Где купить золото дешевле? Сравнение 5 способов инвестирования, какой выбрать?

По мере обострения геополитической ситуации и продолжающегося инфляционного давления золото вновь стало объектом инвестиций как традиционный актив-убежище. Однако вопрос о том, где купить золото дешево и как выбрать наиболее подходящий инвестиционный инструмент, остаётся проблемой для многих. В этой статье изложены краткое изложение затрат, рисков и преимуществ пяти основных каналов инвестирования в золото, чтобы помочь вам найти наиболее экономичное решение, исходящее из ваших потребностей.

Стоит ли вложить инвестиции в золото сейчас?

Обзор ценового движения

Цены на золото пережили резкие колебания за последние два года. В период с 2022 по 2023 год цена на золото колебалась от $2,000 до $1,700, главным образом из-за геополитических конфликтов и повышения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы. С 2024 года цены на золото сократили своё падение и достигли рекордных высот. Глобальные центральные банки закупят 1 045 тонн золота в 2024 году (более 1 000 тонн три года подряд), что сильно поддерживает прорыв цены на золото в 2 700 долларов. По состоянию на начало 2025 года цена золота превысила отметку в 3700 долларов, и рыночные институты даже оценивают, что цена достигнет 4000 долларов за унцию в середине 2026 года.

Инвестиционные возможности и вызовы

Хотя краткосрочный тренд трудно предсказать, с долгосрочной перспективы на данном этапе всё ещё присутствует определённая ценность распределения. Главное — поймать подходящую точку входа, а не слепо гнаться вверх. долгосрочные стратегии удержания могут включать физическое золото, золотые книжки или золотые ETF; Если вы хотите использовать спреды через краткосрочные диапазоны и способны выдерживать колебания рынка, можно рассмотреть фьючерсы на золото или CFD на золото.

Всестороннее сравнение пяти основных методов инвестирования в золото

Как выбрать? Сначала определите свои инвестиционные цели

Сохранение стоимости и хеджирование: выбирайте физическое золото, золотые книжки или ETF

Если цель — застраховаться от инфляции и диверсифицировать риски, рекомендуется выбрать метод с относительно стабильными затратами. Физическое золото подходит для длительного сбора, а слитки можно приобрести в банках или в серебряных зданиях, но они должны покрывать расходы на хранение и страхование. Порог для золотых книжок ниже, и не стоит беспокоиться о хранении. Золотые ETF обладают преимуществами ликвидности и подходят для небольших инвестиций через фондовые счета.

Спред-арбитраж: Для краткосрочной торговли предпочтительнее использовать фьючерсы или CFD

Чтобы получать прибыль от колебаний цен, фьючерсы и CFD являются более эффективными инструментами. Оба поддерживают круглосуточную торговлю, двустороннюю работу (длинные и короткие), а начальная инвестиционная стоимость крайне низкая. Основные различия заключаются: фьючерсы имеют фиксированный минимальный размер контракта и дату истечения, и их необходимо сдавать и обменивать; CFD более гибкие, без ограничений по сроку действия и с меньшими требованиями к марже.

Глубокий анализ каждого метода инвестирования

1. Физическое золото: традиционный вариант хеджирования

Каналы покупки

Физическое золото включает золотые слитки, золотые слитки, памятные монеты и др., и продаётся в банках и серебряных зданиях. Рекомендуется отдавать предпочтение стандартным золотым слиткам банков с гарантированной чистотой и относительно прозрачной стоимостью. Золотые украшения и памятные монеты не рекомендуются в качестве инвестиционных товаров из-за высоких затрат на обработку и износа при продаже.

Затраты и налоги

Транзакционные затраты на физическое золото включают спреды между ставками и заявками (обычно 1%–5%) и комиссией за хранение. Если сумма сделки в Тайване превышает NT$5, личный одноразовый доход от сделки должен быть декларирован, рассчитанный по чистой прибыли 6%.

Сильные и слабые стороны

2. Золотая книжка: удобный вариант для бумажных операций

Как это работает

Золотые пропускные книжки (бумажное золото) хранятся банками от имени физического золота, и инвесторы покупают и продают через счета без хранения физических предметов. Многие банки, такие как Bank of Taiwan, Bank SinoPac, E.SUN Bank и др., предоставляют эту услугу, а также вы можете обменять физическое золото в любое время.

Транзакционные издержки

Золотые книжки предлагают три способа торговли: тайваньский доллар, иностранные валюты и двойные валюты, стоимость которых составляет около 1%, что является умеренным. Покупки в тайваньском долларе подвержены валютному риску, а иностранная валюта требует обменных комиссий. Если вы часто покупаете и продаёте, накопленные комиссии могут быть значительными, поэтому рекомендуется применять стратегию низкочастотной торговли.

Сильные и слабые стороны

3. Золотые ETF: гибкие опционы в виде фондов

Основные продукты

Золотые ETF — это индексные фонды, отслеживающие цену золота, с опционами, такими как 00635U на Тайване и GLD и IAU в акциях США. Инвесторы могут покупать напрямую через фондовые счета с очень низким барьером входа.

Структура оплаты

Годовая стоимость тайваньских ETF составляет около 1,4% (плата за управление 1,15% + сбор за обработку 0,15% + налог на транзакции 0,1%); ETF США (GLD) составляет около 0,72% (комиссия за управление 0,4% + комиссия за обработку 0~0,1% + биржовая комиссия 0,32%); ETF акций США (IAU) составляет около 0,57% (комиссия за управление 0,25% + комиссия за обработку 0~0,1% + обменная комиссия 0,32%).

Сильные и слабые стороны

4. Фьючерсы на золото: специализированные краткосрочные инструменты

Торговые характеристики

Фьючерсы на золото основаны на международном золоте, поддерживая двустороннюю торговлю, круглосуточную работу (зарубежные торговцы) и связь цен в реальном времени с международными рынками. Инвесторам достаточно платить маржу, чтобы торговать через кредитное плечо, что больше подходит для краткосрочных и свинговых трейдеров с определённым опытом.

Стоимость и риски

Основная стоимость фьючерсов — это налог на сделки с фьючерсами (ставка чрезвычайно низкая — около 25 на миллион), но при погашении существует стоимость обмена позиций. Самый большой риск заключается в том, что кредитное плечо может увеличить как прибыль, так и убытки, и если вы не установите стоп-лосс, убыток может превысить начальную маржу.

Сильные и слабые стороны

5. Золотые CFD: деривативные опционы с самым низким порогом

Механизм работы

CFD(CFD)Отслеживайте спотовые цены на золото, поддерживайте двустороннюю торговлю, но не требуйте фактического хранения физического золота, и нет ограничения по сроку истечения. По сравнению с фьючерсами, она более гибкая и имеет очень низкие начальные инвестиции.

Структура затрат

Основные комиссии за CFD связаны с торговыми спредами и комиссиями за ночное удержание. В отличие от фьючерсов, CFD не имеют фиксированных размеров контрактов и налогов на сделки, что делает их более выгодными для мелких инвесторов.

Сильные и слабые стороны

Почему золото стоит места в вашем инвестиционном портфеле?

Размер рынка и ликвидность

Международный рынок золота крупен и имеет долгую торговую историю, с ежедневным объёмом торгов более 5 триллионов долларов, что позволяет быстро торговать в любой момент и не поддаётся лёгким манипуляциям людьми.

Защита от системных рисков

Всякий раз, когда золото сталкивается с экономической неопределённостью, геополитическими конфликтами или инфляционным давлением, привлекательность золота как «безопасного убежища» значительно возрастает. Институциональные инвесторы обычно рекомендуют выделить золото в свои портфели, обычно не менее 10%.

Исторические данные

После начала российско-украинской войны цена на золото взлетела до $2 069; В последнее время международная напряжённость возросла, и цена на золото вновь взлетела до $3,700. Эти случаи подтвердили способность золота сохраняться и увеличивать стоимость во время крупных событий.

Где самое экономичное место для покупки золота? Практические советы

Коллекционер по сохранению стоимости: Приоритет придаётся покупке золотых слитков тайваньскими банками с гарантированным качеством и прозрачными комиссиями. Маленькие граммы золота можно купить в серебряном здании, просто обратите внимание на чистоту.

Инвестор низкочастотных частот: Золотые пропускные книжки — самые подходящие, с средней стоимостью и удобным управлением. Вы можете выбрать конкурентный банк для открытия счета, например Bank of Taiwan, Bank SinoPac и другие.

Начинающие инвесторы: Золотые ETF — это первый выбор, приобретаемый через существующие счета ценных бумаг, без необходимости открывать дополнительный счёт, стоимость относительно низкая и подходит для долгосрочного распределения.

Краткосрочные трейдеры: Можно рассматривать как фьючерсы, так и CFD. Первая подходит для инвесторов с большими суммами капитала и подготовкой к поставке и обмену позиций; Последний подходит для небольших методов проб и ошибок и гибкого управления. Однако важно сначала овладеть фундаментальным анализом и управлением рисками, так как инструменты использования кредитного плеча подходят не всем.

Последнее напоминание: Где купить дешёвое золото — не главное, главное — выбирать инструменты, соответствующие вашим инвестиционным целям, толерантности к риску и торговым привычкам, а также устанавливать разумные стратегии стоп-лосса и контроля капитала. Независимо от подхода, рекомендуется начинать с малого и постепенно развивать инвестиционную дисциплину.