Как увеличить доходность инвестиций? Глубокое понимание основной логики и применения ROI

Интересно, сколько вы действительно можете заработать на своих инвестициях? Ответ — возврат инвестиций (ROI). Этот индикатор широко используется на различных финансовых рынках, таких как акции, криптовалюты, иностранная валюта и золото, чтобы помочь инвесторам оценить прибыльность своих средств. В этой статье подробно объясняется, как рассчитывать доходность, практические применения и как избежать распространённых ловушек.

Что такое ROI? Поймите основные концепции в одном предложении

Рентабельность инвестиций (ROI) — это сумма инвестиций и заработанные деньги, обычно выражаемые в процентах.

Более строго он измеряет отношение чистой прибыли и убытков к первоначальной сумме инвестиций. Чистая прибыль или убыток равен результату инвестиционного дохода за вычетом инвестиционных затрат. Этот показатель используется не только для личных финансовых решений, но и применяется компаниями для оценки эффективности различных инвестиций и сравнения прибыльности различных проектов или отделов.

Список формул для вычисления доходности

Логика расчёта ROI проста:

ROI = (Общий доход — общая стоимость) / Общая стоимость × 100%

Или выражается так:

ROI = Чистая прибыль или убыток / начальная сумма инвестиций × 100%

Давайте возьмём практические примеры, чтобы понять, как это рассчитать. Если вы покупаете акцию за 100 и продаёте её по 130 через год, то ROI = (130 - 100) / 100 = 30%。 Но в реальных инвестициях структура доходов и затрат часто более сложна.

Практический расчет нормы доходности различных инвестиционных продуктов

Как рассчитать ROI инвестиций в акции

Объясните конкретными числами. Предположим, что вы покупаете 1000 акций по $10 за акцию и продаёте их по $12,5 через год, получая $500 дивидендов за этот период, с общей торговой комиссией $125.

Общий доход = 12,5 × 1000 + 500 = $13,000
Общая стоимость = 10 × 1000 + 125 = $10,125
Чистая прибыль и убыток = 13 000 - 10 125 = $2 875
ROI= 2 875 / 10 000 × 100% =28.75%

ROI и ROAS в продажах продукции

Многие люди в электронной коммерции или рекламе слышат слово ROI, но обычно не говорят о реальной отдачи.

Предположим, что стоимость продукта составляет $100, цена продажи — $300, а 10 экземпляров продаются через рекламу, а реклама стоит $500.

Реальный возврат инвестиций= [(300 × 10) - (100 × 10 + 500)] / (100 × 10 + 500) × 100% =100%

Однако «ROI», который часто называют в отрасли, на самом деле является следующимROAS (Доходность от рекламных расходов)：

ROAS= Валовая выручка от продаж / рекламные затраты = (300 × 10) / 500 =600%

Ключевое отличие между ними в том, что ROI рассчитывает маржу прибыли, а ROAS — мультипликаторы выручки. ROAS учитывает только расходы на рекламу и не включает стоимость продукции.

Сравнение ROI, ROA и ROE на корпоративном уровне

В оценке корпоративных инвестиций существует три наиболее часто используемых индикатора:

Например: активы компании составляют 100 юаней (включая 50 юаней, взятых в долг, и 50 участников). Вложите 10 юаней в проект и получите 20 юаней через 3 месяца — и возврат от проекта составляет(20-10)/10 = 100%。 Если общая прибыль компании за год составляет 150, то ROA = 150/100 =150%,ROE = 150/50 =300%。

Годовая ставка доходности: решите задачу сравнения времени

Средний ROI имеет фатальный недостаток — он не учитывает фактор времени. Если Проект А зарабатывает 30% за 3 года, а Проект Б — 30% за год, что лучше? Годовая ставка доходности решает эту проблему.

Годовая ставка доходности(%) = [(1 + Полный доход)^(1/количество лет) - 1] × 100%

Сравните два плана: План А даёт 100% доходности за 2 года, а План Б — 200% за 4 года.

Годовая ставка доходности A= [(1 + 1)^(1/2) - 1] × 100% =41.4%
B= [(2 + 1)^(1/4) - 1] × 100% =31.6%

Результаты показывают, что A лучше, то есть значение годовой нормы доходности.

Как улучшить свой ROI

Отступая от формулы, есть только два способа повысить ROI:Увеличить доход или снизить расходы.

1. Выбирайте инвестиции с высокой доходностью

В целом, доходность различных активов сортируется следующим образом:

Криптовалюты и форекс> акции > индексы и фонды > облигации

Криптовалюты и валютные курсы сильно колеблются, при этом краткосрочные доходности превышают 50%; среднегодовая доходность акций составляет около 10-15%; Облигации относительно стабильны, но имеют ограниченную доходность. Выбор сорта, который соответствует вашей толерантности к риску, — это первый шаг.

2. Увеличение доходности с помощью инструментов производных

Торговля CFD (CFD) Это выбор многих краткосрочных трейдеров. В случае акций CFD обычно можно торговать с маржею всего 20%. Если у вас $10,000 и вам нужно всего $2,000 для участия, если вы заработаете $500, доходность достигнет 25%, и эффект левереджа очевиден.

Торговля маржинальной торговлей на форекс Она также обеспечивает кредитное плечо, крупнейший в мире объём торгов, сильную круглосуточную ликвидность, а доходность иногда может превышать 30%.

3. Оптимизировать транзакционные издержки

Выбирайте брокера с низкими комиссиями, чтобы сократить количество ненужных транзакций. Например, инвестиции в акции, выбор акций с высокими дивидендами, снижение частоты торгов и брокерские компании с низкими комиссиями могут напрямую повысить итоговую доходность.

4. Используйте другие индикаторы для помощи в принятии решений

Не смотрите только на показатели ROI. Сравнивайте позиции волатильности и оценки при сравнении инвестиций. Если волатильность криптовалют вдвое выше, чем у акций, позицию можно скорректировать в соотношении 1:2 для балансировки риска. При выборе акций можно ориентироваться на процентиль PE, и сорта с более низкими процентилями PE в том же индексе имеют меньший риск и большую потенциальную доходность.

Три ловушка доходности

1. Игнорирование фактора времени приводит к предвзятости принятия решений

ROI проекта X в 25% звучит лучше, чем 15% Project Y, но если X уходит 5 лет, а Y — 1 год, вывод полностью меняется.Обязательно используйте годовую доходность для сравнения.

2. Высокая доходность часто связана с высокими рисками

Рост криптовалют на 50% в годовом выражении звучит привлекательно, но также существует вероятность снижения на 60% в годовом выражении. Стремление к высокому ROI, игнорируя волатильность и риски, может привести к потерям, а не к прибыли.

3. Неполные расчёты затрат приводят к переоценённой отдачи от инвестиций

При оценке инвестиций в недвижимость многие люди обращают внимание только на рост цен на жильё и игнорируют скрытые расходы, такие как ипотечные проценты, налоги на имущество, страхование и расходы на обслуживание. Эти сборы существенно снижают номинальную высокую доходность.Полный расчет всех затрат — это точная отдача.

Заключение

ROI — это основной показатель оценки эффективности инвестиций, но это не единственный критерий. Только понимая логику расчёта ROI, овладев методом сравнения годовой доходности и определяя рисковые характеристики различных активов, мы можем принимать более обоснованные решения в диверсифицированных инвестициях, таких как акции, криптовалюты, валюта и золото. Часто сложно добиться как высокой доходности, так и низкого риска, и выбор правильного варианта, исходя из личной толерантности к риску и времени на инвестиции, важнее, чем слепо стремление к максимальной отдачи.