Спад в технологическом секторе и волатильность сырьевых товаров оказывают давление на акции по мере завершения года

Американские фондовые рынки сегодня снизились: индекс S&P 500 упал на -0.24%, промышленный индекс Dow Jones снизился на -0.09%, а Nasdaq 100 опустился на -0.24%. Фьючерсные рынки отразили слабость, так как контракты E-mini S&P на март снизились на -0.28%, а фьючерсы E-mini Nasdaq на март — на -0.27%.

Слабость крупных технологических компаний приводит к снижению рынка

Основным катализатором сегодняшней слабости акций стала технологическая сфера. Акции «Великолепной Семерки» — Nvidia ( упала более чем на -1%), Tesla ( снизилась более чем на -1%), Meta Platforms ( снизилась на -0.83%), Amazon.com ( снизилась на -0.37%), Alphabet ( упала на -0.32%), Microsoft ( снизилась на -0.24%) и Apple ( снизилась на -0.07%) — оказали давление на более широкие индексы.

Драгоценные металлы сначала взлетают, затем разворачиваются

Драгоценные металлы сегодня пережили резкое разворот. Серебро и платина сначала достигли новых рекордных максимумов, но затем рухнули под давлением фиксации прибыли. Резкое снижение цен на серебро превысило -8%, а золото отступило более чем на -4%. Решение CME повысить маржинальные требования для торговли драгоценными металлами усилило активность ликвидации длинных позиций, усугубив распродажу. Эта слабость сырья отразилась на горнодобывающем секторе: Newmont рухнул более чем на -6%, Hecla Mining — более чем на -5%, Coeur Mining — более чем на -4%, а Freeport-McMoRan — более чем на -2%.

Энергетический сектор остается устойчивым на фоне геополитической ситуации

В отличие от этого, цена на нефть выросла более чем на +2%, что поддержало производителей энергии. Вихревые переговоры о мире между крупными державами на выходных не принесли результатов, а напряженность в Венесуэле и Нигерии поддержала спрос на нефть. Кроме того, объявление Китая о расширении фискальных расходов в следующем году укрепило цены на энергоносители. Devon Energy выросла более чем на +2%, Diamondback Energy — более чем на +1%, Chevron — более чем на +1%, а Exxon Mobil, Valero Energy и Occidental Petroleum показали рост более чем на +1%.

Рынки казначейских облигаций выигрывают от настроения «риско-оф»

Доходность 10-летних облигаций T-note снизилась на -0.8 базисных пункта до 4.120%, достигнув недельного минимума в 4.102%. Спрос на активы «убежища» стимулировал покупку T-note, поскольку инвесторы пересматривали риски на фоне слабости рынка и геополитической неопределенности. Фьючерсы на 10-летние T-note на март выросли на +2 тика.

Европейские государственные облигации также выросли: доходность 10-летних немецких бундов снизилась на -3.5 базисных пункта до 2.826%, а доходность 10-летних британских гилтов — на -1.9 базисных пункта до 4.488%, достигнув недельного минимума в 4.459%.

Экономические данные показывают смешанные сигналы

Ожидаемый рост продаж новых домов в ноябре составил 3.3% месяц к месяцу по сравнению с прогнозами роста на 0.9%. Однако индекс деловой активности Dallas Fed за декабрь неожиданно ухудшился до -10.9 с -0.5, значительно не оправдав ожиданий улучшения до -6.0.

На следующей неделе основное внимание будет уделено публикации экономических данных. Во вторник ожидается рост индекса PMI Chicago MNI за декабрь на +3.5 пункта до 39.8, а также публикация протоколов заседания FOMC 9-10 декабря. В среду ожидается увеличение первых заявок на пособие по безработице на 1,000 до 215,000. В пятницу ожидается сохранение индекса PMI производства S&P за декабрь на уровне 51.8.

Основные акции

Praxis Precision Medicine выросла более чем на +14% после получения FDA статуса «прорывной терапии» для своего препарата ulixacaltamide при эссенциальном треморе. DigitalBridge Group поднялась более чем на +9% после того, как SoftBank Group согласилась приобрести ее примерно за (миллиард )(за акцию). Verisk Analytics выросла более чем на +1% после прекращения соглашения о приобретении AccuLynx. Coupang выросла более чем на +1% после обещания выплатить более (миллиард )$4 компенсации пострадавшим клиентам из-за утечки данных.

Глобальные рынки показывают разную картину

За рубежом биржи показали смешанные результаты. Euro Stoxx 50 вырос на +0.14%, в то время как Shanghai Composite достиг 6-недельного максимума и закрылся с ростом +0.04% — девять дней подряд. Японский Nikkei Stock 225 снизился на -0.44%.

На данный момент рынки закладывают вероятность в 19% снижения ставки на -25 базисных пунктов на следующем заседании FOMC 27-28 января. В то же время, согласно ценам на свопы, вероятность повышения ставки на +25 базисных пунктов на заседании ЕЦБ 5 февраля равна нулю.