Недостаточный залог приведет к принудательному закрытию позиции? Уровень риска стоп-лосса, который должен знать трейдер

Когда торговый счет терпит убытки, а маржа продолжает снижаться, одна из ваших главных забот — это принудительная ликвидация. В каких случаях срабатывает механизм принудительной ликвидации брокера? И как заранее предотвратить это? Эти вопросы напрямую связаны с безопасностью ваших торговых средств.

Логика работы механизма принудительной ликвидации

Принудительная ликвидация (уровень стоп-лосса) — это ситуация, когда при снижении уровня маржи до определенного процента, установленного брокером, незакрытые позиции автоматически закрываются или ликвидируются. Проще говоря, это своего рода «аварийная защита» для биржи и брокера, чтобы ограничить свои риски.

Разные форекс-брокеры устанавливают разные правила по уровню стоп-лосса. Обычно, когда чистая стоимость счета не может поддерживать незакрытые позиции, брокер приоритетно закрывает наиболее убыточные, чтобы сохранить прибыльные. Но если все позиции убыточны, брокер ликвидирует их все.

Способ расчета уровня маржи

Понимание механизма принудительной ликвидации начинается с знания метода расчета уровня маржи. Обычно уровень маржи выражается в процентах, формула расчета следующая:

Уровень маржи = (Чистая стоимость счета ÷ Используемая маржа) × 100%

На примере счета в 1000 долларов, предположим, вы покупаете 1 мини-лот евро/доллар (требуется 200 долларов маржи):

• Баланс счета: 1000 долларов
• Используемая маржа: 200 долларов
• Свободная маржа: 800 долларов
• Начальный уровень маржи: (1000 ÷ 200) × 100% = 500%

Когда цена евро/доллар падает, и чистая стоимость счета снижается до 600 долларов:

• Уровень маржи: (600 ÷ 200) × 100% = 300%

Если цена продолжит падать до 200 долларов:

• Уровень маржи: (200 ÷ 200) × 100% = 100% (срабатывает уведомление о маржин-колле)

Если снизится еще до 100 долларов:

• Уровень маржи: (100 ÷ 200) × 100% = 50% (достигнут уровень стоп-лосса, принудительная ликвидация)

Основные причины срабатывания принудительной ликвидации

Принудительная ликвидация не происходит случайно; наиболее вероятные причины:

1. Недостаток средств на счете
Когда баланс не позволяет поддерживать требуемую маржу, брокер принудительно закрывает позиции. Например, для фьючерсного контракта требуется 1000 долларов маржи, а на счете только 800 долларов — риск ликвидации.

2. Резкие рыночные колебания
Внезапное падение цен — одна из главных причин принудительной ликвидации. Особенно при использовании высокого кредитного плеча, даже небольшие колебания могут мгновенно «съесть» маржу.

3. Ограничения по управлению рисками
Максимальные лимиты по позициям, суточные лимиты по убыткам и другие ограничения биржи. При превышении этих лимитов автоматическая ликвидация срабатывает.

4. Даты поставки контрактов
Для фьючерсов и других деривативов, если не закрыть позицию до даты поставки, биржа принудительно закроет ее.

Реальные последствия принудительной ликвидации для инвестора

Последствия принудительной ликвидации гораздо серьезнее, чем просто убытки на счете:

Прямые потери капитала

Принудительная продажа активов по невыгодной цене — самый очевидный ущерб. Представьте, у вас есть акция, и из-за падения рынка вам нужно внести маржу. Не успев пополнить счет, вы вынуждены продать по цене значительно ниже рыночной, что приводит к убыткам, превышающим просто «плавающий» убыток, и потере потенциальной прибыли.

Нарушение инвестиционных планов

Тщательно спланированная долгосрочная стратегия оказывается разрушенной. Вы могли планировать держать перспективную акцию или криптовалюту, но рыночные колебания приводят к недостатку маржи, и вы вынуждены закрыть позицию, потеряв шанс на восстановление.

Рыночная ликвидность и кризис

Когда множество трейдеров одновременно сталкиваются с ликвидацией, массовые продажи могут вызвать сильное падение рынка. Особенно в рынках с высоким кредитным плечом (например, деривативы), это может привести к цепной реакции, вызывая дальнейшее падение цен и принудительную ликвидацию других участников, создавая порочный круг.

Практические меры по предотвращению принудительной ликвидации

Достаточный запас средств

Перед открытием позиции четко рассчитайте требования по марже и убедитесь, что на счете средств значительно больше этой суммы. Рекомендуется держать минимум 150% от требуемой маржи, чтобы оставить запас на рыночные колебания. Регулярно отслеживайте чистую стоимость счета и при признаках убыточной тенденции своевременно пополняйте баланс.

Осторожное управление кредитным плечом

Кредитное плечо — это острый меч. Оно увеличивает прибыль, но и риски. Для трейдеров с ограниченной толерантностью к рискам рекомендуется использовать плечо не выше 1:10. Понимайте реальный уровень риска, связанный с выбранным плечом, и не гонитесь за иллюзорной прибылью с высоким кредитным плечом.

Установка стоп-лоссов и тейк-профитов

Заранее устанавливайте четкие уровни стоп-лосса для каждой сделки, чтобы не допустить принудительного выхода. Стоп-лосс помогает ограничить убытки и избежать чрезмерного «застревания» в убыточных позициях.

Внимательное отслеживание рыночных колебаний

Используйте технический и фундаментальный анализ для выявления событий, способных вызвать сильные колебания. В форекс-рынке обращайте внимание на решения центральных банков, публикацию экономических данных; в криптовалютах — на регуляторные новости и крупные сделки «китов».

Диверсификация портфеля и управление рисками

Не концентрируйте все средства в одном активе или направлении. Распределение по разным инструментам снижает вероятность принудительной ликвидации всей позиции при неблагоприятных движениях.

Принудительная ликвидация: обязательный урок в торговле

Принудительная ликвидация — это по сути урок по управлению рисками, который дает рынок. Она напоминает каждому участнику, что управление маржой, контроль рисков и планирование капитала — не опции, а основы выживания в торговле.

Понимая механизм работы уровня стоп-лосса, правильно рассчитывая требования по марже и разумно используя кредитное плечо, вы сможете свести риск принудительной ликвидации к минимуму. В мире торговли — чтобы продолжать зарабатывать, нужно оставаться живым — избегать принудительной ликвидации — это простая, но глубокая практика этого принципа.