 8% до 280,2 млрд юаней. В первом квартале 2025 доход составил 236,45 млрд юаней, а скорректированная чистая прибыль — на 22% выше, благодаря Cloud Intelligence ###+18%###.

Снижение на 35% с максимумов 2024 года отражает опасения по поводу ИИ, облака и замедления экономики Китая, но создает возможности для долгосрочных инвесторов.

Как выбрать лучшие компании для инвестиций в 2025 году

В условиях тарифов и протекционизма инвесторам необходимо применять четкие критерии:

Географическая и секторальная диверсификация: Не сосредотачивайтесь только на одном секторе или регионе. Комбинируйте технологии, энергетику, финансы, здравоохранение и роскошь. Включайте активы из США, Европы и Азии.

Финансовая устойчивость: Ищите компании с прочными операционными маржами, контролируемым долгом и положительным денежным потоком. В условиях неопределенности финансовая устойчивость — ваш лучший щит.

Инновации и адаптация: Компании, лидирующие в цифровой трансформации, ИИ или зеленых технологиях, имеют лучшие перспективы структурного роста независимо от экономического цикла.

Актуальная информация: Следите за изменениями в торговой политике, квартальными результатами и геополитическими событиями. Быть информированным — значит быть готовым корректировать свой портфель при необходимости.

Как инвестировать в эти компании, которым доверяют профессионалы

Варианты зависят от вашего профиля:

1. Индивидуальные акции: Откройте счет у лицензированного брокера и покупайте напрямую. Полный контроль, но требует постоянных исследований.

2. Инвестиционные фонды: Вкладывайте в фонд, включающий несколько акций сектора или региона. Меньше личного контроля, лучше автоматическая диверсификация.

3. Производные (CFDs): Позволяют использовать кредитное плечо для увеличения позиций или хеджирования рисков. Полезны при высокой волатильности, требуют дисциплины и хороших знаний: кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки.

Совет: В 2025 году сочетайте традиционные активы (акции, фонды, облигации) с защитными активами (золото) для балансировки рисков.

Итоговая мысль: инвестировать в 2025 — значит сохранять холодную голову

2025 год запомнится как год, когда рекордный рост доходностей резко остановился. Волатильность и беспрецедентная неопределенность задают ритм рынкам.

Но ключ в следующем: прошлая прибыль не гарантирует будущую, поэтому не паниковать при коррекциях. Часто после сильных падений следуют мощные отскоки. Если продавать в панике, реально теряешь деньги.

Что можно сделать — это построить диверсифицированный портфель по секторам и регионам, защититься активами-убежищами вроде облигаций или золота, и внимательно следить за политической, экономической ситуацией и текущими конфликтами. Быть информированным — лучшая защита в турбулентные времена.

Компании, в которые стоит инвестировать в 2025, — это не те, что обещают легкую прибыль, а те, что сочетают финансовую устойчивость, реальные инновации и лидерство на рынке. Такие имеют наибольшие шансы преодолеть любые сложности наступающего года.