Преодоление порога входа в торговлю фьючерсами｜Как новичкам начать торговать фьючерсами с нуля?

Разобравшись в сути фьючерсов, можно говорить о стратегии

Что такое фьючерсы? Проще говоря, это контракт между покупателем и продавцом, заключённый на бирже, по которому в будущем в определённую дату по заданной цене осуществляется сделка с активом. Этот актив может быть индексом акций, валютой, сырьевыми товарами, облигациями или даже криптовалютой.

В отличие от спотовой торговли, фьючерсы не требуют немедленной поставки, а осуществляются через маржинальную торговлю. Вам нужно внести лишь небольшую часть от общей стоимости контракта в качестве маржи, чтобы контролировать весь контракт — отсюда и возникает леверидж. Проще говоря, с помощью небольших средств можно управлять крупными позициями, что позволяет получать значительную прибыль при росте рынка, но и увеличивает убытки при падении.

Самые популярные среди тайваньских трейдеров — фьючерсы на тайваньский индекс weighted index (台股加權指數期貨), то есть тайваньский индекс. Но на международных рынках представлен широкий ассортимент фьючерсов: на S&P 500, Nasdaq, нефть, золото, сельскохозяйственные товары и многое другое — объёмы торгов впечатляют.

Три ключевых элемента стратегии фьючерсов

Система маржинальных требований определяет размер вашей позиции

Каждый фьючерсный контракт имеет чётко прописанные требования к марже. Например, для крупного фьючерса на тайваньский индекс может потребоваться 300 000 тайваньских долларов маржи, при этом стоимость контракта составляет миллионы тайваньских долларов. Вот и сила левериджа — и риск.

Брокеры по фьючерсам подробно указывают требования к марже, спецификации контрактов, торговое время, даты истечения и другие детали. Новичкам обязательно нужно разобраться в этих нюансах, чтобы не делать необдуманных сделок.

Двусторонняя торговля — гибкость, превосходящая акции

Гибкость стратегии фьючерсов заключается в возможности играть как на рост, так и на падение.

Покупка (лонг): если вы ожидаете повышения рынка, покупаете фьючерсный контракт и продаёте его по более высокой цене. Например, если вы верите в рост американского рынка, покупаете фьючерс на S&P 500.

Продажа (шорт): если ожидаете падения, сначала продаёте фьючерс, а при снижении закрываете позицию. Например, предполагаете резкое падение цен на нефть — продаёте нефтьфьючерс. Эта гибкость недоступна в обычной акции — для шорта акций нужно брать займы, что дорого и неудобно; фьючерсы позволяют делать это напрямую.

Время принудительного закрытия — давление сроков

Каждый фьючерсный контракт имеет дату истечения. В этот день биржа принудительно закрывает позиции — вам нужно закрыть или перенести контракт на следующий срок. Это напрямую влияет на вашу стратегию — нельзя держать позицию бесконечно, нужно учитывать временные издержки.

Практический путь к торговле фьючерсами

Первый шаг: определите свой стиль торговли

Перед открытием счёта задайте себе вопрос: вы долгосрочный инвестор или краткосрочный трейдер?

Если вы привыкли держать акции долго, фьючерсы в основном не подойдут как основной инструмент — максимум, используйте их для хеджирования. Частое закрытие позиций и временные ограничения не подходят для долгосрочного инвестирования. Но если вы — технический трейдер или краткосрочный специалист, ликвидность и леверидж фьючерсов вас очень привлекут.

Второй шаг: выберите брокера и откройте реальный счёт

Фьючерсы выпускаются биржами — в Тайване это Тайваньская фьючерсная биржа, в США — CME, Нью-Йоркская товарная биржа и др. Обычные инвесторы не могут напрямую торговать на бирже, только через брокера.

Выбирайте надёжного брокера: цена должна быть точной и быстрой, комиссии — низкими, система электронных заявок — стабильной. Всё это напрямую влияет на ваши издержки и качество исполнения.

Третий шаг: сначала тестируйте стратегии на демо-счёте

Не спешите вкладывать реальные деньги. Большинство брокеров предоставляют демо-счёта, где можно практиковаться с виртуальными средствами. Это лучший способ проверить, действительно ли ваша стратегия приносит прибыль. В демо-торговле строго придерживайтесь плана по стоп-лоссам и тейк-профитам, чтобы понять, можете ли вы торговать дисциплинированно.

Многие зарабатывают на демо, а в реальности терпят убытки — причина в психологическом состоянии и дисциплине. Поэтому этот шаг — обязательный.

Четвёртый шаг: выберите актив и подготовьте маржу

После тестирования на демо выберите конкретный контракт для торговли. Индексные фьючерсы, товарные или валютные? Ближайшие или дальние сроки? Обычно трейдеры предпочитают торговать ликвидными контрактами ближайшего месяца, а дальние — с меньшим объёмом.

Затем внесите соответствующую маржу. Важна достаточная маржа — чтобы не пришлось принудительно закрывать позицию из-за рыночных колебаний.

Пятый шаг: научитесь анализировать графики и искать сигналы

Нахождение чётких торговых сигналов — ключ к успеху. Кто-то использует фундаментальный анализ, кто-то — технический, кто-то следит за экономическими новостями. Важно уметь предсказать направление цены.

Особенно при торговле фьючерсами на акции — лучше входить в позицию накануне сильного технического сигнала, чтобы лучше поймать тренд.

Шестой шаг: установите стоп-лоссы и тейк-профиты, строго их соблюдайте

Это самая часто игнорируемая, но критически важная часть. Независимо от того, покупаете ли вы или продаёте, рынок может пойти против вас. Заранее установите уровни стоп-лосса и тейк-профита, и при достижении — немедленно закрывайте позицию, не надеясь «подождать».

Для новичков рекомендуется ставить короткие стопы и меньшие объёмы. По мере опыта — корректировать стратегию. Многие платформы позволяют автоматизировать стоп-лоссы и тейк-профиты — обязательно используйте.

Риски стратегии фьючерсов

Леверидж — острый нож

Леверидж увеличивает как прибыль, так и убытки. 1% колебания цены может привести к 10% или более убытка. Без строгого управления рисками торговля фьючерсами очень быстро может «съесть» весь счёт.

Неограниченная ответственность

Покупка акций — максимум, что можно потерять — вложенные деньги. В фьючерсах, поскольку платишь только маржу, при экстремальных колебаниях цена может привести к убыткам, превышающим депозит, и даже задолженности брокеру. Этот риск нужно учитывать.

Временные ограничения и высокая волатильность

Фьючерсные контракты имеют дату истечения, держать их бесконечно нельзя. Кроме того, рынок фьючерсов обычно более волатилен, чем спот, что легко приводит к крупным убыткам за короткое время.

Входные барьеры и профессиональные требования

Хотя маржа относительно низка, торговля фьючерсами требует высокого уровня профессиональных знаний — технический анализ, управление капиталом, контроль рисков. Это отпугивает многих розничных инвесторов.

Основные секреты стратегии фьючерсов

Полная и реализуемая торговая система — основа прибыли. Она включает: сигналы входа, правила выхода, управление позицией, контроль рисков и другие элементы. Но важнее — строгое соблюдение системы — это тест дисциплины и психологической устойчивости, зачастую важнее технического анализа.

По сравнению с акциями, фьючерсы дешевле в комиссиях и более гибки в операциях, но риск скрытнее. Многие привлекает эта гибкость, но в реальной практике они понимают, насколько опасны фьючерсы.

Поэтому фьючерсы — не инструмент быстрого заработка, а арена для проверки всех ваших навыков инвестирования.