Supply Demand — это важнейшие основы движения цен акций, которые инвесторы должны знать

Если вы уже некоторое время следите за ценами акций и замечаете, что их движение не является случайным, а подчиняется определённым правилам, то это обусловлено движущими силами спроса и предложения (Supply & Demand), которые заставляют цены расти и падать.

Спрос и предложение: природа рынка

Проще говоря, supply demand — это название взаимосвязи между количеством товаров на рынке (предложение) и количеством желающих их купить (спрос). В инвестиционной сфере это не ограничивается обычными товарами: акции и финансовые активы также управляются одними и теми же принципами.

Когда желающих купить акции больше, чем продавцов, цена растёт. И наоборот, если много желающих продать, а покупателей мало, цена падает.

Спрос (Demand): скрытая причина увеличения цены

Спрос — это количество акций, которое инвесторы хотят купить по разным ценам. Их решения часто зависят от множества факторов:

• Цена: при снижении цены люди чаще хотят покупать (ставка на дешевую цену)
• Уверенность: хорошие новости о прибыли компании или благоприятная экономическая ситуация вызывают повышенный интерес к покупке
• Процентные ставки: при низких ставках инвесторы предпочитают получать доход на рынке акций
• Прогнозы на будущее: если ожидается рост стоимости акций, инвесторы покупают сейчас
• Ликвидность: при большом объёме наличных в системе появляется больше возможностей для покупки

Основное правило спроса: при росте цены спрос снижается, при снижении — увеличивается.

Предложение (Supply): факторы, определяющие количество доступных акций

Предложение — это количество акций, находящихся в обращении и желающих их продать владельцев. Его уровень зависит от:

• Политики компании: увеличение капитала увеличивает предложение, выкуп акций — уменьшает
• Финансовых результатов: прибыльные компании могут иметь меньше акций на продажу, так как акционеры не спешат их продавать
• Стоимость производства: рост стоимости входных ресурсов может снизить предложение
• Прогнозов по цене: если продавцы ожидают роста стоимости, они могут воздерживаться от продажи

Основное правило предложения: при росте цены продавцы охотно продают, при снижении — уменьшают объём продаж.

Баланс: точка равновесия

Истинная важность supply demand — это точка, где линии спроса и предложения пересекаются (баланс). В этом месте объём желающих купить равен объёму желающих продать, и цена становится стабильной.

Если цена выше точки равновесия, возникает избыток предложения (слишком много акций), что давит на цену вниз.

Если цена ниже точки равновесия, возникает избыток спроса (много желающих купить), что толкает цену вверх.

Как читать поведение рынка через силы покупок и продаж

На практике трейдеры используют принципы supply demand для анализа намерений рынка разными способами:

1. Свечные графики рассказывают о столкновениях

Зеленая свеча (закрытие выше открытия) показывает, что покупатели активно вошли в рынок, доминируя. Это сигнал сильного спроса.

Красная свеча (закрытие ниже открытия) говорит о преобладании продавцов. Это сигнал насыщения предложения.

Доджи (открытие и закрытие близки) показывает противостояние обеих сторон, рынок не определился.

2. Тренды и силы за ними

Если цена постоянно достигает новых максимумов, спрос остаётся сильным, рост продолжается.

Если цена постоянно достигает новых минимумов, предложение доминирует, снижение продолжается.

Если цена движется в диапазоне, стороны устают, и рынок стоит на месте, пока не появится новый фактор, способный изменить ситуацию.

3. Уровни поддержки и сопротивления: скрытые силы спроса и предложения

Уровень поддержки (Support) — это зона, где обычно сосредоточен спрос. Там покупатели считают цену выгодной, и при падении цены начинают активно покупать.

Уровень сопротивления (Resistance) — зона, где сосредоточено предложение. Там продавцы хотят реализовать прибыль, и при росте цены начинают активно продавать.

Использование зоны спроса и предложения в торговле: игра по правилам рынка

Понимая supply demand, используют технику Demand Supply Zone — реальные торговые стратегии на основе этих принципов.

Ситуация 1: цена достигает нового минимума (Drop)

Когда цена резко падает, это свидетельствует о полном насыщении предложения. Продавцы уходят, и покупатели считают цену слишком низкой, начинают входить. Цена формирует основание (Base), колеблясь в узком диапазоне.

При появлении хороших новостей спрос усиливается, цена пробивает основание и растёт (Rally). Это хороший момент для покупки.

Ситуация 2: цена достигает нового максимума (Rally)

Когда цена быстро растёт, спрос силён. Покупатели атакуют уровни, и некоторые продавцы начинают фиксировать прибыль, что останавливает рост и формирует основание.

При плохих новостях предложение усиливается, цена пробивает основание вниз и падает (Drop). Это сигнал к продаже.

Продолжение тренда

Часто цена движется по тренду без разворота. Если спрос остаётся сильным, цена формирует основание и продолжает расти, достигая новых максимумов.

Если предложение доминирует, цена формирует основание и продолжает падать, достигая новых минимумов.

Трейдеры, понимающие supply demand, могут ловить такие моменты, входя при пробое уровня основания и устанавливая стоп-лосс для защиты.

Реальные факторы, влияющие на спрос и предложение

На реальном рынке supply demand не действует изолированно. Есть внешние факторы:

Со стороны спроса:

• Новости о прибыли компаний, хорошие показатели вызывают повышенный интерес
• Макроэкономика, низкие ставки — инвесторы уходят из облигаций в акции
• Общее доверие — руководители и население склонны покупать

Со стороны предложения:

• Выпуск новых акций, увеличение капитала
• IPO новых компаний
• Крупные акционеры продают или есть ограничения на владение

Когда эти факторы сочетаются, цена — результат борьбы, а не преднамеренного сценария.

Итог: Supply demand — язык рынка

Supply demand — это простая, но мощная концепция. Правильное её понимание помогает лучше читать рынок и точнее прогнозировать цены.

Однако одних знаний недостаточно — необходимо практиковаться на реальных данных, чтобы развить интуицию и навыки.

Каждый раз, когда цена растёт или падает, спрашивайте себя: «Кто сейчас сильнее?» Ответ кроется в законах supply demand.