Как создать личный инвестиционный портфель? Руководство по распределению активов для новичков

Многие люди избегают инвестиций, потому что не знают, с чего начать. На самом деле, создание личного инвестиционного портфеля не так сложно, достаточно понять несколько ключевых принципов — и даже новичок сможет легко освоиться.

Что такое личный инвестиционный портфель?

Проще говоря, личный инвестиционный портфель — это набор различных финансовых активов, которыми вы владеете одновременно в определённых пропорциях. В него могут входить акции, фонды, облигации, банковские вклады и даже криптовалюты. Основная цель такого портфеля — за счёт диверсификации активов сбалансировать риск и доходность.

Представьте, если вы вложите все деньги в одну акцию. Если эта акция упадёт, ваши потери будут очень серьёзными. А если ваши деньги распределены между акциями, фондами, облигациями и другими инструментами, то даже при падении одного из них, доходы других могут компенсировать убытки. Вот в чём прелесть личного инвестиционного портфеля.

Проще говоря, создание личного инвестиционного портфеля — это как приёмы сбалансированного питания: в инвестициях тоже важна «диверсификация». Здоровый финансовый рост должен быть стабильным, а не колебаться резко.

Какие факторы влияют на ваше инвестиционное решение?

Когда вы строите личный инвестиционный портфель, не все пропорции подходят одинаково. Ваш окончательный план зависит от нескольких важных факторов.

Первый фактор: насколько вы готовы рискнуть?

Разные люди по-разному относятся к риску. Кто-то смелый, стремится к высокой доходности и не боится потерять деньги; кто-то более консервативен, предпочитает сохранить капитал и не рисковать. Эти различия в отношении к риску определяют, будете ли вы инвестировать в рискованные активы или предпочтёте более безопасные.

Предпочтения по риску напрямую влияют на пропорции активов в вашем портфеле. Если вы любите риск — увеличиваете долю акций и фондов; если боитесь — делаете ставку на облигации и банковские вклады.

Второй фактор: сколько вам лет?

Возраст — важный параметр. 28-летний офисный работник и 65-летний пенсионер — их инвестиционные стратегии будут кардинально отличаться.

Молодые люди имеют преимущество по времени. Даже если в один год потеряют 30%, у них ещё есть 20 лет, чтобы зарабатывать и компенсировать убытки. Поэтому молодым можно позволить более агрессивные стратегии, вкладывая больше в высокорискованные активы.

Пенсионеры же не имеют дохода от работы и не могут компенсировать потери временем, поэтому им лучше придерживаться более консервативных подходов, чтобы защитить уже накопленное.

Третий фактор: особенности активов и рыночная среда

Этот аспект часто игнорируют. Даже внутри одного типа активов есть существенные различия. Например, фонды: денежные фонды отличаются низкой волатильностью и высокой ликвидностью, но при этом дают ограниченную доходность; индексные фонды — более рискованные, но и доходность у них выше.

Кроме того, активы ведут себя по-разному в разных рыночных условиях. Например, фондовые индексы развивающихся рынков более рискованные по сравнению с развитым рынком, поскольку они чувствительнее к геополитике и экономическим колебаниям. За период с 2017 по 2020 год ETF на развивающиеся рынки (EEM.US) и ETF на еврозону (EZU.US) росли во время бычьего рынка, причём развивающиеся рынки показывали больший рост. Но в медвежьем рынке 2020–2022 годов падение EEM (15,5%) было значительно больше, чем EZU (5,8%), что подтверждает эти различия.

Какие стандартные схемы распределения активов существуют?

В зависимости от склонности к риску, личные инвестиционные портфели делятся примерно на три типа. Эти схемы учитывают баланс риска и доходности:

Риск-любящий: акции 50%, фонды 30%, облигации 15%, банковские вклады 5%
Подходит для инвесторов, готовых к большим колебаниям, стремящихся к высокой долгосрочной доходности.

Риск-нейтральный: акции 35%, фонды 35%, облигации 25%, вклады 5%
Более сбалансированный вариант, риск и доходность — на среднем уровне.

Риск-отрицательный: акции 20%, фонды 40%, облигации 35%, вклады 5%
Акцент на стабильность, подходит для тех, кто ценит безопасность капитала.

Если у вас очень высокая толерантность к риску, можно выделить дополнительно 100–200 долларов для инвестиций в более рискованные инструменты, например, валюту или криптовалюты.

Помимо распределения между классами активов, можно внутри одного класса делать более тонкое деление. Например, для фонда — такой вариант:

Риск-любящий фондовый портфель: акции 60%, облигации 30%, товары 10%
Риск-нейтральный фондовый портфель: акции 40%, облигации 40%, товары 20%
Риск-отрицательный фондовый портфель: акции 20%, облигации 60%, товары 20%

Запомните важное правило: никогда не кладите все яйца в одну корзину. Стратегия «всё или ничего» — это ошибка.

Как новичку шаг за шагом создать свой инвестиционный портфель?

Первый шаг: понять свою толерантность к риску

Это основа. В интернете много тестов на определение склонности к риску. Ответив на ряд вопросов, вы узнаете, к какому типу инвестора относитесь. Этот шаг важен, потому что он напрямую влияет на все последующие решения по распределению активов.

Второй шаг: определить инвестиционные цели

Цели делятся на три типа:

Рост капитала: например, удвоить активы за 5 лет. Подходит для молодых и готовых к риску.

Сохранение капитала: главная задача — сохранить деньги и опередить инфляцию. Для тех, кто уже доволен текущими активами или вышел на пенсию.

Денежный поток: важна ликвидность и возможность быстро использовать деньги, например, для бизнеса или непредвиденных расходов. Обычно — сбережения на текущий счёт.

Третий шаг: изучить особенности активов

Перед началом нужно понять, что из себя представляют выбранные активы. Акции, фонды, облигации, депозиты — у них разные риски, доходность и ликвидность. Это поможет принимать более взвешенные решения.

Четвёртый шаг: сформировать свой портфель

Рассмотрим пример.

Допустим, А — 28-летний сотрудник, есть 1 миллион новых тайваньских долларов, он хочет начать инвестировать.

Анализ риска: молодой, хочет больше богатства, склонен к риску.

Цели: увеличить капитал вдвое за 5 лет.

Выбор активов: акции, ETF и депозиты.

На основе этого у А получается такой портфель:

Особое напоминание: при создании портфеля обязательно оставляйте резерв — на случай непредвиденных ситуаций.

После начальной настройки важно регулярно (например, раз в квартал или полгода) пересматривать и корректировать портфель в зависимости от изменений на рынке и в личной жизни. Рынок меняется, и ваша ситуация тоже — инвестиционный портфель должен адаптироваться.

Что важно учитывать после формирования портфеля?

Осознание возможных рисков

Прежде всего — психологическая подготовка: личный инвестиционный портфель не гарантирует прибыль, возможны убытки. Распределение снижает риск отдельного актива, но полностью не исключает рыночных рисков. В кризисные периоды или при «чёрных лебедях» весь рынок может пострадать.

Помимо рыночных рисков, есть отраслевые, инфляционные, процентные риски и другие. Также существует риск поведения инвестора — эмоциональных решений, паники или чрезмерной уверенности. Контроль эмоций — важная часть успешных инвестиций.

Методы снижения рисков

Установка стоп-лоссов и тейк-профитов: заранее определите уровни выхода, чтобы избежать больших потерь при сильных колебаниях.

Диверсификация: расширяйте портфель за счёт разных типов активов и регионов, чтобы снизить влияние негативных событий в одной сфере.

Регулярный пересмотр: периодически оценивайте и корректируйте состав портфеля, чтобы он оставался сбалансированным.

Держите голову холодной: краткосрочные колебания — норма. Не паникуйте при падениях, доверяйте долгосрочной стратегии.

Важность эмоционального контроля

После формирования портфеля важно не только знать теорию, но и уметь управлять эмоциями. Умение сохранять спокойствие в периоды паники или чрезмерной оптимистичности — залог успеха.

Часто задаваемые вопросы

Q: Можно ли начать инвестировать с небольшим капиталом?
A: Конечно. Всё зависит от минимальных требований по входу. В Тайване некоторые фонды требуют всего 3000 юаней, а CFD — ещё меньше. Это удобно для начинающих.

Q: После создания портфеля обязательно ли зарабатывать?
A: Не обязательно. Портфель — инструмент для балансировки риска и дохода. Для роста капитала нужны благоприятные рыночные условия и правильный выбор активов. Регулярный мониторинг и корректировки — обязательны.

Q: Сколько нужно знать, чтобы правильно сформировать портфель?
A: Нужно иметь базовое понимание выбранных активов: их перспектив, времени входа и выхода, финансовых характеристик. Также важно развивать аналитические навыки.

Q: Можно ли ориентироваться на чужие схемы?
A: Можно, но лучше адаптировать их под свои цели и риск-аппетит. Консультация с финансовым советником поможет сделать индивидуальный план.

Q: Можно ли оставить портфель и не трогать его долгое время?
A: Нет. Регулярная оценка и корректировка необходимы, поскольку рынок и ваша ситуация меняются. Рекомендуется проверять раз в полгода.

В целом, создание личного инвестиционного портфеля — важный шаг для каждого, кто хочет инвестировать разумно. Это не только стратегия распределения активов, но и образ мышления в финансовом планировании. Начинайте с оценки своих рисков, определите цели, и по мере изменений на рынке и в жизни корректируйте свой портфель. Главное — начать действовать, ведь время — самый ценный актив в инвестициях.