Политика центрального банка в полном разгаре, роскошные металлы на пике, японская иена пробила важный уровень 1800, биткойн под давлением и снижается

Глобальные рынки вступают в период интенсивных решений центральных банков, множественные сигналы по ставкам оказывают давление на рисковые активы. Ниже представлены пять ключевых моментов этой недели:

Драгоценные металлы массово растут, платина достигла нового максимума с 2008 года

Драгоценные металлы стали главными победителями недели. По последним котировкам, золото выросло уже пятый подряд торговый день и составляет 4348 долларов за унцию, рост на 1.13%. Серебро показывает еще более впечатляющие результаты — рост более чем на 3% за день до 63.71 долларов за унцию.

Самое заметное — пробой платиной уровня 1800 долларов за унцию, что стало новым историческим максимумом с момента финансового кризиса 2008 года. Аналитики UBS считают, что рынок недооценивает вероятность снижения ставки ФРС в январе, что создает сильную поддержку для активов-убежищ.

Японский ЦБ готовится к повышению ставки, курс иены готов к прорыву

Заседание Банка Японии 19 декабря стало глобальным событием. Ожидается, что центральный банк повысит ставку на 25 базисных пунктов до 0.75%, что станет самым высоким уровнем за последние 30 лет. Формируется ястребиный сигнал.

Под влиянием ожиданий повышения ставки, курс доллара к иене снизился более чем на 0.50% и достиг 154.93, что свидетельствует о явном укреплении иены. В условиях сокращения разницы в ставках, внимание рынка сосредоточено на прорыве иены через ключевую техническую отметку 1800, что напрямую повлияет на поток капитала за границу.

Фьючерсы на американский рынок слабеют, технологический сектор демонстрирует разделение

Фьючерсы на три основных индекса США в понедельник выросли незначительно. По состоянию на 5:02 по восточному времени, фьючерс на Dow вырос на 0.41%, фьючерс на S&P 500 и Nasdaq 100 — по 0.46%.

Однако отдельные акции показывают разную динамику. NVIDIA (NVDA) выросла на 1.17%, Tesla (TSLA) — на 1.23%, а робототехническая компания iRobot (IRBT), под угрозой банкротства, резко упала на 83.23% в предторговой сессии, став черным лебедем рынка.

Биткоин под давлением, сжимающаяся ликвидность — основная причина

Рынок криптовалют сталкивается с множеством давления. Биткоин опустился ниже психологической отметки 90 000 долларов, текущая цена — 89,878 долларов, что явно откатилось от предыдущего максимума. Новые данные показывают цену в 89,470 долларов, снижение на 0.26%, настроение на рынке ухудшается.

После снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов, быстро исчезает риск-приоритет. В конце года ликвидность традиционно сокращается, однако ожидания повышения ставки Банка Японии ускоряют отток капитала, что дополнительно снижает спрос на рисковые активы. Аналитики предупреждают, что если в политическом заявлении Банка Японии появятся более ясные ястребиные сигналы, это может вызвать новый виток распродаж.

Ключевые события недели: множественные заявления центральных банков

16 декабря: США публикуют отчет по занятости вне сельского хозяйства за октябрь и полный за ноябрь.

18 декабря: публикуется отчет по инфляции CPI в США, также включает данные за два месяца; Европейский центральный банк и Банк Англии объявляют решения по ставкам.

19 декабря: объявляется решение по ставкам Банка Японии, ожидается, что это станет поворотным моментом для глобальной переоценки капитала.

В целом, сильные показатели драгоценных металлов отражают растущие опасения по поводу рецессии, а пробой иены через 1800 указывает на существенные изменения в глобальной валютной системе. Падение биткоина требует внимания к восстановлению ликвидности, краткосрочные колебания, вероятно, сохранятся.