Руководство по началу инвестирования в гонконгские акции: три способа заработать на рынке гонконгских акций

GetRichLeek · 2026-01-05T17:05:16+00:00

Гонконгский фондовый рынок привлекает множество инвесторов, способы инвестирования включают прямую покупку отдельных акций, инвестиции в индексы и ETF, а также торговлю контрактами на разницу (CFD). Инвесторам необходимо ознакомиться с основными правилами, такими как время торгов, правила T+0, механизмы волатильности и минимальный торговый объем. Рекомендуется новичкам начинать с индекса Hang Seng и голубых фишек, осторожно подходя к рискам обменного курса и рыночной ликвидности.

GetRichLeek

2026-01-05 17:05:16

Генерация тезисов в процессе

Будучи крупным финансовым центром мира, фондовый рынок Гонконга всегда был горячей точкой для внутренних инвесторов. По состоянию на май 2025 года количество компаний, зарегистрированных на Гонконгской фондовой бирже, превысило 2 620, общая рыночная стоимость составляет 38 триллионов гонконгских долларов, и такие звёздные компании, как Tencent, Alibaba и BYD, представлены здесь. Так как же обычные инвесторы могут участвовать в торговле акциями Гонконга и зарабатывать на этом деньги?

Основные правила торговли акциями Гонконга

Перед официальным инвестированием в акции Гонконга важно понять несколько основных, но важных торговых правил.

Торговое расписание

Гонконгская фондовая биржа делит торговый день на три периода: открытый аукцион (9:00-9:30), непрерывная торговля (9:30-12:00, 13:00-16:00) и закрытый аукцион (16:00-16:08). Существуют различия в торговых правилах в разные периоды, и инвесторам необходимо корректировать свои стратегии в зависимости от разных этапов.

T+0 бесплатная торговля

В отличие от ограничения T+1 для акций A, гонконгские акции реализуют торговую систему T+0. Это означает, что акции, купленные в один день, могут быть проданы в тот же день без неограниченного количества сделок. Это огромное преимущество для краткосрочных трейдеров. Однако расчет средств осуществляется по правилу T+2, что означает, что средства, проданные в понедельник, не могут быть сняты наличными до среды.

Нет ограничения на подъём и падение, но существует механизм «периода охлаждения»

Нет ограничений на рост и падение фондового рынка Гонконга, и акции могут свободно колебаться. Однако, чтобы предотвратить резкие колебания рынка, для входящих в состав Hang Seng Index и Национального индекса был создан механизм корректировки волатильности — если рост или падение более 10% в течение 5 минут вызовет 5-минутный «период охлаждения», и инвесторы могут торговать только в указанном ценовом диапазоне.

Минимальные торговые единицы гибки

Минимальная торговая единица для гонконгских акций составляет 1 лот, но количество акций на лот определяется котируемой компанией. Tencent Holdings (00700) владеет 100 акциями в одном лоте, а Jinshi Capital Group (01160) — 100 000 акций в одном лоте, и инвесторам необходимо гибко рассчитывать депозит с учётом цены единицы и размера лота разных акций.

Три пути инвестирования в акции Гонконга

Метод 1: Покупайте отдельные акции напрямую

Инвестирование в отдельные акции — самый прямой способ. Код акций Гонконга начинается с 0, всего 5 цифр. Согласно данным Гонконгской фондовой биржи, в настоящее время зарегистрировано 2 626 акций, включая 2 307 на главной доске и 319 на GEM (код начинается с 08).

Бизнес- и финансовые показатели компании с основным советом относительно зрелые и больше подходят для начинающих инвесторов. Кроме того, гонконгские акции поддерживают короткие продажи, и более 1 000 акций продаются в короткую цену, независимо от роста и падения рынка.

Инвестирование в гонконгские акции можно открыть через традиционные брокерские компании, но вам нужно использовать гонконгские доллары или доллары США, и существуют валютные издержки.

Метод 2: Инвестировать в индексы и продукты ETF

По сравнению с высокой волатильностью отдельных акций, риски инвестирования индексов более контролируемы.На фондовом рынке Гонконга действуют три основных индекса: Hang Seng Index (HSI), Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI) и Hang Seng Technology Index (HSTECH).

Индекс Hang Seng является самым репрезентативным эталонным показателем для гонконгских акций, включающий 83 составных акции с общей рыночной капитализацией HK$27 триллионов по состоянию на март 2025 года, что составляет 67,92% от общей рыночной капитализации гонконгских акций.

Инвестирование в индексы можно осуществлять через фьючерсы или ETF. Индексные фьючерсы имеют более высокий порог (начиная с HK$50,000), тогда как биржевые фонды ETF более популярны. ETF-продукты, такие как TraHK (02800) и iShares Hang Seng Index (03115), могут торговаться напрямую на брокерских платформах, таких как обычные акции, с относительно низкими комиссиями, что делает их первым выбором для инвестиций в индексы.

Метод 3: Торговля CFD

CFD — это деривативы, отслеживающие цену акций и обладающие атрибутами кредитного плеча, что делает их особенно подходящими для краткосрочных трейдеров. CFD имеют несколько преимуществ перед традиционными брокерами:

Лучшая структура ставок- Без комиссий за обработку, только спреды и овернайт.

Высокий рычаг– Кредитное плечо отдельных акций обычно составляет 1-30 раз, а индексное плечо — до 200 раз, что значительно превышает 2-4 раза по сравнению с традиционными брокерскими компаниями. Возьмём Tencent в качестве примера, обычная покупка стоит 35 000 гонконгских долларов, но вы можете открыть позицию всего с несколькими сотнями гонконгских долларов с 10-кратным кредитным плечом через CFD.

Гибкая эксплуатация——0 порогового открытия счета, поддержка длинных и коротких сроков.

Следует отметить, что высокий кредитный плечо также означает высокий риск, убытки увеличиваются, и при использовании необходимо устанавливать защиту стоп-лосса.

Практические шаги для начала инвестирования в акции Гонконга

Шаг 1: Зарегистрируйте аккаунт

Выберите соответствующую требованиям инвестиционную платформу для регистрации счета. Большинство платформ предлагают демо-счета и виртуальные фонды для новичков, чтобы они могли практиковаться.

Шаг 2: Завершите финансирование счёта

После подтверждения торговой стратегии внесите депозит и выберите удобный способ оплаты для завершения перевода средств.

Шаг 3: Поиск и поиск цели

Введите название или символ акции в поисковую строку торговой платформы, чтобы быстро найти целевой продукт. Например, поискайте «Tencent» или «0700».

Шаг 4: Задайте параметры порядка

Задайте направление торговли (покупка или продажа), количество сделки, мультипликатор кредитного плеча, точки take-profit и стоп-лосс, а затем разместите ордер.

Несколько советов по инвестированию в акции Гонконга

Гонконгские акции имеют очевидные преимущества перед акциями категории A: свободная торговля T+0, отсутствие лимита на рост и падение, богатые торговые типы и разнообразные инвестиционные варианты. Но в то же время нам следует остерегаться рисков валютного курса, высоких рисков кредитного плеча и проблем с ликвидностью рынка.

Новичкам рекомендуется начать с изучения синих фишек Hang Seng Index и Main Board, постепенно набирать опыт через ETF или CFD с низким кредитным плечом и постепенно изучать более сложные торговые стратегии. Возможности и риски сосуществуют на фондовом рынке Гонконга, и рациональное принятие решений является ключом к долгосрочной прибыли.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .