Какие акции концептуальных компаний в области станков и роботов 2025 года наиболее достойны для входа? Глубокий анализ

Преобразование отрасли и инвестиционные возможности

Промышленность роботов переживает исторический момент развития. С быстрым прогрессом технологий искусственного интеллекта ведущие компании по всему миру — от производства аппаратного обеспечения до системной интеграции — ускоряют свои стратегии в области роботов. Для инвесторов концептуальные акции инструментальных машин и роботов становятся важным окном в будущее технологического прогресса.

Однако такие акции с высоким потенциалом роста не лишены рисков. Быстрая итерация технологий, изменения в политической среде, влияние на рынок труда — все это требует от инвесторов осторожной оценки. Поэтому глубокое понимание структуры отрасли и тщательный отбор качественных целей особенно важны.

Общий обзор цепочки индустрии роботов: от компонентов до системной интеграции

Под концептуальными акциями роботов понимаются компании, занимающиеся разработкой, производством и продвижением робототехнических решений. За последние годы сфера применения роботов расширилась от традиционного промышленного производства до медицины, логистики, обороны и других областей, что привело к более тонкому разделению труда в отрасли.

Ключевые сегменты цепочки включают четыре основные блока:

Ядро компонентов: сервомоторы, приводы, линейные моторы и системы передачи. Это «сердце» робота, определяющее точность движения и стабильность.

Системная интеграция: сборка роботов и планирование производственных линий, объединение различных компонентов в полноценные решения.

Управление и программное обеспечение: контроллеры роботов, разработка программного обеспечения для искусственного интеллекта, решения для краевой обработки данных.

Область применения и сервисы: промышленные роботы, коллаборативные роботы, автономные мобильные роботы и другие конечные решения.

Обзор лидеров тайваньского рынка роботов: кто наиболее ценен

Delta Electronics (2308.TW) — абсолютный лидер в области промышленной автоматизации

Delta Electronics с 1995 года занимается автоматизацией. За 30 лет усердной работы компания выросла в одного из ведущих мировых игроков в области промышленной автоматизации. В компании есть 20 производственных баз и тысячи линий, а собственное умное производство служит отличной платформой для исследований и разработок.

Недавние показатели показывают сильный рост. В третьем квартале чистая прибыль превысила 18.6 млрд TWD, что на 50% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а прибыль на акцию превысила 7 TWD, установив рекорд за квартал. За первые три квартала чистая прибыль достигла 42.7 млрд TWD, а прибыль на акцию — более 16 TWD. В четвертом квартале выручка за октябрь снова побила рекорд, превысив 57.3 млрд TWD, что примерно на 50% больше за год.

Что движет этими впечатляющими результатами? В основном — глобальный тренд на развитие дата-центров с ИИ и энергетическую трансформацию. В связи с этим Delta Electronics ускоряет переход, планируя к концу 2025 года запустить новые продукты, такие как ИИ-серверные блоки питания и жидкостное охлаждение, укрепляя свои позиции на рынке передовых технологий.

Стоит отметить, что за последние 5 лет компания постоянно увеличивала инвестиционный денежный поток, что является типичным признаком фокуса на R&D и инновации.

Chroma (2360.TW) — скрытый чемпион в области тестового оборудования

Несмотря на то, что компания не производит напрямую компоненты для роботов, Chroma Electronics — важный участник цепочки. Как мировой лидер в области точных измерительных устройств, компания обладает более чем 30-летним опытом в области измерений и системной интеграции.

В сфере роботов системы тестирования Chroma широко применяются в промышленных, коллаборативных и автономных мобильных роботах. Постоянное развитие высокоточного интеллектуального тестового оборудования помогает производителям повышать качество продукции и обеспечивать стабильность работы.

Финансовые показатели также впечатляют. За первые три квартала 2025 года прибыль на акцию выросла более чем вдвое, а валовая маржа достигла около 60%. В третьем квартале чистая прибыль за квартал составила 5.066 млрд TWD, что в 1.59 раза больше, чем в предыдущем квартале, а прибыль на акцию — 11.99 TWD. За три квартала чистая прибыль достигла 9.142 млрд TWD, а прибыль на акцию — 21.67 TWD, превысив показатели прошлого года.

По бизнес-направлениям, выручка от измерительных и автоматизированных тестовых устройств в третьем квартале составила 3.011 млрд TWD, рост на 74%; выручка от решений для тестирования полупроводников — 2.092 млрд TWD, рост на 15%. Компания ожидает двузначный рост за весь год и установление рекордов.

Будущие драйверы роста — измерения в области силовой электроники и тестирования полупроводников, что является ключевым для производства роботов, автоматизированных систем и аппаратного обеспечения для AI.

TECO (1504.TW) — старожил в области привода и электропитания

TECO Electric & Machinery основана в 1966 году и обладает более полувека опыта в области промышленной мощности и автоматизации. Основное преимущество — долгосрочные разработки в области моторов и приводных технологий, глубокое понимание требований к точности и стабильности оборудования на производственных площадках.

В области роботов TECO сосредоточена на двух направлениях: модернизации технологий моторов — создание более точных, мощных и энергоэффективных высокоточных моторов; и «умной системной интеграции» — предоставлении комплексных решений от моторов и приводов до контроллеров.

В конкретных бизнес-операциях TECO через подразделения автоматизации поставляет роботизированные манипуляторы, автономные мобильные роботы (AMR) и услуги по планированию производственных линий, реализуя проекты в складской логистике и полупроводниковой промышленности. Также компания объединяет системы управления энергопотреблением и облачные платформы для удаленного мониторинга и оптимизации энергопотребления оборудования.

Финансовая отчетность за третий квартал показывает, что чистая прибыль компании составила 1.593 млрд TWD, что на 10% больше по сравнению с предыдущим кварталом, а валовая и операционная прибыльность выросли до 24.44% и 11.23% соответственно. За три квартала чистая прибыль достигла 4.189 млрд TWD, а прибыль на акцию — 1.98 TWD.

Hechun Technology (6215.TW) — эксперт по ключевым компонентам роботов

Hechun Technology работает в автоматизации более 40 лет, специализируясь на разработке и производстве ключевых компонентов роботов. Компания охватывает рынки 3C, медицины и аэрокосмической промышленности, сотрудничая с TSMC, UMC, Foxconn и другими крупными игроками, что обеспечивает стабильность бизнеса.

Будучи одним из лидеров концептуальных акций роботов, Hechun показала отличные результаты в первой половине 2025 года: рост выручки более чем на 70% по сравнению с прошлым годом, достигнув 1.09 млрд TWD. В 2023 году компания запустила стратегию второго роста, а в 2025 году создала отдел робототехники и начала выпуск модульных решений.

Благодаря интеграции технологий из Китая, Японии, Германии и США, Hechun сформировала полноценные решения. Руководство ожидает, что в ближайшие 2-3 года компания сможет сохранять сильный рост, а годовые показатели 2025 года — двузначный рост по выручке и прибыли.

Shinhan (8234.TW) — лидер в области контроллеров роботов

Shinhan Electronics, дочерняя компания Chuangbo, обладает более чем десятилетним опытом разработки контроллеров для роботов и является одной из немногих компаний, предлагающих открытые стандарты управления и поддержку различных конфигураций роботов. Также она — первая в Тайване, получившая сертификацию безопасности функций робота через модульную платформу.

Продуктовая линейка включает контроллеры роботов, платформы безопасного управления, решения для AI-краевой обработки и комплекты мобильных роботов. Важным достижением стало совместное с NVIDIA выпуск AI-модуля для гуманоидных роботов, который был представлен в августе 2025 года, демонстрируя стратегический взгляд компании в новых направлениях.

Впечатляющие показатели концептуальных акций роботов на американском рынке

Помимо тайваньского рынка, акции роботов на американском рынке также вызывают большой интерес. Nasdaq объединяет крупнейшие и наиболее технологически развитые компании в области роботов.

Новое направление в обороне: Palantir и AeroVironment заключили крупные контракты в области автономных систем, что привело к впечатляющему росту их акций. Palantir с начала года вырос более чем на 140%, AeroVironment — более чем на 80%, что ярко демонстрирует огромный потенциал технологий военной робототехники.

Движущая сила высокопроизводительных вычислений: AMD создала полноценную матрицу технологий для роботов к 2025 году, с ростом более 80% с начала года, а их высокопроизводительные чипы стали важной основой для роботов и AI-вычислений.

Логика выбора акций концептуальных роботов для инвестиций

Для инвесторов важно учитывать следующие критерии при отборе качественных акций роботов:

Ширина и глубина рыночного спроса: Чем шире область применения роботов и чем выше спрос, тем больше потенциал роста компании. Например, хирургические роботы пользуются спросом в связи со старением населения во многих странах, что поддерживает рост их стоимости. Согласно прогнозам TrendForce, к 2027 году мировой рынок гуманоидных роботов может превысить 2 миллиарда долларов, а CAGR рынка с 2024 по 2027 годы достигнет 154%. Поэтому инвесторы должны обращать внимание на компании, разрабатывающие продукты для гуманоидных роботов или планирующие вход в цепочку производства таких роботов.

Объем и устойчивость R&D инвестиций: Быстрая итерация технологий требует от компаний постоянных инноваций. Отсутствие этого может привести к устареванию. Поэтому важно следить за изменениями в инвестициях в исследования и разработки (CFI). Delta Electronics — яркий пример: с 2021 года компания заметно увеличила инвестиции и держит их на высоком уровне, что свидетельствует о важности R&D. Инвесторы должны отдавать предпочтение компаниям с высоким и стабильным CFI за последние 5 лет.

Адаптация к рынку и политическая среда: После интеграции технологий роботов и AI развитие идет быстрее, поэтому важно учитывать рыночную адаптивность конкретных компаний. Также необходимо следить за политической поддержкой отрасли в разных странах, поскольку регуляторные изменения могут существенно повлиять на развитие бизнеса.

Предупреждения о рисках и инвестиционные рекомендации

Инвестиции в концептуальные акции роботов привлекательны тем, что этот сектор отражает будущее технологического развития и обладает огромным потенциалом роста. Удачные инвесторы могут найти акции с десятикратной или даже сотенкратной доходностью.

Однако высокий рост сопряжен с высокими рисками. Быстрая итерация технологий, способность компаний к инновациям и адаптация к рынку напрямую влияют на доходность. Также быстрый рост технологий может оказать давление на рынок труда, а изменения в регулировании — существенно повлиять на развитие отрасли. Инвесторам необходимо своевременно и гибко управлять позициями.

В текущих условиях важно выбирать акции с устойчивой финансовой отчетностью, значительными инвестициями в R&D и прочной клиентской базой — именно такие акции обеспечивают долгосрочную прибыльность.