Знакомство с Margin call: механизм принудительного взыскания маржи в маржинальной торговле

Концепция Margin call

Когда вы торгуете с использованием кредитного плеча, Margin call (требование о пополнении маржи) — это неизбежный риск. Проще говоря, это предупреждение или принудительные меры со стороны брокера, которые срабатывают, когда ваши плавающие убытки начинают съедать маржу, а состояние счета ухудшается. Как только торговые убытки опустят сумму маржи ниже минимального уровня, установленного брокером, вам нужно либо самостоятельно закрыть позиции для ограничения убытков, либо пополнить счет. Если этого не сделать, брокер автоматически закроет ваши позиции, и убытки станут окончательными.

Уровень маржи: определяет, сколько еще вы можете торговать

Уровень маржи выражается в процентах и рассчитывается по формуле (чистая стоимость счета ÷ использованная маржа) × 100. Этот показатель показывает, сколько у вас осталось торгового пространства.

Понимание этого механизма очень важно:

• Чистая стоимость счета = наличные средства + нереализованная прибыль/убыток
• Использованная маржа = сумма маржи, занятая всеми позициями

Допустим, у вас на счету 1000 долларов, и вы открыли позицию на 10 000 евро/доллар с требованием маржи 5% (заняла 200 долларов маржи). Тогда уровень маржи равен (1000 ÷ 200) × 100% = 500%. Эта цифра кажется очень здоровой, что означает у вас есть достаточный запас для торговли.

Но если рынок пойдет против вас, и плавающий убыток достигнет 800 долларов, то чистая стоимость счета снизится до 200 долларов, а уровень маржи мгновенно упадет до (200 ÷ 200) × 100% = 100%. В этот критический момент брокер запретит открывать новые позиции, так как у вас уже нет дополнительного торгового пространства.

Когда срабатывает требование о пополнении маржи

Уровень маржи действует как ступенчатая система предупреждений:

Уровень маржи > 200%: безопасная зона, торговля возможна без ограничений

Уровень маржи 100%-200%: зона предупреждения, новые позиции открывать нельзя, текущие — в безопасности

Уровень маржи < 100%: опасная зона, брокер может активировать автоматический стоп-лосс или Margin call

Уровень маржи близок к 0%: немедленное принудительное закрытие позиций

Рассмотрим на практике: у вас есть позиция на 1000 долларов, требующая 200 долларов маржи. Пока убытки не превысили 800 долларов, уровень маржи остается выше 100%, и вы можете держать текущие позиции. Но как только убытки превысят 800 долларов, уровень маржи упадет ниже 100%, и автоматическая система закрытия позиций брокера сработает.

Как избежать Margin call

Шаг 1: Объективно оцените свою способность к риску

Не все подходят для использования одинакового кредитного плеча. Перед открытием позиции задайте себе вопрос: если убыток составит 50%, сможете ли вы его выдержать? Этот вопрос поможет вам выбрать подходящий размер позиции и уровень кредитного плеча. Многие новички, не проведя такую оценку, в итоге получают уроки от рынка.

Шаг 2: Устанавливайте стоп-лосс

Стоп-лосс — не опция, а необходимость. Устанавливайте его сразу при открытии позиции, чтобы убытки оставались в контролируемых пределах. Это самый прямой и эффективный способ избежать Margin call. Когда цена достигнет уровня стоп-лосса, система автоматически закроет позицию, и не потребуется добавлять маржу.

Шаг 3: Диверсифицируйте портфель

Не вкладывайте все средства в одну валютную пару. Распределите капитал между евро/доллар, фунт/доллар или другими рынками, чтобы убытки по одной сделке не нанесли смертельный удар всему счету. Даже если одна позиция убыточна, другие могут приносить прибыль.

Шаг 4: Следите за уровнем маржи

Привыкайте регулярно проверять уровень маржи. Когда он опустится ниже 200%, принимайте меры — уменьшайте объем или пополняйте счет, а не ждите уведомления о Margin call от брокера. Активное управление рисками всегда лучше пассивных.

Суть Margin call — это острый нож кредитного плеча: он увеличивает прибыль, но и усиливает убытки. Понимание механизма Margin call и соблюдение правил риск-менеджмента — залог долгосрочной стабильной торговли.