Рынок разделился: энергетика растет, а недвижимость падает в смешанный торговый день

Фондовые рынки сегодня продемонстрировали фрагментарную динамику, с diverging fortunes across sectors создавая классическую историю победителей и проигравших. Индекс S&P 500 снизился на -0.05%, индекс Dow Jones Industrials вырос на +0.43%, а Nasdaq 100 снизился на -0.26%, отражая более широкое напряжение между разными частями рынка.

Самая захватывающая история дня была сосредоточена на резком секторном расколе. Производители энергии показали впечатляющий рост, резко поднявшись после того, как WTI-сырье подорожало более чем на 1% после объявления президента Трампа о блокаде нефтяного судоходства Венесуэлы. Devon Energy вырос более чем на 2%, а APA Corp, ConocoPhillips, Halliburton, Occidental Petroleum, Diamondback Energy и Chevron все поднялись более чем на 1%.

Следуя этой волне геополитической неопределенности, горнодобывающие акции и драгоценные металлы также выросли на спросе на безопасное убежище. Серебро достигло нового рекордного пика, а производители лития, такие как Albemarle, выросли более чем на 4%, поскольку рынок закладывает продолжение роста спроса на критический материал для аккумуляторов.

С другой стороны, строительные компании были уничтожены. Падение Lennar на -3% привело сектор к снижению, вызванному слабым прогнозом по прибыли за 4 квартал и разочаровывающими руководствами по новым заказам за 1 квартал в диапазоне 18 000-19 000 единиц, что ниже консенсусных ожиданий в 20 297. DR Horton, PulteGroup и Toll Brothers все снизились более чем на 1%, что свидетельствует о более широкой слабости в настроениях на рынке жилого строительства.

Фиксированный доход под давлением

Доходность казначейских облигаций сегодня выросла, при этом доходность 10-летних T-note поднялась на 2 базисных пункта до 4.17%, под давлением из-за эффекта заражения с японского рынка облигаций. Доходность 10-летних японских облигаций достигла 1.98%, что является 18-летним максимумом, из-за опасений, что японское правительство рассматривает рекордный бюджет в 120 триллионов йен ($775 миллиард) на 2026 год. Этот неожиданный шаг вызвал волну реакции на глобальных рынках фиксированного дохода.

Однако мягкие комментарии от губернатора ФРС Кристофера Уоллера немного облегчила ситуацию. Он подчеркнул, что рынок труда остается “довольно мягким” с почти нулевым ростом рабочих мест, инфляция закрепилась около 2%, а процентные ставки все еще находятся на 50-100 базисных пунктов выше нейтральных уровней. Его комментарии о необходимости постепенного снижения ставок без спешки поддержали как акции, так и облигации в ходе дневных торгов.

Корпоративные действия вызывают драму в отдельных акциях

Помимо секторных движений, отдельные акции резко колебались из-за отчетов о доходах и действия аналитиков. Jabil Inc вырос более чем на 6%, сообщив о выручке за 1 квартал в размере 8.31 миллиарда долларов — превысив консенсус в 8.04 миллиарда долларов — и повысив руководство по выручке на 2026 год до 32.4 миллиарда долларов с 31.3 миллиарда долларов.

Акции оптических технологий выиграли от оптимистичных настроений аналитиков. Morgan Stanley повысил целевую цену Lumentum Holdings до $304 с $190, подняв акцию более чем на 4%. Coherent Corp также выросла более чем на 4% после получения $180 цели от того же аналитика, поднявшись с $150.

Netflix вырос более чем на 2% после того, как Warner Bros. Discovery заявил о планах отклонить предложение о поглощении Paramount Skydance из-за проблем с финансированием, устранив ключевую конкурентную угрозу. Однако сама Paramount Skydance упала более чем на 4%, поскольку сделка столкнулась с отказом. Bally’s Corp потеряла еще больше, упав более чем на 8% после того, как Barclays снизил рейтинг акции до “недостаточного” с $11 целью.

Отрицательные катализаторы также появились в других местах. Progressive Corp снизилась более чем на 3% после того, как в ноябре чистые премии, собранные за месяц, снизились на 12%. Oracle упала более чем на 3% после сообщений о том, что Blue Owl Capital не поддержит сделку компании на $10 миллиардов долларов по созданию дата-центра.

Взгляд вперед

Экономический календарь следующей недели выглядит очень насыщенным. В четверг ожидается снижение начальных заявок на пособие по безработице на 11 000 до 225 000, а данные по индексу потребительских цен за ноябрь предполагают рост на +3.1% в годовом выражении, при этом базовый индекс — на +3.0%. В пятницу ожидается рост продаж на вторичном рынке жилья за ноябрь на 1.2% месяц к месяцу до 4.15 миллиона, а также пересмотр индекса потребительского доверия Университета Мичигана.

Фьючерсные рынки сейчас оценивают вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на заседании FOMC 27-28 января в 24%, что отражает сохраняющуюся неопределенность в отношении направления денежно-кредитной политики. Глобальные рынки показывают смешанные результаты: Euro Stoxx 50 завершил с понижением на -0.21%, Shanghai Composite вырос на +1.19%, а Nikkei 225 из Японии восстановился после недавних слабых данных и закрылся с ростом на +0.26%.