Полное руководство по инвестициям в сырьевые товары: как заработать на активах, формируемых по глобальным ценам?

Почему сырьевые товары заслуживают вашего внимания?

В современном инвестиционном портфеле сырьевые товары (Commodities) стоят бок о бок с акциями, облигациями и валютой, однако часто игнорируются многими инвесторами. Почему эти активы так важны? Потому что они тесно связаны с состоянием мировой экономики, инфляционными циклами и даже каждым аспектом повседневной жизни.

Интересный факт: когда мировые центральные банки проводят политику количественного смягчения (например, во время пандемии 2020 года), ситуация «денег больше, чем товаров» способствует резкому росту цен на сырьевые товары. Это отражает острую чувствительность цен на сырье к макроэкономическим условиям. Иными словами, участие в инвестициях в сырьевые товары по сути — это переоценка всей мировой производственной цепочки.

Какие виды сырьевых товаров входят в понятие?

Под сырьевыми товарами понимаются крупные материальные ресурсы, поступающие в обращение, но не предназначенные для розничной торговли, обладающие товарными характеристиками и широко используемые в промышленном производстве и потреблении. Их общая черта — «большие» размеры — объемы предложения, спроса, обращения и запасов, что зачастую ставит их в верхние звенья производственной цепочки.

По практике рынка, сырьевые товары делятся на шесть основных категорий:

Энергетика включает нефть, бензин, мазут, природный газ, электроэнергию и т.д. Среди них нефть — наиболее ликвидный и активно торгуемый актив, поскольку её продукты проникают во все сферы жизни — пластик для упаковки продуктов, PTA для тканей, PVC для полов и труб, бензин для транспорта. Нефть — король сырьевых товаров.

Промышленные металлы — медь, алюминий, свинец, цинк, железная руда и др., спрос на которые тесно связан с состоянием мировой промышленности.

Драгоценные металлы — золото, серебро, палладий, платина. Главное отличие — их «дороговизна»: цена за единицу веса в разы выше, и они практически не подвержены коррозии и деградации, что делает их резервами валют, средствами сохранения стоимости и хеджирования.

Сельскохозяйственные товары — соя, кукуруза, пшеница и другие широко выращиваемые зерновые культуры.

Мягкие товары — сахар, хлопок, кофе и др.

Животноводческие продукты — свинина, говядина и др.

Кроме того, из-за огромных объемов морских перевозок и их важности, индекс морской перевозки также считается особым видом сырья.

Какие виды сырья подходят для инвестиций?

Не все сырьевые товары подходят для инвестирования. Несмотря на большой спрос и предложение, некоторые виды из-за ограничений по времени, регионам и другим факторам оказываются менее привлекательными. Например, электроэнергия — очень важный ресурс, но из-за ограниченного транспортного диапазона и региональных ценовых рамок она не вызывает интереса у большинства инвесторов.

Тогда какие виды сырья действительно имеют инвестиционный потенциал?

Высокая ликвидность — главный критерий. Виды активов должны привлекать значительные объемы капитала для участия в торговле, чтобы рынок мог формировать полноценное ценообразование и практически исключить риск манипуляций. Нефть, медь, золото, соя, кукуруза — все соответствуют этим требованиям.

Глобальный механизм ценообразования также важен. Если товар торгуется на нескольких международных биржах, трейдеры могут участвовать по единой мировой цене, что значительно повышает удобство.

Легкость хранения и транспортировки — важный аспект. Металлы, зерновые не сильно зависят от региона или климата, их удобно держать в долгосрочной перспективе.

Стандартизация качества — необходимое условие. Где бы ни производился товар, золото — золото, нефть — нефть, стандарты качества едины, что исключает разнородность.

Стабильность и широкая база спроса — обеспечивают долгосрочную инвестиционную привлекательность. Энергетические товары востребованы постоянно, продукты питания — основа жизни.

Доступность фундаментальной информации — помогает избегать слепых решений, основанных только на техническом анализе. Когда легко получить экономические обоснования, шансы на успешную инвестицию повышаются.

Исходя из этих критериев, особое внимание стоит уделять таким активам, как: нефть, медь, алюминий, золото, серебро, соя, кукуруза, сахар, хлопок.

Как участвовать в инвестициях в сырьевые товары?

Способы инвестирования в сырье разнообразны: от реальных активов (спотовая торговля, горнодобывающие проекты, логистические схемы) до производных инструментов. Для новичков наиболее доступным и популярным является торговля производными — фьючерсами и опционами на сырье.

Каждый фьючерсный контракт связан с конкретным активом, например, нефтью. После выбора актива важно понять срок его экспирации. Цена фьючерса — это цена на будущий месяц, и трейдеры должны предсказать уровень спотовой цены в этот период, чтобы принимать решения.

Для эффективного участия в фьючерсных сделках необходимо освоить два аналитических подхода:

Фундаментальный анализ — изучение макроэкономической ситуации, изменений в спросе и предложении. Эти факторы определяют направление и амплитуду ценовых движений.

Технический анализ — прогнозирование краткосрочных трендов с помощью графиков и индикаторов. Но оба подхода должны дополнять друг друга: фундаментальные данные подтверждают технические сигналы, а технический анализ помогает точнее входить и выходить из рынка.

Итоговые размышления

Сырьевые товары — это активы, конкурирующие с акциями и облигациями, однако из-за своей сложности многие инвесторы недооценивают их. На самом деле, при правильном выборе активов и методов анализа даже обычный инвестор может извлечь из этого выгоду.

Будущее инвестирования — это комбинация фундаментальных и технических факторов, выбор ликвидных, глобально ценообразуемых и фундаментально обусловленных основных фьючерсных активов. Обращайте внимание на нефть, медь, алюминий, золото, серебро, сою, кукурузу, сахар, хлопок — это ключевые активы для успешного участия в сырьевых рынках.