Глобальный валютный кризис: понимание самых худших валют мира в 2023 году

Иерархия валют: почему некоторые деньги стоят почти ничего

В глобальной финансовой системе валюты функционируют на спектре силы. Доллар США царит как самая активно торгуемая валюта планеты, служит международным эталоном, по которому измеряются почти 180 официальных фиатных валют — денег, не подкрепленных физическими товарами, такими как золото. Хотя доллар занимает близкое к вершине положения в иерархии силы (хотя dinar Кувейта претендует на корону), противоположный конец шкалы рассказывает совершенно другую историю.

На самом дне находятся самые бедные валюты мира: денежные единицы настолько обесцененные, что для покупки одного доллара требуется десятки тысяч местных банкнот. Эти валюты не стали бесполезными за одну ночь. Они являются симптомами более глубоких экономических недугов — гиперинфляции, политической нестабильности, спирали внешнего долга и экономического управления, которое приносит вред их странам.

Как определяется стоимость валют

Валюты существуют в парных отношениях. Когда вы меняете доллары на песо, вы участвуете в рынке иностранной валюты, где цены отражают динамику спроса и предложения. Большинство валют плавают свободно, их стоимости колеблются под воздействием рыночных сил. Другие поддерживают жесткие привязки к якорным валютам, таким как доллар США.

Эти обменные курсы имеют огромное значение. Более сильный доллар означает, что американские туристы получают больше за свои деньги за границей, но делает американские отпуска дороже для иностранных посетителей. Для инвесторов колебания курсов создают возможности арбитража. Понимание движений валют — не только академическая задача, оно напрямую влияет на стоимость путешествий, доходность инвестиций и трансграничную торговлю.

10 самых бедных валют: глобальный обзор монетарной слабости

Ниже представлены 10 наименее ценных валют мира по их покупательной способности по отношению к доллару США. Данные основаны на обменных курсах от 26 мая 2023 года, взятых из баз данных конвертации валют, отслеживающих данные Open Exchange.

1. Иранский риал: санкции душат деньги страны

Являясь самой бедной валютой по стоимости, иранский риал торгуется примерно по 0,000024 долларов за единицу — то есть для покупки одного доллара нужно примерно 42 300 риалов. Это катастрофическое обесценивание связано с десятилетиями международных экономических санкций, особенно санкциями США, введенными в 2018 году и повторными ограничениями ЕС. Помимо внешнего давления, Иран сталкивается с внутренним хаосом: годовая инфляция превышает 40%, а политическая нестабильность сохраняется. Всемирный банк предупреждает, что «риски для экономического прогноза Ирана остаются значительными».

2. Вьетнамский донг: ростовые трудности развивающегося рынка

Вьетнамский донг занимает второе место по бедности среди валют мира, торгуясь по 0,000043 долларов (примерно 23 485 донгов за доллар). Трудный сектор недвижимости, ограничения на иностранные инвестиции и ослабление экспортных показателей способствовали снижению курса донга. Однако Всемирный банк отмечает удивительную трансформацию Вьетнама «от одной из самых бедных стран мира до страны с низким средним доходом», описывая его как «одну из самых динамичных развивающихся стран в регионе Восточной Азии».

3. Лаосский кип: долг и дефляционная спираль

Лаосский кип занимает третье место среди самых бедных валют, с обменным курсом 0,000057 долларов за кип (17 692 кипа за доллар). Лаос, расположенный к западу от Вьетнама, сталкивается с медленным экономическим ростом и тяжелыми обязательствами по внешнему долгу. Рост цен на сырье — особенно нефть — вызывает инфляцию, которая одновременно ослабляет кип, создавая порочный круг. Совет по международным отношениям критикует реакцию правительства: «Недавние усилия по контролю инфляции, долга и обесценивания валюты страны были плохо продуманы и контрпродуктивны».

4. Сьерра-леонский леоне: фрагментация западноафриканской экономики

Занимая четвертое место среди самых бедных валют мира, сьерра-леонский леоне торгуется по 0,000057 долларов (17 665 леоне за доллар). Эта западноафриканская страна сталкивается с токсичным сочетанием проблем: инфляция превышает 43% в апреле 2023 года, последствия эпидемии Эбола, шрамы гражданской войны, политическая неопределенность и массовая коррупция. Всемирный банк отмечает, что «экономическое развитие Сьерра-Леоне было ограничено одновременными глобальными и внутренними шоками».

5. Ливанский фунт: банковский кризис и гиперинфляция

Ливанский фунт занимает пятое место среди самых слабых валют, его стоимость примерно 0,000067 долларов (15 012 фунтов за доллар). В марте 2023 года он достиг рекордных минимумов по отношению к доллару на фоне идеального экономического шторма: тяжелой депрессии, экстремальной безработицы, краха банковского сектора, политического тупика и ошеломляющей инфляции, которая в 2022 году выросла на 171%. Международный валютный фонд предупреждает в марте 2023 года: «Ливан находится на опасном перепутье, и без быстрых реформ он погрузится в бесконечный кризис».

6. Индонезийская рупия: размер не гарантирует силу

Индонезийская рупия занимает шестое место среди самых бедных валют мира, несмотря на статус Индонезии как четвертой по численности населения страны на Земле. Торгуясь по 0,000067 долларов за рупию (14 985 рупий за доллар), валюта показывает, что размер населения не дает иммунитета от обесценивания. Хотя в 2023 году рупия показала относительную устойчивость по сравнению с азиатскими коллегами, предыдущие годы были отмечены значительной слабостью. МВФ предупреждает в марте 2023 года, что глобальное экономическое сокращение может вновь оказать давление на рупию.

7. Узбекистанский сом: советское наследие и вызовы реформ

Узбекский сом занимает седьмое место в рейтинге самых бедных валют, его стоимость составляет 0,000088 долларов (11 420 сомов за доллар). Эта страна Центральной Азии — бывший Советский Союз — начала экономические реформы в 2017 году, но остается подверженной замедлению роста, высокой инфляции, высокой безработице, распространенной коррупции и структурной бедности. Fitch Ratings отмечает в марте 2023 года, что «экономика продемонстрировала устойчивость к последствиям войны в Украине», однако сохраняется значительная неопределенность относительно будущего экономического развития.

8. Гвинейский франк: природные ресурсы не спасают валюту

Несмотря на богатство золотом и алмазами, франк Гвинеи занимает восьмое место среди самых бедных валют, его курс составляет 0,000116 долларов (8 650 франков за доллар). Эта страна в субсахарской Африке, бывшая французская колония, сталкивается с высоким уровнем инфляции, оказывающей давление на франк. Неустойчивость военного режима и приток беженцев из Либерии и Сьерра-Леоне усугубляют экономическую слабость. Экономический прогноз Economist Intelligence Unit гласит, что «политическая нестабильность и замедление глобального роста удерживают экономическую активность Гвинеи ниже потенциала в 2023 году».

9. Парагвайский гуарани: гидроэнергетика без экономического процветания

Парагвайский гуарани занимает девятое место среди самых бедных валют мира, торгуясь по 0,000138 долларов (7 241 гуарани за доллар). Хотя Парагвай производит большую часть электроэнергии благодаря одной гидроэлектростанции, это богатство энергии не перешло в более широкое процветание. Высокая инфляция, приближающаяся к 10% в 2022 году, а также наркоторговля и отмывание денег подорвали валюту и экономику. МВФ предупреждает в апреле 2023 года, что «среднесрочный прогноз остается благоприятным», но есть риски, связанные с ухудшением глобальной ситуации и экстремальными погодными явлениями.

10. Угандаский шиллинг: богатство ресурсов подорвано нестабильностью

Завершая список самых бедных валют, угандаский шиллинг занимает десятое место с курсом 0,000267 долларов (3 741 шиллингов за доллар). Несмотря на богатство нефти, золота и кофе, валюта Уганды была разрушена нестабильным экономическим ростом, значительным долгом и политическими волнениями. Недавний поток беженцев из Судана еще больше напряг ресурсы. ЦРУ отмечает, что Уганда «столкнется с многочисленными проблемами, включая взрывной рост населения, ограничения в энергетике и инфраструктуре, коррупцию, недоразвитые демократические институты и дефицит прав человека».

Чем беднейшие валюты отличаются от самых сильных?

Самые бедные валюты 2023 года имеют общие пути к девальвации: политическая нестабильность, спирали инфляции, накопление внешнего долга и неправильное управление экономикой. В то время как более сильные валюты, такие как швейцарский франк и кувейтский динар, выигрывают благодаря политической стабильности, разумной денежно-кредитной политике и диверсификации экономики. Понимание того, какие валюты занимают низшие позиции в мировом рейтинге, помогает инвесторам, путешественникам и политикам ориентироваться в взаимосвязанном экономическом мире.