Обеспечение более высокой доходности: ETF на краткосрочные облигации предлагают стабильность в условиях рыночных изменений

Ожидания на рынке резко изменились после недавних экономических отчетов, показавших более сильный, чем ожидалось, рост занятости и показатели инфляции. Эти события застали многих наблюдателей врасплох, сорвав ранее существовавшийся консенсус о том, что Федеральная резервная система быстро перейдет к циклу снижения ставок. Рынки облигаций отреагировали повышенной волатильностью, поскольку трейдеры пересмотрели свои ожидания по ставкам на оставшуюся часть 2024 года в сторону понижения.

Поиск доходности при хеджировании от риска процентных ставок

В этой ситуации краткосрочные ETF на облигации становятся привлекательным решением для инвесторов, ищущих доход. Фокусируясь на облигациях с коротким сроком погашения, эти фонды обеспечивают значимый доход без риска серьезных потерь, характерных для облигаций с более длительным сроком, которые уже понесли убытки в текущем году. Особое внимание заслуживают два варианта: American Century Short Duration Strategic Income ETF (SDSI) и Avantis Short-Term Fixed Income ETF (AVSF).

SDSI: Активное управление с диверсифицированными потоками дохода

SDSI использует активный подход с портфелем, состоящим из более чем 200 фиксированных доходных ценных бумаг. Фонд поддерживает конкурентоспособную комиссию в размере всего 0,33% и в настоящее время обеспечивает доходность за 30 дней в размере 5,2% — значительно выше альтернатив денежным рынкам. Фонд формирует свои активы по нескольким классам активов, включая государственные ценные бумаги, корпоративные облигации, ипотечные ценные бумаги и ценные бумаги с обеспечением активами. Такой широкий мандат позволяет SDSI захватывать возможности получения дохода по всему спектру фиксированного дохода, одновременно контролируя чувствительность к процентным ставкам.

AVSF: Более низкие издержки, более широкая диверсификация

Avantis Short-Term Fixed Income ETF идет еще дальше в диверсификации, держа более 300 инвестиционных grade ценных бумаг, выпущенных как внутри страны, так и за рубежом. С комиссией всего 0,15% — почти вдвое ниже, чем у SDSI — AVSF привлекает инвесторов, заботящихся о расходах. Доходность за 30 дней составляет 4,7%. Инвестиционная философия фонда основана на выявлении облигаций с наиболее привлекательным соотношением риск-доход, оценивая как текущий доход, так и потенциальное увеличение капитала со временем.

Итог

Недавняя турбулентность на рынке создала как вызовы, так и возможности для инвесторов в облигации. Краткосрочные ETF на облигации позволяют участникам сохранять значимый доход и одновременно избегать риска длительности, который в 2024 году нанес серьезный урон облигациям с более долгим сроком погашения. Будь то активное управление SDSI или акцент AVSF на низкие издержки и глобальную диверсификацию, оба фонда предлагают практические решения для навигации по текущим условиям фиксированного дохода.