Полное руководство по инвестициям в золото: 5 путей входа, какой из них подходит именно вам?

Почему золото заслуживает внимания?

В последние годы усилились геополитические риски, продолжается рост инфляционного давления, и ценность традиционного защитного актива — золота — снова выходит на передний план. Цена на золото с низких отметок 1700 долларов в 2022 году стремительно выросла до более чем 2700 долларов в 2024 году, а в 2025 году достигла рекордных 4200 долларов. За этим стоят глубокие факторы, такие как рекордные покупки золота центральными банками мира, изменение ожиданий по политике Федеральной резервной системы и другие.

Стоит ли сейчас входить в рынок? Главное — не в точности выбрать момент, а найти подходящий под ваш стиль инвестирования способ. Долгосрочная сохранность стоимости золота ограничена, но как инструмент для диверсификации портфеля и краткосрочной арбитражной торговли его потенциал очень велик.

Пять путей инвестирования в золото — сравнение

Путь 1: Покупка физических слитков — комбинация коллекционирования и защиты

Физическое золото (слитки, монеты, золотые бруски) — самый очевидный способ инвестирования. Для крупных партий лучше идти в банк, покупать стандартизированные изделия (1 г, 5 г, 10 г), это безопасно и есть возможность обратной продажи; для мелких — можно рассматривать ювелирные магазины, но важно следить за чистотой золота.

Плюсы: минимальный риск, ощущение реальности, подходит для долгосрочного хранения стоимости.

Минусы: высокая цена за единицу, необходимость хранения, низкая ликвидность, дополнительные расходы (хранение, страховка). Более того, физическое золото не приносит дохода — зарабатываете только на разнице цен.

Обратите внимание при покупке в США: крупные банки, такие как JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, предоставляют услуги по инвестированию в золото, но важно учитывать структуру затрат.

Налоговые советы: сделки свыше 50 000 ринггитов Малайзии требуют декларирования.

Подходит для тех, кто ищет безопасность, планирует держать долгосрочно и не против дополнительных расходов.

Путь 2: Золотой вкладной сертификат — баланс ликвидности и безопасности

“Бумажное золото” — это своего рода улучшенная версия физических слитков. Вы покупаете право собственности на золото, которое хранится за вас банком, избавляя от хлопот с хранением. Внутри страны и за рубежом крупные банки предлагают такие услуги, поддерживают покупку за малую сумму в ринггит, валюте или двойной валюте.

Ключевые расходы включают:

• Риск колебаний курса (при покупке за ринггит) или издержки при обмене валюты (при покупке за иностранную валюту)
• Комиссии за каждую сделку (средний уровень)
• Расходы на частые операции

Рекомендуемая стратегия: вкладные сертификаты подходят “инвесторам с низкой частотой сделок”, не стоит часто входить и выходить, иначе комиссии съедят прибыль.

Налоговые советы: если ваши операции считаются коммерческой деятельностью (частые сделки), прибыль нужно декларировать как доход и платить налог.

Подходит для тех, кто хочет участвовать с небольшими суммами, ценит ликвидность, но не желает часто торговать.

Путь 3: ETF на золото — ленивое инвестирование

ETF на золото — это “индексный фонд” по золоту, отслеживающий цену на спотовое золото. Внутри страны можно выбрать ETF на малазийской бирже (0828EA), за рубежом — такие как SPDR Gold Shares (GLD) или iShares Gold Trust (IAU).

Сравнение затрат:

• Малазийский ETF: управленческая комиссия 1%/год + комиссия за сделку 0.1%-0.5% + обмен валюты 0.3%-1%
• Американский GLD: управленческая комиссия 0.4%/год + комиссия за сделку 0-0.1% + обмен валюты 0.32%
• IAU: управленческая комиссия 0.25%/год + комиссия за сделку 0-0.1% + обмен валюты 0.32%

Главное преимущество: низкий порог входа, высокая ликвидность, простота покупки-продажи. Недостаток — нельзя зарабатывать на коротких позициях (нет шортинга), есть ограничения по времени сделок.

Каналы покупки ETF в США: через лицензированных брокеров — можно напрямую приобрести такие продукты, как SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU), что обеспечивает высокую ликвидность и низкие издержки.

Подходит для новичков и инвесторов, предпочитающих долгосрочную стабильность и минимальные усилия.

Путь 4: Фьючерсы на золото — площадка для краткосрочных трейдеров

Фьючерсы — это инструменты с двунаправленной торговлей, позволяют зарабатывать как на росте, так и на падении цены. Используют маржу для кредитного плеча, что повышает эффективность капитала. Но и риски увеличиваются — и прибыль, и убытки.

Проблемы фьючерсов:

• Есть дата истечения, нужно регулярно переносить позиции (затраты)
• Сложности с физической поставкой
• Необходимость уплаты налогов на прирост капитала, налогов на товары

Время работы:

• Внутренние рынки: рабочие часы в будние дни (ограниченное время)
• За рубежом: почти 24/7, высокая ликвидность и гибкость

Американский рынок фьючерсов на золото: CME Group — контракт GC (COMEX), один из самых ликвидных, с минимальными спредами, работает почти 24 часа.

Подходит для опытных трейдеров, ищущих краткосрочную прибыль и готовых к высокой волатильности.

Путь 5: CFD на золото — максимально гибкий дериватив

CFD — контракт, отслеживающий цену на золото, без необходимости физического владения и без срока истечения. Это более гибкий инструмент по сравнению с фьючерсами. Минимальный вход — около 18 долларов за 0.01 лота, есть возможность выбрать плечо (1X, 10X, 20X, 50X, 100X), можно быстро входить и выходить.

Основные отличия CFD от фьючерсов:

• Фьючерсы имеют фиксированный контрактный объем, CFD — настраиваемый
• Фьючерсы имеют дату истечения, CFD — можно держать долго
• Тарифы на фьючерсы выше, CFD — за счет спреда
• Требования к марже ниже у CFD

Риск: плечо — острый меч. Новичкам рекомендуется начинать с 1X, постепенно увеличивая. Лучше всего — сначала потренироваться на демо-счете, набраться опыта, прежде чем вкладывать реальные деньги.

Состояние рынка CFD на золото в США: из-за строгого регулирования SEC и CFTC большинство брокеров не предлагают CFD, поэтому инвесторы используют зарубежные лицензированные платформы.

Критерии выбора платформы: убедиться, что она регулируется авторитетными органами (ASIC, FSC и др.), избегать мошенников.

Подходит для тех, кто имеет опыт работы с деривативами, ищет быстрый вход и выход, готов к высоким рискам.

Долгосрочные инвестиции или краткосрочные волны? Это определяет ваш выбор

Стратегия долгосрочного сохранения стоимости (при уверенности в росте золота на годы): Выбирайте физическое золото, вкладные сертификаты или ETF, ищите подходящие точки входа, контролируйте среднюю цену, и терпеливо ждите. Ваша цель — не краткосрочная цена, а рост за 3-5 лет или даже дольше.

Краткосрочная арбитражная стратегия (для получения прибыли на колебаниях): Краткосрочные движения золота зависят от политики ФРС, геополитической ситуации и других факторов, поэтому важно техническое анализирование. Основные инструменты — фьючерсы и CFD: первые подходят для крупных инвесторов и профессионалов, вторые — для розничных трейдеров (низкий порог входа, гибкость).

Главное — научиться читать графики, управлять рисками и ограничивать убытки.

Практические советы

Покупка физического золота: не ведитесь на внешний вид или бренд, важна чистота. Не покупайте фальшивые слитки (завышенная цена). Продумайте расходы на хранение.

Обмен валют при международных сделках: при покупке слитков, вкладных сертификатов или ETF обязательно учитывайте обменные курсы. В США крупные банки позволяют покупать золото, но сравнивайте комиссии и курсы.

Налоговое планирование: разные способы инвестирования облагаются налогами по-разному. Физическое золото — есть порог декларирования, вкладные сертификаты — доходы от частых сделок считаются бизнес-доходом, фьючерсы — налог на прирост капитала. Консультация с налоговой службой обязательна.

Управление рисками: инструменты с плечом (фьючерсы, CFD) могут быстро привести к потере всего капитала. Обязательно устанавливайте стоп-лоссы, начинайте с небольших сумм.

Итоговые рекомендации

Инвестиции в золото — не существует “лучшего” способа, есть только самый подходящий именно вам.

• Если вы консерватор и ориентируетесь на долгосрочную сохранность — выбирайте физическое золото или ETF.
• Если хотите гибкости и небольших вложений — вкладные сертификаты или CFD.
• Если у вас есть опыт и желание использовать высокий кредит — фьючерсы.

Вне зависимости от выбранного пути, запомните главное: знание рынка + строгий риск-менеджмент + дисциплина = успех. Начинайте с демо-счета, наберитесь опыта и только потом вкладывайте реальные деньги.