Игра ИИ в полупроводники: эти 5 акций роста держат волну

Сектор полупроводников переживает беспрецедентную волну импульса. Глобальные продажи полупроводников достигли $72,7 миллиарда только в октябре — рост на 27,2% по сравнению с октябрем 2024 года, когда было $57,2 миллиарда. Что стоит за этим взрывным ростом? Неуклонный энтузиазм вокруг искусственного интеллекта переписывает модели спроса по всему микросхемному экосистему.

Числа рассказывают убедительную историю

Данные за третий квартал подтвердили эту тенденцию: глобальные продажи полупроводников выросли до $208,4 миллиарда, что составляет последовательный рост на 15,8%. Прогнозы отрасли еще более оптимистичны. Осенний прогноз WSTS теперь предсказывает, что мировой рынок полупроводников приблизится к $1 триллиону в 2026 году — свидетельство устойчивых циклов инвестиций, driven AI.

Что это стимулирует? Технологические гиганты, такие как Amazon и Microsoft, делают крупные обязательства. Amazon недавно подписала соглашение на $38 миллиардов долларов с OpenAI для расширения инфраструктуры ИИ, в сделке задействовано миллионы GPU NVIDIA. Тем временем Microsoft обеспечила доступ к GPU NVIDIA GB300 через соглашение на $9,7 миллиарда с операторами дата-центров, что свидетельствует о глубине связи между ИИ и полупроводниками.

Инвестиционный кейс: где рост прибыли встречается с рыночными драйвами

Благодаря энтузиазму вокруг ИИ, создающему структурный спрос, вот пять акций полупроводников, которые готовы воспользоваться этим сдвигом. Каждая имеет рейтинг Zacks #2 (Buy), что отражает сильные фундаментальные показатели:

NVIDIA Corporation (NVDA) лидирует с ожидаемым ростом прибыли на 54,5% в текущем году — самый высокий среди группы. Эволюция компании от графики для ПК к высокопроизводительным вычислениям на базе ИИ сделала ее ключевым звеном бумов полупроводников и ИИ. Оценка Zacks Consensus за последние 60 дней улучшилась на 3,8%.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) занимает фундаментальную позицию как крупнейший в мире специализированный завод по производству интегральных схем. С прогнозируемым ростом прибыли на 43,9% и улучшением консенсуса на 3,4% за 60 дней, TSM выигрывает от каждого дизайна ИИ-чипа, требующего передовых производственных процессов.

Silicon Laboratories Inc. (SLAB) предлагает взрывной потенциал роста с прибылью, превышающей 100% — самый быстрый среди пяти. Специалист по IoT и промышленной автоматике за два месяца увеличил свой Zacks Consensus на 28,6%, что свидетельствует о доверии институциональных инвесторов к его бизнесу, связанному с ИИ.

ASML Holding N.V. (ASML), поставщик оборудования для производства полупроводников, прогнозирует рост прибыли на 39,5%. Недавнее улучшение консенсуса на 29% отражает признание того, что производители чипов нуждаются в его передовых системах для удовлетворения растущего спроса. ASML занимает критически важное место на пересечении расширения цепочки поставок полупроводников.

Analog Devices (ADI) завершает группу с более умеренным, но все же значительным ростом прибыли в 25%. Улучшение консенсуса на 4,7% за 60 дней говорит о стабильной рыночной уверенности. Его диверсифицированный портфель продукции — от RF-компонентов до силовых управляемых IC — хорошо подходит для различных приложений ИИ.

Общая картина

Эти пять акций представляют разные точки зрения на одну и ту же структурную историю: энтузиазм вокруг ИИ превращается в ощутимый спрос на микросхемы, ограничения производственных мощностей и рост прибыли. Импульс сектора полупроводников не показывает признаков замедления, поскольку циклы инвестиций ускоряются к 2026 году.