Глубже понять истинное значение токена: в чем разница с Coin?

Многие новички на рынке криптовалют запутались — в чём именно разница между Token и Coin? Почему люди иногда называют их «жетонами»? Коренная причина этой проблемы заключается в быстрой эволюции криптовалютной экосистемы.

Анализ значения токенов: не только названия, но и прав

Значение символа Она охватывает множество значений, таких как пропуски, жетоны, жетоны и т.д. По сути, токены представляют собой носителя определённых прав, сертификатов или цифровых активов, которые можно торговать, передавать и обмениваться в соответствующей блокчейн-сети.

Эта концепция стала особенно популярной после того, как Ethereum ввёл стандарт ERC-20 в 2015 году. До этого мир криптовалют был доминирован «монетами», такими как Bitcoin, Litecoin и Dogecoin, и путаницы не было. Однако с появлением экосистемы Ethereum любой может выпускать свои собственные токены на базе Ethereum, что привело к феномену коллективного называния «токенами» в Китае, что, в свою очередь, размывает восприятие инвесторами.

Проще говоря, Token — это актив, ориентированный на приложения, построенный на существующей публичной цепочке и не обладающий независимой блокчейн-инфраструктурой. До сих пор Ethereum остаётся публичной цепочкой с наибольшим количеством выпущенных токенов.

Какие три категории жетонов? Какова цель каждого из них

Согласно классификационной системе швейцарского финансового регулятора, токены можно разделить на три типа:

Платёжные токены Она в основном сосредоточена на обеспечении безопасных, эффективных и недорогих транзакций, при этом стейблкоины являются типичным представителем.

Утилитарные токены Разработанные для разблокировки доступа к различным приложениям и сервисам, токены ERC-20 на Ethereum относятся к этой категории, включая LINK, UNI, COMP и др.

Токены активов представляет права собственности или доходы на предмет или актив, аналогично концепции акций. Важно отметить, что владение такими токенами обычно не подразумевает юридического владения или дивидендного права на проект.

На практике многие жетоны часто обладают обеими или даже тремя из вышеуказанных характеристик, что затрудняет их полное различие.

Существенное различие между Token и Coin

Чтобы понять фундаментальное различие между Token и Coin, ключевым элементом являетсяНезависимость。

Coin имеет собственные независимые блокчейны, такие как Bitcoin, работающий на блокчейне Bitcoin, и Ether, работающий на блокчейне Ethereum, оба из которых являются нативными активами своих сетей. Токены, напротив, отличаются — они построены на существующих блокчейнах и не имеют автономной основы.

Это фундаментальное различие дополнительно определяет их функциональное положение и экологический статус:

Каковы преимущества токен-инвестиций по сравнению с Coin?

С точки зрения инвестиций у Token and Coin есть свои достоинства. Если Coin рассматривается как инфраструктурный актив, то Token — это актив сервиса приложений. Первая формирует базовую архитектуру для всей экосистемы, а вторая разрабатывает различные приложения и сервисы на её основе.

По сравнению с монетами, Token имеет более сильное преимуществоМасштабируемость и гибкость。 Ценность Coin часто ограничивается оптимизацией и улучшением инфраструктуры, что затрудняет переход в сторону после отказа, в то время как Token может размещать различные приложения и модели сервисов. Например, MakerDAO может запускать новые бизнес-направления в любое время.

Ещё одной отличительной чертой являетсяРазличия в волатильности。 Колебания цен токенов обычно значительно сильнее, чем у Coin, что особенно заметно на бычьих рынках — волатильность UNI, SNX, MKR и других значительно превышает волатильность BTC и ETH, предоставляя больше возможностей для краткосрочных трейдеров и одновременно указывая на более высокие риски.

Как торговать и инвестировать в жетоны?

Существует два основных способа инвестирования в токены:

Метод 1: Спотовая торговля

Спотовая торговля — это полная сделка, основанная на реальных активах. Возьмём UNI в качестве примера: если текущая цена составляет $3, покупатель платит $3, чтобы получить 1 реальный токен UNI.

Особенно бдительноРиск подделок валюты。 Токены с таким же названием, но без стоимости, часто появляются на рынке, что затрудняет их продажу после ошибочной покупки. Поэтому обязательно проверьте подлинность адреса контракта через официальный сайт или блокчейн-эксплорер перед торговлей.

Метод 2: Маржинальная торговля

Маржинальная торговля — это неполный метод торговли, и инвесторам необходимо инвестировать только часть своих средств в качестве маржинального режима. Например, если вы используете 10-кратное плечо для открытия длинных позиций на UNI, вы можете контролировать позицию на $3, инвестировав $0.3.

Такие сделки обычно не связаны с фактическим владением токенами, обходя риски подделок, но вводят ихРиск кредитного плеча。 Поскольку волатильность Token значительно выше, чем у Coin, рекомендуется использовать не более 10 раз, особенно для новых токенов, чтобы избежать риска ликвидации.

Выбор безопасной платформы — это необходимое условие для инвестирования в токены

Независимо от способа торговли, крайне важно выбрать формальную, регулируемую торговую платформу. Защищённая платформа должна иметь надёжный механизм контроля рисков и прозрачный опыт соблюдения требований, что является базовой гарантией защиты активов инвесторов. Перед началом любой торговли токенами важно провести тщательную проверку платформы.