Анализ тенденции девальвации новозеландского доллара: 10-летняя диаграмма курса обмена новозеландского доллара и инвестиционные уроки

Новозеландский доллар (валютный код:NZD, также известный как новозеландский доллар, новозеландский доллар) является одной из самых активно торгуемых валют в мире, а валютная пара NZD/USD занимает девятое место в мире. В 1985 году Новая Зеландия официально ввела систему плавающего обменного курса, а Резервный банк Новой Зеландии прекратил публиковать официальный обменный курс, что ознаменовало официальный конец привязки новозеландского доллара к корзине валют, взвешенных по торговле.

График обмена курса доллара Новой Зеландии за 10 лет: от максимума 0,88 до 0,5 долларов

Согласно исторической статистике,Курс NZD/USD теперь опустился выше $0,5 после достижения исторического максимума в 0,88 в 2014 году, уровень амортизации достиг около 32%. Это снижение не случайно, а результат сочетания факторов.

График обменного курса доллара Новой Зеландии за последнее десятилетие показывает чёткую траекторию обесценивания. Когда глобальные рисковые активы находятся под давлением, новозеландский доллар как товарная валюта часто несёт на себя основной урон. После вспышки эпидемии новозеландский доллар обесценился более чем на 10% по отношению к доллару США, и вместе с австралийским долларом, который также является товарной валютой, он стал «барометром» экономической рецессии.

Почему новозеландский доллар продолжает обесценивать? Четыре глубокие причины

1. Колебания цен на сельскохозяйственные и молочные продукты

Экспортная структура Новой Зеландии очень концентрирована. Более двух третей экспортных доходов приходится на первичные продукты, такие как сельскохозяйственная продукция, молочные продукты и шерсть. Как экономика, ориентированная на экспорт, Новая Зеландия сильно зависит от цен на эти товары. Любые колебания цен на сельскохозяйственные и молочные продукты на международном рынке будут напрямую соответствовать курсу новозеландского доллара.

2. Доходы от туризма резко снизились

Туризм когда-то был вторым столпом экономики Новой Зеландии. После начала глобальной пандемии резкое снижение числа иностранных туристов напрямую повлияло на валютные доходы страны. Медленное восстановление туристической отрасли продолжает давить на новозеландский доллар.

3. Движущая роль Федеральной резервной системы в повышении процентных ставок

Статус доллара США как мировой резервной валюты определяет его доминирующую роль в валютных курсах. Доллар США укрепился после того, как ФРС подняла процентные ставки, в то время как политика Резервного банка Новой Зеландии была относительно мягкой, а разница между двумя центральными банками продолжала увеличиваться. Эта разница в процентных ставках означает, что инвесторы чаще выбирают активы в долларах США, и перекрёсток NZD/USD испытывает давление вниз.

4. Последствия глобальных чрезвычайных ситуаций

Новая Зеландия сильно зависит от экспортной торговли, и любой глобальный кризис окажет волновые эффекты на её экономике. От пандемии до геополитических рисков — каждая глобальная чрезвычайная ситуация может спровоцировать новый волн обесценения новозеландского доллара.

Понимание «товарной валюты»: Кодекс обесценивания новозеландского доллара

Австралийский доллар, канадский доллар и новозеландский доллар вместе называютсяТоварная валюта。 Суть этой концепции заключается в том, что помимо государственного кредитного одобрения, такие валюты также обладают внутренней физической сопроводительной стоимостью. Исторические золото и серебро — классические товарные валюты, тогда как современные товарные валюты связаны с ценами на сырьевые товары.

Австралия и Новая Зеландия являются крупнейшими мировыми экспортерами угля, железной руды, меди, алюминия и шерсти. Эта экономическая структура определяет, что новозеландский доллар сильно положительно коррелирует с ценами на сырьё — когда мировой спрос на сырьевые товары растет, новозеландский доллар стремится к росту; Когда цены на сырьё находятся под давлением, новозеландский доллар также слабеет.

Прогноз будущих трендов: риски медвежьего рынка заслуживают внимания

Согласно прогнозным отчетам крупных инвестиционных банков, прогнозы курса NZD/USD не обнадёживают:

• Шесть месяцев спустя: Ожидается достижение 0,594
• в течение года: Ожидается 0,5934
• в течение двух лет: Ожидается 0,5885
• в течение трёх лет: Ожидается 0.5834

Из-за замедления глобального экономического роста NZD имеет потенциал выйти в медвежью рыночную траекторию в долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе много негативных настроений, и ожидается дальнейший нисходящий тренд.

Однако следует отметить, что вероятность роста новозеландского доллара не равна нулю. NZD может обратить обороты и вырасти при наступлении следующих условий: сильный экономический рост в Новой Зеландии, рост мирового спроса на товары, номинированные в NZD, и фаворит рискованных активов, что заставляет инвесторов покупать высокодоходные активы (включая товарные NZD). Исторически, когда аппетит к риску рос, цены на сырьевые товары обычно росли, после чего NZDD быстро повышается по отношению к доллару-убежищу.

В настоящее время доллар США по-прежнему демонстрирует устойчивость перед лицом колебаний рынка, и инвесторам следует внимательно следить за ключевыми политическими решениями Федеральной резервной системы и Резервного банка Новой Зеландии, а также за изменениями в тенденциях на товарном рынке.

Сравнение четырёх методов инвестирования в новозеландский доллар

1. NZD Time Deposit: самый стабильный вариант

Обменять тайваньские доллары на новозеландские через местные банки, а затем внести их в срочные депозиты. После погашения он будет обменян обратно на тайваньский доллар по действующему курсу для получения выгод по процентной ставке в новозеландском долларе.

Плюсы: Низкий риск и знакомая работа
Минусы: Риск снижения доходности и доходности компенсироваться разницами процентных ставок и колебаниями валютных курсов

2. Фонд NZD: гибкость в профессиональном управлении

Фонд обмена инвестируется в долларах Новой Зеландии и управляется профессиональными управляющими фондами. Валютный курс резко колеблется, а риски и выгоды относительно велики.

Плюсы: Существует профессиональное управление, и риски относительно диверсифицированы
Минусы: Высокие комиссии и отсутствие операционной гибкости

3. Фьючерсы на новозеландский доллар: торговые инструменты с высоким кредитным плечом

Фьючерсы на новозеландский доллар — это разновидность валютных фьючерсов, которую можно торговать на Чикагской бирже (CME) под символом NE. Минимальный тик — 0,0001, и каждый прыжок стоит $10.

Как продукт маржинальных инвестиций, фьючерсы поддерживают двустороннюю торговлю (длинные и короткие позиции). Однако нужно быть бдительными: фьючерсные контракты должны быть сданы в дату расчёта, и существует риск ликвидации, ликвидации или даже ликвидации.

Плюсы: Двусторонняя торговля, сильный эффект кредитного плеча
Минусы: Чрезвычайно высокий риск и требует управления доставкой

4. Контракты на разницу (CFD): самые гибкие деривативы

Контракт на разницу — это соглашение между покупателем и продавцом о разнице между ценой контракта и ценой расчета товара. В процессе торговли нет физической доставки, и вся сделка основана на спреде.

По сравнению с фьючерсами, CFD требуют меньшей маржи и имеют более высокую капитальную нагрузку, и теоретически могут удерживаться бесконечно долго без учёта вопроса о переносе поставок. CFD также поддерживают двустороннюю операцию, а краткосрочная торговля CFD может предоставить больше возможностей для получения прибыли относительно предсказуемых товарных валют, таких как новозеландский доллар.

Плюсы: Низкая маржа, максимальная гибкость, неограниченное количество позиций
Минусы: Высокая сложность сделок и сильные навыки рыночного суждения

Краткий обзор популярных валютных пар новозеландского доллара

Краткое изложение инвестиционных советов

График обменного курса доллара Новой Зеландии за 10 лет данных ясно показывает, что волатильность этой товарной валюты тесно синхронизирована с глобальным экономическим циклом. Перед тем как принять решение участвовать в торговле с NZD, инвесторам нужно:

1. Полностью понять природу товарных денег: Цена в новозеландском долларе по сути отражает мировой спрос на экспортные товары Новой Зеландии (сельскохозяйственные продукты, молочные продукты, минералы).
2. Следите за политикой центрального банка: Решения Федеральной резервной системы и Резервного банка Новой Зеландии по процентным ставкам напрямую влияют на валютный курс
3. Оцените свою толерантность к риску: Выберите инвестиционный способ, который соответствует вашему риску
4. Создайте полный торговый план: Независимо от выбранного инструмента, стоит установить стоп-лосс и take-profit точки

В настоящее время доллар США остаётся устойчивым, и существует краткосрочное давление вниз на новозеландский доллар, но долгосрочные инвесторы могут обратить внимание на сигналы поворота на товарном рынке и экономические данные Новой Зеландии.