Можно ли получать прибыль при падении фондового рынка? Освойте эти пять способов легко использовать возможности коротких продаж

1. Понимайте короткую торговлю с основ

Многие новички, только начинающие на фондовом рынке, впадут в заблуждение — только когда они вырастут, они смогут заработать деньги. Но на самом деле,Шортинг (также известный как шортинг, короткая продажа, короткая продажа) — это метод торговли, который приносит прибыль, используя падение цен на акции。

Когда вы прогнозируете, что акция упадёт в будущем, вы можете сначала продать её по высокой цене, а затем выкупить обратно, когда цена упадёт до минимума. Вот оноОсновная логика короткой торговли — сначала продавать, потом покупать, что является полной противоположностью традиционной операции «сначала купи, а потом продай».

Но вот ключевой момент: если у вас нет этих акций в руках, как вы их продадете? Ответ таков:Кредитование ценных бумаг — заимствование акций у брокеров。 Инвесторы берут акции в долг у брокерских компаний и продают их, а затем выкупают обратно у брокера после падения цены акций, чтобы заработать разницу.

Следует помнить, что короткие продажи очень рискованны。 Цена акций имеет ограниченный потенциал для падения (самый низкий — ноль), но возможности для роста безграничны. Если цена акций после коротких позиций растёт, убытки могут продолжать расти, поэтому многие инвесторы часто открывают шорты не ради прибыли, а ради прибылиРиск хеджирования。

Как заработать деньги на шортинге — примеры

Возьмём золото (XAUUSD) в качестве примера: инвесторы коротко работают на уровне $2,000, а цена на золото упала ниже $1,900, достигнув минимума $1,873. Если позиция закрыта в данный момент, разница в $127 — это прибыль. Если размер позиции достаточно велик, доход будет расти экспоненциально.

Похожие механизмы существуют на фондовом рынке, фьючерсном и валютном рынках. Пока структура рынка завершена, будет существовать механизм шортинга. Некоторые профессиональные трейдеры даже используют короткие продажи как основной источник дохода и получают стабильную прибыль, спокойно анализируя и точно рассчитывая время входа.

2. Какие условия требуются для участия в коротких продажах

Короткая позиция на фондовом рынке Тайваня — открыть кредитный счет

В Тайване счета для торговли акциями делятся на две категории:

Денежный счет: Торгуйте по ценам в реальном времени без кредитного плеча. Представьте, что вы покупаете 1000 партий акций с ценой 10 NT$ и должны заплатить NT$10,000. P&L полностью определяется колебаниями цен акций.

Кредитный счет: Позволяет инвесторам занимать деньги у брокерских компаний или занимать акции для торговли, что является необходимым счётом для короткой торговли. Однако не все могут активировать его напрямую, и необходимо соответствовать следующим условиям:

1. Физический человек в вашей стране, которому не менее 20 лет
2. Иметь статус налогового резидента в Республике Китай
3. Счёт открыт уже 3 месяца
4. Количество транзакций за последний год достигло 10 и более

Стоит отметить, что условия открытия кредитных счетов немного различаются у разных брокерских компаний, и инвесторам необходимо консультироваться индивидуально.

При коротких продажах через кредитную торговлю инвесторы берут акции у брокеров и продают их. Если цена акции падает, вы можете получить прибыль, но если цена акции вырастет, нужно догнать её и выкупить её обратно у брокера. Из-заСамая низкая цена акции равна нулю, но самая высокая — безграничная, и этот метод коротких продаж характеризуется «бесконечным риском и ограниченной прибылью», и не у каждой акции есть акции, которые можно взять в долг, поэтому контроль рисков очень сложен.

Фьючерсные счета и CFD находятся в шорте

Фьючерсный счетПреимущество в том, что он по своей природе используется с кредитным плечом, и можно управлять как длинным, так и коротким. Однако фьючерсные контракты имеют срок годности, а более длительный короткий период требует перевода, что может увеличить затраты. Кроме того, не все акции имеют соответствующие фьючерсы, а ликвидность тоже рискованна.

**CFD(CFD)**Это финансовый инструмент, специально разработанный для шортинга. По сравнению с традиционным кредитованием акций, CFD имеют следующие варианты:

• Мультипликатор с высоким рычагом, саморегулируемый
• Отсутствие нагрузки на обработку
• Нет ограничения по истечению контракта
• Гибкая работа длинных и коротких позиций
• Круглосуточная глобальная торговля на рынке

Эти особенности делают CFD предпочтительным инструментом для инвесторов, желающих заниматься шортингом акций.

Условия открытия счета относительно мягкие

По сравнению с многочисленными ограничениями кредитного счета, условия открытия счета для CFD проще:

1. Физическое лицо в Китае, которому не менее 18 лет
2. Прохождение оценки пригодности и верификации KYC

После открытия счёта достаточно внести депозит, чтобы начать торговлю, а на некоторых платформах есть пороговая сумма депозита около $50, поддерживая переводы по кредитным или банковским картам, и процесс быстрый и удобный.

3. Выбор надёжной торговой платформы крайне важен

Безопасность платформы — один из главных приоритетов

Тайваньские инвесторы склонны выбирать местные финансовые учреждения, главным образом из-за строгого регулирования, предоставляемого Комиссией по финансовому надзору Тайваня. Но при выборе зарубежной торговой платформы,Важно подтвердить, что платформа официально регулируется и авторизована страной регистрации。

На рынке существует множество неформальных платформ, которые привлекают инвесторов с помощью промоакций. Когда такие платформы соберут достаточно средств, они сбегают, и инвесторы теряют все свои деньги. Поэтому, выбирая платформу, следует отдавать приоритеты:

• Есть ли у вас обычная лицензия
• Регулируется ли он местными регулирующими органами
• Размер платформы и награды

Транзакционные издержки так же важны, как и особенности

После подтверждения безопасности следует рассмотреть:

• Транзакционные издержки: Являются ли комиссия и спред разумны
• Торговые разновидности: Может ли он удовлетворить ваши разнообразные потребности
• Опыт работы на платформе: Является ли торговая система стабильной и простой в использовании
• Часы торговли: Поддерживает ли он круглосуточные или полные торговые сессии

Часы поддержки на разных платформах сильно различаются: некоторые брокеры открывают торговлю всего несколько часов в день, что незаметно снижает торговые возможности. Выбор платформы с полными функциями, богатым разнообразием и длительным временем поддержки крайне важен для инвесторов.

Механизм защиты от рисков

Поскольку короткая продажа сама по себе рискованна, она полностьюФункция защиты отрицательного балансаПлатформы могут автоматически закрывать позиции во время резких колебаний цен, предотвращая превышение основной суммы убытков.

4. Выбирайте акции, подходящие для шортинга

Ищите цели с медвежьими факторами

Для коротких позиций цена должна падать, и снижение должно быть соответствующимМедвежьи факторыПоддержка. Например:

• Макроуровне: изменения политики центрального банка, замедление экономического роста, промышленная рецессия
• Уровень компании: снижение выручки, снижение чистой прибыли, предупреждение о результатах, изменения в руководстве

Относительно говоря,Американские акции являются предпочтительным выбором для шортингаПоскольку фондовый рынок США обладает хорошей ликвидностью, зрелым рынком и богатыми связанными с ними финансовыми деривативами, он обеспечивает достаточную операционность для стратегии коротких продаж.

Определите действительные цели для коротких продаж

Когда вы определяете, что текущая цена акции значительно выше её внутренней стоимости, короткая позиция становится опцией. Это отклонение часто возникает из:

Настроение на рынке разрекламировано: В краткосрочной перспективе он был иррационально востребован рынком, и цена акций поразительно выросла за несколько дней.

Фундаментальные показатели ухудшаются: Доходы и прибыль компании значительно снизились, иначе она может столкнуться с серьёзными рисками для эффективности.

Технические сигналы: Цена акции достигает краткосрочного давления или появляется явный сигнал отката.

Практические советы по короткому выбору акций

Внимание к качеству доходов: Если общая выручка компании значительно снижается по сравнению с предыдущими годами или даже часто несёт убытки, это указывает на трудности с работой компании. Такие компании легко продаются учреждениями, и вероятность падения цен на акции высока.

Отслеживайте основные фонды: Акции, которые перекуплены в течение многих дней подряд, часто имеют риски корректировки и заслуживают внимания.

Наблюдайте отраслевые циклы: После значительного роста в определённой отрасли коэффициент цены к прибыли высокий, бычий рынок достиг пика, а слабые акции отрасли — хорошая возможность для коротких позиций.

Шорт в нужной позиции

Лучшая точка короткого замыкания — это относительный высокий или давленийный диапазон。 Такие акции трудно достичь новых максимумов в краткосрочной перспективе, и они с большей вероятностью падут из-за ограниченных рисков и больших прибылей, что делает их наиболее экономичными.

Наоборот, короткие позиции на низком уровне ограничивают маржу прибыли и несёт огромный риск восстановления цены акций. Вот почему люди часто говорят**«Короткие продажи имеют ограниченную прибыль и неограниченные риски»**——Пока цена акций продолжает расти и вы не устанавливаете стоп-лосс, убыток будет расти бесконечно.

Только акции с реальной падением и достаточным потенциалом для падения стоят инвестиций в шорты。 После вычета капитальных затрат и комиссий за транзакции доход от обычных колебаний невелик и невыгоден.

Та же логика применима и к другим финансовым продуктам, таким как валюта и сырьевые товары. Например, курс иены к доллару продолжает слабеть с 2021 года, и этот явный тренд и высокий процент побед делают её качественной целью для коротких позиций. Однако после окончания политики отрицательных процентных ставок доллара и вступления доллара в цикл снижения ставки, продолжая шорт, иена потеряла фундаментальную поддержку.

5. Практические моменты шортинга акций

Воспользуйтесь лучшим временем для участия.

Высокий уровень не означает, что нужно делать короткие карты до конца, но относится к относительной будущей цене, текущая цена кажется дорогой.

Например, если судоходная отрасль сталкивается с избыточным предложением и приводит к снижению тарифов на фрахт, если запасы судоходства вырастут необоснованно, уместно делать шорты и ждать возврата к разумной цене. Однако если прибыль компании продолжает расти, а цена акций расти, короткая позиция в данный момент идёт против тенденции, и легко понести убытки из-за коротких позиций (цена акций продолжает расти).

С торговой точки зрения, после выбора цели дождитесь, пока цена акции достигнет относительного максимума — это может быть предыдущий максимум и позиция, где важные уровни давления не пробиваются. В условиях явного медвежьего тренда откройте и удержите позицию на относительно высоком уровне, и остаётся только ждать, пока рынок принесёт вам доход。

Американская сталь(NYSE:X)Например, в последние годы экономика США росла медленно, спрос на сталь стремительно упал, а прибыль корпораций сокращалась из года в год — это фундаментальная основа для шортинга. Акции упали с максимума в $47,64 в феврале 2018 года до исторического минимума в $4,54 в марте 2021 года, что более чем на 90%. В столь очевидном коротком рынке инвесторам достаточно найти определённый относительно высокий уровень для начала короткой работы, и они могут получить прибыль с высокой вероятностью.

Приоритизировать краткосрочные операции

Краткосрочные стратегии часто применяются, особенно когда короткая позиция завершает транзакцию за несколько часов или минут, не удерживая позицию на ночь. Преимущества таковы:Быстро фиксируйте прибыль, снижая риск крупного роста。

Должны быть установлены очки стоп-лосса

Шортинг — очень рискованный способ торговли.При размещении заказа необходимо установить точку стоп-лосса, чтобы каждая сделка находилась в контролируемом диапазоне。 Отсутствие стоп-лосса — это отсутствие управления рисками, что является распространённой причиной ликвидации.

Рациональное управление долей средств

Возможности для коротких продаж редки и не подходят для диверсификации. Но именно потому, что возможностей мало, как только вы находите короткий момент с высоким процентом побед, он вам нуженТщательно планируйте долю фондов, входящих на рынок, чтобы вы могли вынести возможные убытки при реверсии рынка。

Заключение

Риски и возможности на фондовом рынке сосуществуют. Независимо от того, выходите ли вы на длинные или короткие позиции, успешная торговля необходимаЯсная торговая логика и дисциплинированное исполнение。 Без полной уверенности рынок не следует торопить. В конце концов, никто не может заработать больше, чем думает. Защита основного капитала и стабильный рост — правильный путь к долгосрочной стабильной прибыли.