Хотите стабильный доход? Расскажу один способ выбрать действительно достойные для инвестиций акции с высоким дивидендом

Каждый раз, когда рынок становится более волатильным, внимание инвесторов переключается с акций с высоким ростом на особый тип активов — те, которые постоянно выплачивают денежные дивиденды, обеспечивая стабильный доход на фоне колебаний цен. Именно поэтому акции с высоким дивидендом в последние годы становятся всё более популярными.

Однако не все акции с высоким дивидендом заслуживают покупки. Многие начинающие инвесторы, увидев очень высокий дивидендный доход, начинают светиться глазами, а после покупки понимают, что это может быть результатом значительного падения цены акций, а не того, что компания действительно щедро делится прибылью. Тогда возникает вопрос: как быстро определить действительно качественные активы с высоким доходом?

Что такое дивидендная доходность? Почему она так важна

Дивидендная доходность (Dividend Yield) — это простая математическая формула: ежегодные денежные дивиденды, выплачиваемые компанией, делённые на текущую цену акции. Например, акция стоит $10, ежегодно выплачивает $1 дивиденда — дивидендная доходность составляет 10%.

Этот показатель привлекает внимание, потому что он объединяет дивиденды и цену акции, позволяя реально оценить, сколько годового дохода можно получить, вложив 1 доллар. В отличие от абсолютной суммы дивидендов, он показывает относительную доходность — сколько процентов от вложенной суммы вы получаете ежегодно. Например, акция с дивидендом $6 при цене $300 даст меньшую доходность, чем акция с дивидендом $1 при цене $10, несмотря на абсолютные суммы.

С отраслевой точки зрения, фонды недвижимости (REITs), коммунальные компании, компании из сектора товаров первой необходимости и энергетика обычно предлагают более высокие дивидендные доходности, поскольку они склонны возвращать прибыль акционерам в виде наличных дивидендов, а не реинвестировать всё в развитие. Компании с ростом обычно удерживают прибыль для расширения бизнеса, поэтому их дивидендные выплаты ниже.

Как рассчитывать дивидендную доходность? Этот формул нужно знать

Расчет прост: годовые дивиденды ÷ текущая цена акции = дивидендная доходность%

Но есть ловушки — разные компании платят дивиденды с разной частотой. Некоторые — ежемесячно (например, REIT Realty Income — $0.25 в месяц), другие — ежеквартально (например, McDonald’s — $1.52 за квартал). Чтобы сравнить их, нужно привести показатели к годовому значению.

Пример сравнения Realty Income и McDonald’s:

• Realty Income: $0.25 в месяц, за год — $3.00
• McDonald’s: $1.52 за квартал, за год — $6.08

На первый взгляд, McDonald’s платит больше, но если учесть цену акций (Realty Income — около $70, McDonald’s — около $300), то у Realty Income дивидендная доходность получается выше в два раза.

Важно помнить: рост дивидендной доходности не всегда хорошая новость — иногда это сигнал о проблемах. Если дивидендная доходность акции выросла с 3% до 5%, это может означать, что компания увеличила выплаты (что хорошо), или что цена акций упала (что опасно). Нужно смотреть в совокупности с другими данными.

Что дают инвестору акции с высоким дивидендным доходом?

1. Реальный денежный поток

Независимо от колебаний цены, дивиденды — это реальные деньги, поступающие на ваш счет. Хорошо, что, держа такую акцию, вы каждую квартальную получаете фиксированный доход. Некоторые инвесторы даже используют эти дивиденды для оплаты повседневных расходов — это реально.

2. Возможность сложного процента

Допустим, вы вложили $10 000 в акцию по цене $20 за акцию, получаете дивиденд 5%. В первый год — $500 дивидендов. Если реинвестировать эти деньги в покупку той же акции (предположим, цена не меняется), то на второй год у вас уже 526 акций, и дивиденды увеличиваются. Так за 5 лет ваш капитал может вырасти до $12 240 — рост на 22,4%, при условии, что цена не меняется. Если цена растет — прибыль будет еще выше. Это эффект сложного процента.

3. Отбор компаний с хорошими фундаментальными показателями

Компании, способные долго удерживать стабильный высокий дивидендный доход, обычно финансово устойчивы, имеют хороший денежный поток и прибыльность. Те, кто постоянно убыточен или показывает слабую прибыль, не смогут регулярно платить достойные дивиденды. Поэтому высокий дивиденд — в определенной мере индикатор здоровья компании.

Но будьте внимательны: не все высокие дивиденды — это “вкусно”

Первый риск: высокий дивиденд — не всегда хорошо

Это самая распространенная ошибка. Высокий дивиденд может быть вызван двумя разными причинами:

Ситуация A: компания хорошо зарабатывает, увеличивает выплаты — это хорошо Ситуация B: цена акции сильно упала, дивиденды остались, и доходность выросла — это может быть опасно

Например, ExxonMobil в 2020 году имел дивидендную доходность 6,1%, а в 2022 — только 3,3%. Это не потому, что компания уменьшила выплаты (фактически дивиденды выросли с $3.48 до $3.65), а потому что цена акций выросла. В этом случае снижение дивидендной доходности — хороший знак, рынок оценивает компанию положительно.

Второй риск: важно смотреть на коэффициент выплат (Payout Ratio)

Коэффициент выплат = выплаченные дивиденды ÷ чистая прибыль компании

Он показывает, какая часть прибыли идет на дивиденды. Если коэффициент растет, а прибыль не увеличивается или падает — это тревожный сигнал, что компания может жертвовать развитием ради выплаты дивидендов.

Например, в 2020 году ExxonMobil выплатил те же дивиденды, но при этом понес убытки за год. По одному только дивидендному доходу этого не понять — нужно смотреть на коэффициент выплат и финансовую отчетность.

Третий риск: нужно изучать финансовую отчетность

Кроме дивидендной и коэффициентной доходности, важно обращать внимание на:

• Баланс (долги и активы)
• Отчет о прибылях и убытках (стабильность прибыли)
• Историю роста дивидендов (может ли компания их увеличивать дальше)

Общий анализ поможет понять, действительно ли высокая дивидендная доходность — признак надежности или “ловушка”.

Как быстро найти акции с высоким дивидендным доходом?

Самый простой способ — использовать скринеры акций. Например, Dividend.com:

1. В меню выбираете “Screener”
2. Нажимаете на иконку фильтра
3. Устанавливаете минимальный уровень дивидендной доходности (например, 4% и выше)
4. Можно дополнительно фильтровать по рыночной капитализации, темпам роста дивидендов и другим параметрам
5. Сортируете по YIELD — от высокого к низкому

Обычно дивидендная доходность выше 4% считается достаточно высокой.

Обзор акций с дивидендной доходностью выше 4% за 2020–2023 годы

Вот подборка компаний, у которых дивидендная доходность стабильно превышает 4% за последние годы (часть — примерные показатели):

Из таблицы видно, что основные источники высокого дивидендного дохода — фонды недвижимости, нефтегазовые компании и телекоммуникации. Но помните: высокая дивидендная доходность — только стартовая точка при выборе акций, а не конечная.

Как инвестировать в акции с высоким дивидендным доходом

После отбора подходящих активов — следующий шаг. Можно купить их через брокера для долгосрочного владения и получения дивидендов. Или использовать торговые инструменты с большей гибкостью и кредитным плечом, например, CFD.

Пример базовых шагов при торговле CFD:

1. Отфильтровать акции по выбранным критериям
2. Зарегистрировать аккаунт на платформе
3. Войти в систему
4. Пополнить счет
5. Ввести код или название акции для поиска
6. Выбрать “Купить” или “Продать” в зависимости от стратегии
7. Указать объем, кредитное плечо и подтвердить сделку
8. Следить за открытыми позициями в реальном времени

Если вы новичок — рекомендуется сначала потренироваться на демо-счете, чтобы понять процесс без риска.

Чем отличается чистая дивидендная доходность от других форм дохода

Важно понимать, что в большинстве случаев в американских акциях дивиденды выплачиваются наличными. Чистая дивидендная доходность — это отношение годовых наличных дивидендов к цене акции. Она показывает, сколько наличных вы получаете за каждую купленную акцию.

В отличие от инвестиций, основанных на росте цены, дивиденды — это стабильный доход, не зависящий от ежедневных колебаний рынка. Поэтому многие консервативные инвесторы предпочитают акции с высоким дивидендом — чтобы получать стабильный доход независимо от рыночной волатильности.

Итог

Акции с высоким дивидендным доходом могут обеспечить стабильный денежный поток, но не всегда чем выше — тем лучше. Важно:

1. Понимать, что такое дивидендная доходность, и не путать её с внешним видом
2. Анализировать вместе с коэффициентом выплат и финансовой отчетностью
3. Предпочитать традиционные сектора — недвижимость, энергетика, коммунальные услуги
4. Разрабатывать собственные критерии отбора, а не следовать слепо трендам
5. Регулярно реинвестировать дивиденды для получения эффекта сложного процента

Освоив эти подходы, вы сможете быстро находить действительно качественные активы с высоким доходом и формировать портфель, который постоянно генерирует денежные потоки.