Шок на рынке: Более $300M ликвидаций в криптовалюте, поскольку длинные позиции сталкиваются с массовой распродажей

Криптовалютный рынок пережил серьезное событие по снижению заемных средств 23 декабря 2025 года, когда трейдеры заплатили высокую цену за свои бычьи ставки. Согласно данным Coinglass, цитируемым TechFlow, за 24 часа было ликвидировано криптовалют на сумму ошеломляющих $300 миллионов долларов, что рисует мрачную картину для маржинальных трейдеров, оказавшихся на неправильной стороне внезапных ценовых движений.

Долгие позиции несут основную нагрузку

Данные о ликвидациях показывают ярко выраженную асимметрию в распределении рыночной боли. Из общего объема в $300 миллионов долларов, долгие позиции составили $268 миллионов долларов в ликвидациях, в то время как короткие позиции понесли убытки всего в $32.3 миллиона. Это соотношение 8:1 подчеркивает, насколько агрессивно трейдеры занимали позиции в ожидании роста, делая их уязвимыми к любым резким снижением.

Биткойн и Эфириум понесли основную часть давления продаж. Ликвидации по биткойну на сумму $106 миллионов долларов в основном связаны с закрытием длинных позиций ($101 миллиона), в то время как шорты внесли сравнительно скромные $5.2 миллиона. Ситуация с Эфириумом оказалась еще более драматичной — всего $735.6 миллиона ликвидировано, из которых $671.96 миллиона пришлось на длинные позиции, а шорты — $63.6 миллиона.

Масштаб события ликвидации

Огромное количество трейдеров, оказавшихся в этой цепной реакции снижения заемных средств, подчеркивает жесткую эффективность рынка. Почти 92 000 отдельных трейдеров были ликвидированы на всех биржах и торговых парах. Самое крупное событие ликвидации произошло на бессрочном контракте Hyperliquid BTC-USD, где один трейдер потерял $4.43 миллиона, что служит предостережением о рисках использования заемных средств в условиях волатильного рынка.

Что это значит для рынка

Когда подобное масштабное ликвидирование криптовалют происходит за такой короткий промежуток времени, это обычно сигнал либо о внезапном катализаторе (регуляторных новостях, макроэкономическом сдвиге), либо о распускании чрезмерно заемных позиций перед ключевыми рыночными движениями. Высокая концентрация ликвидаций в длинных позициях говорит о том, что трейдеры становились все более самоуверенными, строя позиции без должного хеджирования рисков — типичная модель перед резкими разворотами на крипторынках.