Руководство по инвестициям в акции медицинской эстетики и биотехнологий: лидеры отрасли и возможности роста

Медицинская и эстетическая сферы становятся центром внимания инвесторов по всему миру. С ускорением старения населения, появлением новых методов лечения и бурным развитием телемедицины эта индустрия демонстрирует огромный потенциал для роста. В отличие от традиционной электронной промышленности, которая легко подвержена колебаниям экономики, медицинский и биотехнологический сектор обладает характеристиками антикризисной устойчивости — люди независимо от экономической ситуации нуждаются в медицинских услугах и косметическом уходе, что делает связанные с этим акции стабильным и перспективным инвестиционным выбором.

Инвестиционная ценность акций в сфере эстетической медицины и медицинских биотехнологий

Уникальность акций в сфере эстетической медицины и биотехнологий заключается в сочетании высокой маржинальности потребительских товаров и стабильного спроса на медицинские продукты. В отличие от традиционных фармацевтических компаний, которые зависят от патентованных лекарств, компании, связанные с эстетической медициной, обычно имеют разнообразные продуктовые линии, такие как средства по уходу за кожей, медицинское оборудование, косметические приборы, что формирует более устойчивую структуру доходов.

Объем рынка биофармацевтики в США огромен, к 2027 году он достигнет 4450 млрд долларов США, а среднегодовой темп роста (CAGR) составит (8.5%. Основная особенность этого рынка — инвесторы в основном ориентируются на потенциал R&D компаний, а не на текущую прибыль. Как только биотехнологические компании получают одобрение FDA, их акции часто резко растут. Примером является тайваньская компания药华药, которая в 2022 году удвоила свою цену благодаря сертификации по программе для orphan drugs, несмотря на отрицательный EPS, инвесторы продолжают верить в будущие доходы от новых препаратов.

Риски и волатильность нельзя игнорировать. Результаты клинических испытаний, действия конкурентов, изменения в политике и регулировании могут значительно влиять на цену акций. Инвесторам необходимо иметь терпение и готовность к рискам. Также, поскольку медицинская индустрия строго регулируется государственными органами и системами страхования, национальные политики и контроль цен на лекарства напрямую влияют на прибыль компаний.

Основные показатели оценки акций в сфере эстетической медицины и медицинских технологий

Традиционные финансовые показатели малоинформативны для биотехнологических компаний, поскольку многие из них находятся на стадии разработки и не имеют стабильных денежных потоков. Ключевые критерии оценки включают:

Потенциал ключевых препаратов: в индустрии считается, что препарат с годовым оборотом свыше 1 млрд долларов США — это «блокбастер)blockbusters(». Успешные фармкомпании инвестируют 50-60% доходов в R&D новых лекарств, что повышает целевые цены аналитиками и создает ожидания постоянных инноваций.

Значение одобрения FDA: FDA обладает самыми строгими стандартами контроля лекарственных средств в мире. После одобрения FDA получение разрешений в других странах обычно происходит быстро, что делает одобрение FDA важнейшей вехой для инвестиций.

Метод оценки PSR: для компаний на стадии разработки инвесторы часто используют показатель PSR)цена к выручке( вместо традиционного P/E, чтобы оценить стоимость.

Конкурентные преимущества американской медицинской и биотехнологической индустрии

Лидерство США обусловлено уникальной экосистемой. Система здравоохранения США позволяет держать высокие цены на лекарства и медицинские услуги, поскольку расходы покрываются страховыми компаниями, что создает благоприятные условия для инвестиций в R&D. В отличие от этого, в Тайване из-за регулирования цен по системе национального страхования многие фармкомпании не спешат вводить новейшие препараты.

В США около миллиона специалистов работают в области R&D, производства, продаж и других сегментов, привлекая лучших специалистов со всего мира. Капитальные рынки активно инвестируют в эту сферу, формируя положительный цикл и создавая уникальную биомедицинскую экосистему. Поэтому США считаются страной с лучшими условиями для развития медицинской отрасли.

Стратегия инвестирования в акции американских компаний в сфере медицинских технологий

Американский медицинский рынок делится на четыре основные сектора: фармацевтика, биотехнологии, медицинское оборудование и медицинские услуги. Ниже представлены ключевые компании каждого сектора:

) Лидеры в фармацевтической отрасли

Eli Lilly###LLY.US( — глобальный фармацевтический гигант. В 2024 году его рыночная капитализация достигнет 8420,5 млрд долларов США, что сделает его крупнейшей фармацевтической компанией в мире. Основной рынок — Северная Америка), около 60%(, а препараты для похудения имеют потенциал роста в ближайшие годы, делая компанию обязательным для внимания инвесторов в медицинский сектор.

Pfizer)PFE.US( — благодаря новым препаратам для лечения COVID-19 и другим продуктам демонстрирует стабильный рост. В периоды коррекции рынка это хорошая возможность для долгосрочных инвестиций.

Johnson & Johnson)JNJ.US( — стабильно растущая цена акций, щедрые дивиденды, умеренная волатильность. Подходит для регулярных инвестиций или долгосрочного хранения акций, считается надежным выбором в биотехнологическом секторе. Использование маржинальной торговли для получения прибыли — также возможная стратегия.

AbbVie)ABBV.US( — специализируется на иммунологии, онкологии и вирусных препаратах. Знаменитый продукт Humira эффективен при ревматоидном артрите. Несмотря на риск истечения патентов, компания обладает сотнями патентов, создающих барьеры для конкурентов, и заключает лицензионные соглашения с крупными компаниями, такими как Pfizer и Amgen. В разработке находятся новые препараты, что создает возможности для инвестиций при падениях рынка.

Merck)MRK.US( — препарат Keytruda для лечения рака — один из самых продаваемых в мире. Акции стабильны, а дивиденды высоки, что делает его привлекательным для диверсификации портфеля.

UnitedHealth)UNH.US( — выигрывает за счет старения населения и роста спроса на медицинские услуги. Постоянный рост доходов и прибыли, долгосрочная тенденция повышения стоимости акций и привлекательные дивиденды.

Выбор тайваньских акций в сфере эстетической медицины и медицинских технологий

Suntar Chemical & Pharmaceutical)1720( — диверсифицированная фармацевтическая компания, занимается лекарствами, БАДами, медицинским оборудованием и косметикой. В последние годы показывает умеренный рост доходов и чистой прибыли, активы стабильно увеличиваются, уровень задолженности — здоровый. Благодаря стабильным дивидендам популярен среди инвесторов, получающих пассивный доход.

Hokang Biotech)1783( — занимается производством и продажей биомедицинских продуктов, медицинского оборудования и средств по уходу. Обладает характеристиками как потребительских товаров, так и медицинских продуктов. В сегменте потребительских товаров — средства для умывания, ухода и косметика; в медицинском — материалы для костной пластики, инъекционные препараты и офтальмологические средства. С 2017 года прибыль стала положительной, в последние годы показатели стабильны, активы и пассивы в норме, заслуживает внимания.

Рекомендации по инвестированию в акции в сфере эстетической медицины и медицинских технологий

Из-за высокого потенциала роста эти акции привлекают внимание, однако в Тайване общий рынок по-прежнему ориентирован на электронную промышленность, и даже качественные биотехнологические компании редко достигают многократных ростов, характерных для США. В условиях изменения политики в отношении пандемии, интерес тайваньских инвесторов к биотехнологиям может возрасти, но на текущем этапе США остаются лучшим рынком для медицинской отрасли.

В США сформировалась богатая экосистема ведущих биомедицинских компаний с большим масштабом, сильными инновациями и высокой конкуренцией, что облегчает поиск перспективных инвестиционных объектов. В то же время, азиатский фармацевтический рынок все еще находится в стадии развития и совершенствования, а цены и показатели лучших компаний уступают американским аналогам. Это отражает различия в капитализации и уровне профессионализма в области технологий и инвестиций.

Инвестирование в акции в сфере эстетической медицины и биотехнологий требует профессиональных знаний об отрасли. Заинтересованным инвесторам рекомендуется следить за развитием американской медицинской индустрии. В глобальном масштабе акции американских компаний в сфере медицинских технологий и эстетической медицины остаются предпочтительным направлением для инвестиций.