Что делать при наступлении сезона альткоинов? Овладейте торговым кодом Altseason

Криптовалютный рынок похож на прилив: одни волны поднимаются, другие опускаются. И в этом постоянном движении наиболее ожидаемым явлением для инвесторов является наступление Altseason (сезон альткоинов). Особенно к концу 2024 года, с учетом ожиданий поддержки крипто-дружественной политики при администрации Трампа, прорыва биткоина на новые максимумы и массового притока институциональных средств, следующая волна Altseason кажется уже на горизонте.

Но в чем проблема: действительно ли вы понимаете, что такое Altseason? Знаете ли, как получать прибыль в этот период?

Что такое Altseason на самом деле?

Проще говоря, Altseason — это период в бычьем рынке, когда общая рыночная капитализация альткоинов превышает капитализацию биткоина. Но это определение уже не полностью точно.

На ранних этапах криптовалютных циклов Altseason — это просто перераспределение капитала: когда биткоин достигает определенного уровня роста и становится трудно расти дальше, инвесторы переключают внимание на более дешевые альтернативные токены. Но сейчас ситуация изменилась.

По анализу CEO CryptoQuant Ki Young Ju, драйверы современного Altseason уже претерпели изменения. Объем торгов стабильными монетами (USDT, USDC) по альткоинам стал новым ключевым индикатором, что означает отход от простого спекулятивного перераспределения капитала к реальному росту рынка. Вливание институциональных средств, новые участники рынка — все это делает Altseason более зрелым и глубоким рыночным явлением.

Altseason vs. Bitcoin Season: два мира

Когда наступает Altseason, фокус рынка смещается с биткоина на другие криптовалюты. Вы можете наблюдать:

• Значительный рост цен и объемов торгов альткоинов
• Индекс доминирования биткоина (его доля в общей рыночной капитализации) заметно снижается
• Увеличение спекулятивных операций, появление новых проектов
• Рост участия розничных инвесторов

В отличие от этого, характеристика Bitcoin Season — это повышенное внимание к биткоину. Инвесторы держат BTC из-за его стабильности, статуса «цифрового золота» или для хеджирования рисков. В эти периоды альткоины зачастую застаиваются или падают.

Интересно, что в медвежьем рынке оба сценария могут происходить: инвесторы массово переключаются на биткоин или стабильные монеты, а альткоины остаются в тени или падают.

Что происходило в истории Altseason?

Конец 2017 — начало 2018: бум ICO

Насколько безумной была эта Altseason? Доля биткоина снизилась с 87% до 32%. Общая рыночная капитализация криптовалют выросла с 30 миллиардов до более чем 600 миллиардов долларов.

Всплеск ICO (первичное размещение токенов) привлек огромное количество спекулятивных инвестиций в Ethereum, Ripple, Litecoin и другие проекты. Многие альткоины достигли новых исторических максимумов. Но эта волна быстро закончилась из-за регулирования и провалов проектов, и в 2018 году рынок резко охладился.

2021 год: бум DeFi и NFT

Доля биткоина за несколько месяцев снизилась с 70% до 38%. В то же время, доля альткоинов выросла с 30% до 62%, увеличившись более чем вдвое.

Самое безумное в этот период — взрыв DeFi-проектов, NFT-активов и мемкоинов. Малые по рыночной капитализации альткоины получили огромные прибыли. Технологические достижения и массовое внедрение розничными инвесторами привели к рекордному росту рынка до более чем 3 триллионов долларов к концу 2021 года.

2023 Q4 — середина 2024: эпоха диверсифицированных институциональных инвестиций

Этот бычий цикл поддерживается ожиданиями предстоящего халвинга биткоина (апрель 2024) и одобрения спотового ETF на Ethereum.

В отличие от прошлых циклов, в этот раз Altseason охватывает сразу несколько сегментов: AI-токены, GameFi, метавселенную, DePIN и другие направления. Например, AI-токены Render (RNDR) и Akash Network (AKT) выросли более чем на 1000%. Платформы GameFi, такие как ImmutableX (IMX) и Ronin (RON), также показывают сильный рост.

Мемкоины (DOGE, SHIB, BONK, PEPE, WIF) за последнее время выросли более чем на 40%. Мемкоины на Solana, такие как Samo и BONK, демонстрируют обратный рост, помогая экосистеме Solana восстановиться после кризиса и достигать в отдельных случаях роста цен на токены до 945%.

Текущий момент: сигналы Altseason в 4 квартале 2024

К концу 2024 года несколько ключевых событий прокладывают путь новой волне Altseason:

1. Ускорение институционального принятия

• Одобрение спотового биткоин ETF в январе 2024 — поворотный момент
• Уже одобрено более 70 спотовых ETF на биткоин
• Институциональные инвесторы ищут диверсификацию, выходя за рамки только биткоина

2. Улучшение регуляторной среды

• Выборы законодателей, поддерживающих крипто
• Ожидания поддержки крипто-политики при администрации Трампа
• Все это способствует росту рыночных настроений и укреплению доверия к альткоинам

3. Рост рыночной капитализации

• Общая рыночная капитализация криптовалют достигла рекордных 3.2 трлн долларов
• Превысила максимум 2021 года
• После ноября 2024 года биткоин может преодолеть исторический максимум и приблизиться к психологической отметке в 100 000 долларов

4. Достаточная ликвидность стабильных монет

• USDT, USDC и другие стабильные монеты обеспечивают высокий уровень ликвидности торговых пар
• Инвесторы легче входят и выходят из рынка, что стимулирует приток капитала в альткоины

По индексу Altseason от Blockchain Center, по состоянию на декабрь 2024 года он достиг 78 (выше 75 — значит, наступила Altseason). Рынок посылает сигнал: Altseason уже началась.

Как распознать приближение Altseason?

Как трейдеру, вам нужно следить за следующими ключевыми индикаторами:

1. Быстрое снижение доминирования биткоина Известный аналитик Rekt Capital отмечает, что в истории, когда доминирование биткоина падает ниже 50%, это надежный сигнал начала Altseason. Когда биткоин колеблется в диапазоне $91,000 — $100,000, обычно создаются условия для роста Ethereum и других альткоинов.

2. Рост соотношения ETH/BTC Цена Ethereum относительно биткоина — хороший индикатор настроений на рынке альткоинов. Рост этого соотношения говорит о том, что ETH показывает лучшие результаты, чем BTC, что обычно предвещает усиление всего альткоин-сегмента.

3. Превышение индекса Altseason 75 Индекс Blockchain Center измеряет эффективность топ-50 альткоинов относительно биткоина. Значение выше 75 говорит о том, что большинство альткоинов показывают превосходство над BTC.

4. Увеличение объема торгов альткоинов к стабильным монетам Это признак новой эпохи Altseason. Когда объем торгов USDT и USDC против альткоинов резко возрастает, это свидетельство реального спроса, а не только спекуляций.

5. Взрыв в отдельных сегментах Например, AI-токены, GameFi или мемкоины — когда в определенной области происходит массовый рост и увеличение объемов, это может быть сигналом приближающейся Altseason. Согласно отчету K33 Research, мемкоины недавно выросли более чем на 40%, а сектор AI показывает сильные импульсы, такие как Render и NEAR Protocol, способствующие росту всей рыночной капитализации.

6. Изменения в соцсетях и настроениях рынка Когда розничные инвесторы активно обсуждают альткоины, мемкоины и новые проекты в соцсетях, а рыночные настроения меняются с страха на жадность, — это предвестники Altseason.

Четыре этапа Altseason: как движется ликвидность

Altseason — это не мгновенное событие, а делится на четыре этапа, отражающих постепенное перераспределение рыночных средств:

Этап 1: Ведет биткоин Средства сначала идут в биткоин как в безопасный актив. В этот момент индекс доминирования BTC растет, объем торгов увеличивается, а цены альткоинов застаиваются.

Этап 2: Внимание к Ethereum Когда рост биткоина замедляется, капитал начинает перераспределяться в ETH. Вы увидите рост соотношения ETH/BTC, цены ETH взлетают, активизируются DeFi-проекты. Инвесторы начинают исследовать Layer-2 решения.

Этап 3: Рост крупных альткоинов Внимание переключается на зрелые экосистемы вроде Solana, Cardano, Polygon. Эти проекты начинают показывать двузначные приросты.

Этап 4: Полная Altseason Малые по рыночной капитализации альткоины и спекулятивные проекты доминируют. Доля биткоина падает ниже 40%. В этот момент многие мелкие альткоины могут показывать экспоненциальный рост — самый рискованный, но и самый потенциально прибыльный этап.

Ключ к пониманию этого цикла — отслеживать поток ликвидности и соответствующим образом корректировать инвестиционную стратегию.

Почему правила Altseason меняются?

Altseason — это не статичный процесс. По мере взросления рынка его драйверы тоже меняются.

От перехода капитала из биткоина к стабильным монетам

В 2017 году, во время ICO-бума и в 2020 году, Altseason начиналась просто: биткоин рос, и инвесторы переводили средства в альткоины ради высокой доходности.

Теперь же, стабильные монеты стали ключевым звеном. Объем торгов стабильными монетами по альткоинам стал лучшим индикатором реального спроса, а не просто спекулятивных переводов. Что это означает? Рынок становится зрелым, в него входят институциональные инвесторы и новые участники, создавая реальный рост.

Институциональные средства и лидерство Ethereum

Ethereum играет ведущую роль в современной Altseason. Tom Lee из Fundstrat прогнозирует, что стабильная сила ETH будет стимулировать весь рынок альткоинов, особенно когда институциональные инвесторы начнут диверсифицировать свои портфели.

Вливание институциональных средств меняет правила игры. В отличие от прошлых циклов, когда доминировали розничные инвесторы, сейчас рынок формируют более рациональные и стратегические институциональные игроки.

Мультиотраслевое развитие

Современная Altseason охватывает сразу несколько сегментов: AI-токены, GameFi, метавселенную, DePIN, Web3. Такое разнообразие снижает концентрацию рисков и открывает больше возможностей для инвестиций.

Новые драйверы Altseason: 2024 и далее

Эксперты выделяют пять новых факторов, формирующих современную Altseason:

1. Ликвидность стабильных монет и институциональные средства — теперь это основные движущие силы, а не розничная спекуляция
2. Лидерство Ethereum — его показатели часто предвещают рост всего сегмента
3. Доминирование биткоина и мониторинг индексов — дают ценные торговые сигналы
4. Появление новых отраслевых нарративов — AI, GameFi и другие сегменты переопределяют возможности роста альткоинов
5. Регуляторная ясность — поддержка крипто-дружественной политики и четкое законодательство важны для поддержания динамики рынка

Эти изменения свидетельствуют о формировании более зрелого рынка, где альткоины развиваются за счет инноваций и практической ценности, а не только спекуляций.

Влияние регулирования на Altseason

Регуляторные изменения — это невидимый движущий фактор Altseason.

Негативные примеры: в 2018 году регулирование ICO вызвало волну опасений и волатильности, иногда полностью останавливая Altseason.

Позитивные примеры: ясное регулирование стимулирует интерес к альткоинам. Когда юрисдикции создают четкие правовые рамки для криптоактивов или крупные организации выражают поддержку блокчейн-инновациям, это повышает доверие и привлекает инвестиции.

Отличный пример — недавнее одобрение США ETF на спотовый биткоин, что стимулировало вход институциональных инвесторов и повысило общий настрой рынка. Ожидания поддержки при администрации Трампа также создают позитивный фон.

Как торговать в Altseason: основные стратегии

Шаг 1: Проведите тщательное исследование

Перед инвестированием в любой альткоин не поддавайтесь хайпу. Изучите:

• Техническую основу проекта
• Команду и их опыт
• Рыночный потенциал и конкуренцию
• Модель токеномики

Шаг 2: Диверсифицируйте портфель

Не вкладывайте все средства в один проект. Распределите капитал между перспективными альткоинами и разными секторами, чтобы снизить риски провала одного из них. Также учитывайте соотношение по рыночной капитализации: крупные, средние и мелкие альткоины.

Шаг 3: Устанавливайте реалистичные цели

Altseason может быть очень прибыльной, но не ждите мгновенного богатства. Волатильность высока, цены могут быстро меняться. Планируйте прибыль, например, при росте 50%, 100% или 200%, и постепенно фиксируйте прибыль.

Шаг 4: Строго управляйте рисками

• Устанавливайте стоп-лоссы, чтобы ограничить убытки
• Используйте разумные размеры позиций, не вкладывайте все сразу
• Регулярно пересматривайте портфель и корректируйте риски

Шаг 5: Следите за индикаторами и сигналами рынка

Постоянно мониторьте доминирование биткоина, соотношение ETH/BTC, индекс Altseason и другие показатели. Когда сигналы меняются, будьте готовы скорректировать стратегию.

Риски в Altseason

Высокая волатильность

Цены альткоинов значительно колеблются по сравнению с биткоином, что может привести к крупным потерям за короткое время. Малые альткоины часто имеют низкую ликвидность, спреды и проскальзывания могут съесть часть прибыли.

Перекредитование и покупка на пике

Это одна из самых распространенных ошибок. Инвесторы, привлеченные ростом, используют заемные средства или покупают по высоким ценам, а при коррекции вынуждены закрывать позиции с убытками. Аналитик Doctor Profit предупреждает: «Altseason — это захватывающее время, но нужно соблюдать дисциплину. Без правильного управления рисками быстро можно потерять все.»

Мошенничество и схемы pump-and-dump

В период Altseason появляется много мошеннических проектов. Следите за обещаниями нереальных доходов, фейковыми сообществами и схемами искусственного разгона цен.

Регуляторные риски

Изменения в регуляторной политике могут быстро разрушить Altseason. Важно следить за глобальными трендами и политикой ведущих стран.

Итог: используйте возможности Altseason, оставаясь умными

Altseason действительно дает возможность заработать для умных инвесторов. Вливание институциональных средств, ясность регулирования и диверсификация сегментов подтверждают, что этот цикл может оказаться более фундаментально подкрепленным, чем предыдущие.

Но ключ к успеху — это: знания, дисциплина и управление рисками.

Проводите глубокие исследования, диверсифицируйте портфель, используйте стоп-лоссы и цели по прибыли. Тогда, когда наступит Altseason, подготовленные инвесторы смогут максимально воспользоваться возможностями, а неподготовленные — понесут убытки.

Вопрос уже не в том, «будет ли Altseason», а в том, «готовы ли вы к нему».