Глобальные запасы редкоземельных минералов: меняющийся ландшафт власти

Мировой спрос на редкоземельные минералы стремительно растет по мере того, как страны соревнуются за чистую энергию и технологические инновации. Однако уязвимости цепочек поставок усиливают геополитическую напряженность. Понимание того, какие страны контролируют эти критические ресурсы, выявляет неравномерное распределение власти — и значительные возможности для новых участников рынка.

Общая картина: где сосредоточены мировые запасы редкоземельных элементов

На глобальном уровне запасы редкоземельных минералов составляют 130 миллионов метрических тонн, что кажется обильным. Но реальность гораздо сложнее. Производственные мощности значительно отстают от запасов, а геополитические споры угрожают бесперебойному потоку этих важных материалов. Глобальный объем производства достиг 390 000 MT в 2024 году, что является скромным ростом по сравнению с 376 000 MT в предыдущем году, однако спрос продолжает расти.

Доминирование Китая на рынке остается подавляющим. Страна контролирует 44 миллиона метрических тонн запасов — примерно треть от общего мирового объема — при ежегодном производстве 270 000 MT, что составляет почти 70% мирового производства. Это доминирование достигнуто благодаря продуманной стратегии: внутренним программам накопления, введению экспортных ограничений и активному пресечению нелегальных горных работ, что усиливает рычаги Пекина.

Лидеры по запасам: кто держит карты

Спящий гигант Бразилия

Бразилия занимает второе место с 21 миллионом метрических тонн запасов редкоземельных минералов, однако в 2024 году произвела всего 20 MT. Этот разрыв быстро сокращается. В начале 2024 года компания Serra Verde начала первую фазу работ на своем месторождении Pela Ema в Гоясе, с прогнозами производства 5 000 MT в год к 2026 году. Проект сосредоточен на четырех критических магнитных редкоземельных элементах — неодимии, прaseодимии, тербии и диспрозии — что делает Бразилию единственным не-китайским производителем, способным одновременно поставлять все четыре элемента.

Новые игроки за пределами Китая

Индия (6,9 миллиона MT), Австралия (5,7 миллиона MT), Россия (3,8 миллиона MT) и Вьетнам (3,5 миллиона MT) вместе образуют альтернативную экосистему поставок. Преимущество Индии заключается в ее 35%-ной доле в мировых запасах пляжных и песчаных минералов. Австралия, начав добычу редкоземельных минералов только с 2007 года, ускорила развитие благодаря компаниям вроде Lynas Rare Earths, которая сейчас является крупнейшим вне-китайским поставщиком. Расширение горы Вель компании Lynas завершится в 2025 году, а шахта Yangibana компании Hastings Technology Metals начнет первую поставку в Q4 2026.

Запасы России были резко пересмотрены с 10 миллионов MT до 3,8 миллиона MT в 2024 году, что отражает последствия войны и отложенные планы развития. Вьетнам увидел еще более драматичное снижение — с 22 миллионов MT до 3,5 миллиона MT — после ужесточения регулирования торговли редкоземельными элементами в конце 2023 года.

Соединенные Штаты, несмотря на второе место по производству в 2024 году (45 000 MT), имеют только 1,9 миллиона метрических тонн запасов. Производство сосредоточено на шахте Mountain Pass в Калифорнии, управляемой MP Materials. Компания сейчас развивает возможности переработки на своем объекте в Форт-Уэрте для превращения редкоземельных оксидов в магниты и предшественники, что свидетельствует о движении к внутренней цепочке поставок.

Передовые запасы: Гренландия и Арктика

Запасы редкоземельных минералов Гренландии составляют 1,5 миллиона метрических тонн и остаются неиспользованными. Два проекта доминируют: проект Tanbreez, в который Critical Metals приобрела контрольный пакет в июле 2024 года и начала бурение в сентябре, и Kvanefjeld, управляемый Energy Transition Minerals. Лицензия Kvanefjeld была отозвана из-за опасений по поводу добычи урана, хотя исправленный план без урана также был отклонен. Компания ожидает решения суда по своей апелляции по состоянию на октябрь 2024 года.

Этот остров привлек неожиданное геополитическое внимание: недавно президент США Дональд Трамп выразил интерес к его запасам. Однако премьер-министр Гренландии и датская монархия твердо отвергли любые идеи продажи.

Само Европа обладает ограниченным производством, но имеет значительный потенциал. Шведская государственная компания LKAB выявила месторождение Per Geijer в начале 2023 года, содержащее более 1 миллиона метрических тонн оксидов редкоземельных элементов — самое крупное известное месторождение на континенте. Регионы Феноскандийского щита (Норвегия, Финляндия, Швеция) и Гренландия имеют схожие модели минерализации, создавая географический кластер недоразвитых ресурсов.

Методы добычи и экологические компромиссы

Редкоземельные минералы добывают открытым способом или методом ин-ситу выщелачивания. Второй включает закачку химических растворов в рудные тела, растворение целевых материалов в рассоле для сбора. Разделение отдельных редкоземельных элементов остается узким местом — их схожие химические свойства делают этот процесс длительным и дорогим, зачастую требующим сотни или тысячи циклов извлечения.

Экологические издержки значительны. Руды часто содержат радиоактивные торий и уран, что приводит к образованию загрязненных хвостов. Горы Мьянмы, теперь страдающие от китайской аутсорсинговой добычи, показывают серьезные деградации — к середине 2022 года было более 2700 нелегальных прудов для выщелачивания, занимающих площадь, сравнимую с Сингапуром. В регионе Ганьчжоу в Китае произошло более 100 оползней, а местные сообщества сталкиваются с загрязнением грунтовых вод и истощением дикой природы.

Стратегические выводы и развитие рынка

Рынок редкоземельных минералов отражает более широкую технологическую конкуренцию. Запрет Китая в 2023 году на экспорт технологий производства магнитов для США — яркий пример этого обострения. В то же время Пекин начал импортировать тяжелые редкоземельные элементы из Мьянмы для пополнения внутренних запасов, что позволяет сохранять лидерство в производстве, перекладывая экологический ущерб на менее регулируемые юрисдикции.

Министерство энергетики США выделило в апреле 2024 года 17,5 миллиона долларов на технологии вторичной переработки редкоземельных элементов, исследуя возможность извлечения из побочных продуктов угля как альтернативного сырья. Такие меры свидетельствуют о смещении акцента с чистого объема на устойчивость цепочек поставок.

По мере ускорения внедрения электромобилей и роста высокотехнологичного производства по всему миру, предстоящие годы покажут, смогут ли новые производители эффективно конкурировать с вековым доминированием Китая или преимущества первых ходов Пекина окажутся непреодолимыми.