Всесторонний анализ механизма инвестирования в американский рынок — руководство по торговле для новичков

Почему американский рынок акций стоит инвестировать?

По сравнению с другими мировыми фондовыми рынками, американский рынок обладает естественными преимуществами. Будучи самым ликвидным финансовым рынком в мире, он ежедневно осуществляет торговлю более 100 миллиардов акций, что означает крайне низкий риск манипуляций рынком. США как крупнейшая экономика мира демонстрируют стабильное управление компаниями, а уровень активности рынка не имеет равных.

Для инвесторов с небольшим капиталом основным преимуществом американского рынка является низкий порог входа. В США можно покупать от 1 акции, инвесторам не нужно ждать, пока соберут полный объем для сделки. Например, для входа в Tesla достаточно примерно 260 долларов; в то время как для Гонконгской биржи обычно требуется покупка минимум 100 или 1000 акций, на Азиатском рынке минимальный объем — 100 акций, а на Тайване — 1000 акций. Эта разница напрямую снижает входные затраты новичков.

Основные правила торговли на американском рынке

Американский фондовый рынок включает три основные биржи: Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE), NASDAQ и Американскую фондовую биржу (AMEX).

Стандартное время торгов зависит от сезона. В летний период по восточному времени США с 9:30 до 16:00, в зимний — с 10:30 до 17:00. Кроме того, есть предварительная торговля (лето: 4:00-9:30, зима: 5:00-10:30) и послеторговая сессия (лето: 16:00-20:00, зима: 17:00-21:00), которые доступны для инвесторов.

На американском рынке применяется система T+0, то есть покупка и продажа в один день. Это обеспечивает значительно более высокую ликвидность по сравнению с другими рынками. Выплата по проданным акциям происходит через T+2, то есть на второй торговый день после сделки. Минимальный объем сделки — 1 акция, цена указывается в долларах. Торговые сборы зависят от выбранного брокера и метода: ручной канал — около 1%, электронная торговля — обычно 0,5-1%.

Важно отметить, что на американском рынке нет ограничений по росту и падению цен, но введена система автоматического отключения (флэт-стоп), чтобы предотвратить резкие колебания.

Выбор счета: наличный счет vs маржинальный счет

Различные типы счетов определяют гибкость торговли и уровень риска.

Наличный счет — самый базовый тип, минимальный депозит обычно от 500 долларов. Такой счет позволяет торговать акциями и ETF, но не допускает коротких продаж. Использует систему T+0 и T+3 расчетов, подходит для консервативных инвесторов, ориентированных на долгосрочное удержание.

Маржинальный счет — это заемные средства у брокера для проведения маржинальной торговли, минимальный депозит обычно от 2000 долларов. Такой счет поддерживает T+0, позволяет одновременно открывать длинные и короткие позиции, торговать акциями, ETF и другими инструментами. Основное преимущество — использование кредитного плеча для увеличения прибыли.

Контракты на разницу (CFD) — популярный в последние годы третий вариант, с очень низким порогом входа: минимальный депозит — всего 50-100 долларов, минимальный объем сделки — 0.01 лота. CFD также поддерживают кредитное плечо и двухстороннюю торговлю, что особенно удобно для краткосрочных трейдеров и стратегий с высокой сложностью.

Три пути инвестирования в американский рынок

Покупка американских акций напрямую

Покупка реальных акций означает становление реальным владельцем компании. Преимущество — очень низкие торговые издержки, доходы не облагаются налогом на прирост капитала. Благодаря системе T+0 инвестор может своевременно реагировать на рыночные возможности.

Недостатки — торговля на американском рынке связана с разницей во времени, часто приходится торчать ночи у монитора; оформление реального счета — более сложная процедура. В разных регионах есть свои каналы входа: инвесторы из Тайваня могут торговать через суб-брокеров (Sub-brokerage), комиссия около 1%; инвесторы из Юго-Восточной Азии — через платформы Malacca Securities, Moomoo и др., комиссии варьируются от 3.8 до 25 долларов; пользователи материкового Китая — через брокеров как Futu NiuNiu, WeBull и др.

Обратите внимание, что хотя налог на прирост капитала освобожден, дивиденды облагаются налогом у источника в размере 30%, а после смерти владельца — наследственным налогом.

Инвестиции в американские ETF

ETF (биржевые инвестиционные фонды) — это фонды, отслеживающие определенные индексы или сектора. В американском рынке представлено огромное количество ETF — технологические, медицинские, золотые, облигационные и др. Инвестирование через ETF позволяет эффективно диверсифицировать риски, избегая экстремальных колебаний отдельных акций.

Управляющие сборы ETF в США очень конкурентоспособны. Например, VOO — годовая комиссия всего 0.04%, что в десять раз меньше, чем у аналогичных ETF в Тайване. Инвестирование в ETF не требует глубокого анализа отдельных компаний, подходит для тех, кто хочет диверсифицировать портфель и получать стабильный доход на долгий срок.

Единственный недостаток — даже внутри одного сектора ETF могут значительно отличаться по составу, поэтому необходимо проводить тщательную проверку. Также существует риск спреда, особенно в первые полчаса после открытия.

Торговля контрактами на разницу по американским акциям

CFD — это производные инструменты, основанные на колебаниях цен американских акций. Инвестор через CFD фактически торгует контрактами, привязанными к ценам акций, а не владеет реальными бумагами.

Ключевые преимущества CFD — высокий кредитный рычаг (минимальный депозит позволяет контролировать крупные позиции), двухсторонняя торговля (можно зарабатывать как на росте, так и на падении), широкий ассортимент инструментов (один счет — акции, валюты, золото, индексы, криптовалюты и др.).

Но и риски тоже высоки — кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки. Инвестору необходимо тщательно оценить свою способность к рискам, избегать маржин-коллов. CFD наиболее подходят опытным трейдерам, способным управлять высоким уровнем риска.

Самые интересные акции американского рынка

На американском рынке более 8000 компаний, многие крупные мировые корпорации выбирают США для привлечения капитала. Среди них NASDAQ славится скоплением технологических гигантов — Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Google, Tesla и др.

В сфере здравоохранения — Johnson & Johnson (JNJ), крупнейший мировой производитель медицинских товаров, оборудования и лекарств, с более чем 250 дочерними компаниями, реализующими продукцию в более чем 170 странах. NVIDIA (NVDA) занимает доминирующее положение в области AI-чипов и считается одной из самых горячих технологических акций последних лет.

В секторе потребительских товаров — Procter & Gamble (PG), один из крупнейших в мире производителей товаров народного потребления, входит в топ-10 самых уважаемых компаний по версии Fortune. Walmart (WMT) — лидер мировой розницы. В программном обеспечении — Microsoft (MSFT), благодаря доминированию Windows и Office.

Также на американском рынке представлены китайские компании Alibaba (BABA), Starbucks (SBUX) и другие крупные игроки сферы услуг, что расширяет возможности для инвестиций.

Сравнение трех способов инвестирования

Контракты на разницу, прямое владение акциями и ETF — это три подхода, каждый со своими особенностями. CFD основаны на ценовых колебаниях, поддерживают высокий кредитный рычаг и двухстороннюю торговлю, минимальный порог входа, но подходят для краткосрочной торговли; покупка реальных акций — это приобретение реальных активов, требует долгосрочного удержания, обычно без использования плеча, прибыль возможна только при росте; ETF — самый низкий уровень риска, подходит для долгосрочной диверсификации.

Инвестору следует исходить из своих финансовых возможностей, уровня риска и торговых целей. Маленький капитал и желание использовать кредитное плечо для повышения доходности — CFD; более консервативные инвесторы — прямое владение или ETF.

Последние советы для новичков

Инвестиции в американский рынок — это не мгновенное дело, требующее глубокого теоретического знания и практического опыта. История показывает, что величайшие инвесторы, такие как Уоррен Баффет, смогли добиться успеха благодаря тому, что прошли через множество кризисов, извлекли из них уроки и сформировали свою инвестиционную мудрость.

Новичкам не стоит торопиться. Необходимо освоить правила торговли, механизмы счетов и другие основы, а также на практике накапливать опыт. Только сочетание теории и практики поможет сохранить спокойствие в нестабильных условиях рынка и стать стабильным прибыльным инвестором.