APY в криптовалюте: инструмент пассивного дохода, который вам нужно понять

В постоянно меняющемся рынке криптовалют поиск стабильных источников дохода является приоритетом для многих инвесторов. APY (Годовая процентная доходность) или годовая ставка прибыли — это ключ к раскрытию возможностей получения прибыли от ваших цифровых активов. В этой статье подробно объясняется APY в криптовалюте, от базовых понятий до стратегий оптимизации реальной прибыли.

Что такое APY? Чем он отличается от других видов ставок

APY — это метод расчета годовой прибыли с учетом эффекта сложных процентов (сложный процент). Это важное отличие, которое помогает лучше понять реальную прибыль, которую вы получите.

Чтобы прояснить, сравним APY с APR (Годовая процентная ставка). APR учитывает только простую ставку без учета сложных процентов, тогда как APY в криптовалюте учитывает рост дохода за счет сложных процентов, что значительно увеличивает сумму заработка со временем. Сложные проценты означают, что полученные проценты добавляются к основной сумме, и далее на них начисляются новые проценты, создавая эффект «катка» прибыли.

Пример: если вы инвестируете 10 000 USD под номинальную ставку 6% в год:

• Простая ставка: вы получите 10 600 USD
• Сложные проценты ежемесячно (APY): вы получите 10 616,78 USD

Эта разница кажется небольшой, но со временем или при увеличении суммы инвестиций она становится значительной.

Подробная формула расчета APY

Для расчета APY используется стандартная формула:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

где:

• r = номинальная ставка процента (номинальная ставка)
• n = число периодов начисления сложных процентов в году

Ключевым фактором для APY является частота начисления сложных процентов — чем чаще, тем выше итоговая APY. Ежедневное или еженедельное начисление сложных процентов дает более высокий APY по сравнению с ежегодным.

В криптовалютном рынке большинство платформ используют около 7 дней в качестве периода начисления сложных процентов, что позволяет инвесторам точнее отслеживать реальную прибыль по сравнению с традиционными графиками.

Как работает APY в криптовалюте?

Главное отличие — вы получаете проценты в той же криптовалюте, в которую инвестируете, а не в долларах США.

Например: если у вас есть 1 Bitcoin и APY равна 6%, через год вы получите дополнительно 0,06 BTC, а не 0,06 USD. Это важно — стоимость криптовалюты влияет на реальную сумму прибыли по APY со временем.

Чтобы зарабатывать APY в криптовалюте, инвесторы могут использовать следующие стратегии:

1. Стейкинг криптовалюты
Вы блокируете криптовалюту в сети блокчейн для подтверждения транзакций (Proof of Stake). Чем больше криптовалюты вы ставите, тем выше вероятность стать валидатором и получать более высокие награды APY.

2. Предоставление ликвидности
Добавляете средства в пулы ликвидности на децентрализованных биржах. Вы получаете APY от комиссий за сделки, но при этом существует риск временной потери из-за колебаний цен криптовалют.

3. Кредитование криптовалюты
Через протоколы DeFi (децентрализованные финансы) вы можете предоставлять криптовалюту в долг и зарабатывать проценты. APY зависит от спроса на займы на рынке.

Факторы, влияющие на уровень APY

Инфляция токена

В криптовалюте инфляция — это скорость эмиссии новых токенов в сети. Если уровень инфляции превышает APY, реальная прибыль со временем снижается.

Закон спроса и предложения

При высоком спросе на займы ставка APY увеличивается. При низком спросе и большом предложении — снижается. Аналогично традиционному рынку, этот механизм регулирует уровень ставок.

Частота начисления сложных процентов

Чем больше периодов начисления в году, тем выше APY. Поэтому платформы криптовалют предпочитают еженедельное или ежедневное начисление, а не ежегодное.

Почему APY в криптовалюте выше, чем в традиционных финансах?

В настоящее время традиционные банки предлагают APY около 0,28% по сберегательным счетам, тогда как в криптовалюте ставки могут достигать 12% и выше.

Основные причины:

• Меньше регулирования: Криптовалюты работают в децентрализованной среде, что позволяет предлагать более высокие ставки.
• Больше рисков: Высокий APY компенсирует волатильность цен и технические риски.
• Новые экономические механизмы: Протоколы DeFi создают высокий спрос на займы, что повышает конкуренцию за ликвидность.

Однако инвесторам следует учитывать: высокий APY часто сопряжен с повышенными рисками, особенно в пулах ликвидности, где возможны временные потери.

Формула расчета APY за 7 дней в криптовалюте

Большинство платформ используют период в 7 дней для расчета сложных процентов, что позволяет регулярно обновлять APY:

APY = (((A - B - C) / B × )365 / 7)

где:

• A = цена криптовалюты в конце недели
• B = цена в начале недели
• C = комиссии, начисленные за неделю

Этот показатель помогает примерно оценить недельную прибыль и сравнить платформы честно.

Важно: Временные потери

При участии в пулах ликвидности для получения APY необходимо предоставлять равные по стоимости два токена. Если цена одного из токенов значительно изменится, вы понесете временные потери — когда прибыль по APY не компенсирует снижение стоимости.

Например: если вы предоставляете ликвидность для пары ETH-USDC и ETH вырос на 50%, вы потеряете часть стоимости по сравнению с простым удержанием ETH.

Заключение: оптимизация APY для максимальной прибыли

APY — мощный инструмент для получения пассивного дохода от криптовалют. Однако успех зависит от понимания механизма работы, факторов влияния и связанных с этим рисков.

При выборе стратегии с учетом APY рекомендуется:

• сравнивать APY между платформами и периодами начисления сложных процентов
• учитывать риски волатильности цен и временных потерь
• следить за уровнем инфляции токенов, чтобы обеспечить реальную прибыль
• начинать с небольших сумм, если вы новичок в криптовалюте

APY в криптовалюте открывает новые возможности для инвесторов, но требует осторожности и глубокого знания рынка.