Знаете ли вы о Margin Call? Почему требование дополнительного залога вызывает взрыв настроения у розничных инвесторов

Что такое вообще “追缴保证金” (требование о дополнительном обеспечении)?

Термин “Margin call” вы наверняка слышали. Проще говоря, 追缴保证金 (полное название — требование о дополнительном обеспечении) — это когда вы торгуете с использованием кредитного плеча, и ваш счет убыточен до определенного уровня, платформа холодно отправляет вам уведомление: “Братан, у тебя недостаточно средств для поддержания этой позиции, либо закрывай ее сам, либо срочно пополняй баланс.”

Звучит просто, на самом деле это так: когда ваши убытки по позиции превышают вложенное обеспечение, стоимость вашего счета начинает снижаться. Как только этот показатель опустится ниже установленного платформой уровня маржи, вы получите “уведомление о требовании о дополнительном обеспечении”. В этот момент у вас есть два варианта — самостоятельно закрыть позицию или срочно внести деньги. Иначе? Автоматическая ликвидация платформой.

Уровень маржи: цифра, определяющая, сколько вы проживете

Уровень маржи выражается в процентах и показывает, какая часть вашего счета занимает использованная маржа. Формула очень проста:

Уровень маржи = (Чистая стоимость счета ÷ Использованная маржа) × 100%

Чем выше этот показатель, тем безопаснее, чем ниже — тем опаснее. Когда он опускается до 100%, ваша чистая стоимость равна использованной марже — в этот момент платформа запрещает открывать новые позиции. Если уровень продолжит падать до уровня принудительной ликвидации (обычно 20%~50%), ваша позиция будет принудительно закрыта.

Два реальных кейса, чтобы понять мощь margin call

Кейс 1: От 500% до 100% — отчаяние

Допустим, у вас счет на 1000 долларов, вы открыли длинную позицию на 10 000 евро/доллар, использовав 200 долларов маржи. Начальный уровень маржи:

Уровень маржи = (1000 ÷ 200) × 100% = 500%

Звучит очень безопасно, да? Но если евро/доллар внезапно резко рухнет, и ваш счет покажет убыток в 800 долларов, то чистая стоимость станет 200 долларов, и:

Уровень маржи = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

Теперь вы не можете открыть новые позиции. Самое страшное — если ситуация продолжит ухудшаться, вас ждет принудительная ликвидация.

Кейс 2: Несколько позиций одновременно — цепная реакция

А что если у вас несколько позиций? Например, счет на 1000 долларов, и вы открыли 3 позиции по 100 долларов маржи каждая. Несмотря на то, что уровень маржи еще 700%, любой крупный убыток быстро съест этот запас. Поэтому новички часто думают, что “до ликвидации еще далеко”, а в реальности — один скачок цены и вас мгновенно выбьют.

Как избежать требования о дополнительном обеспечении? Управление рисками — ключ к успеху

Чтобы избежать этого кошмара, важно правильно управлять рисками:

Первое: осознайте свою толерантность к риску

Не стоит слепо увеличивать кредитное плечо. 3x, 5x, 10x — каждое из них несет разные риски. Трейдеры с низким плечом чувствуют себя комфортнее при волатильности, а любители высокого плеча — рискуют потерять все очень быстро.

Второе: обязательно ставьте стоп-лосс

Стоп-лосс — это ваша спасательная шлюпка. При входе в сделку сразу установите уровень стоп-лосса, чтобы система автоматически закрыла позицию при достижении этой цены. Это эффективно ограничит убытки и защитит счет от быстрого истощения.

Третье: диверсифицируйте капитал

Не вкладывайте все деньги в один инструмент. Распределите по разным активам — даже если одна позиция “взорвется”, остальные могут принести прибыль, и общий риск снизится.

Четвертое: регулярно проверяйте уровень маржи

Привычка — ежедневно смотреть на уровень маржи. Если он приближается к 100%, немедленно уменьшите позиции или закройте часть сделок, чтобы оставить себе запас безопасности.

Требование о дополнительном обеспечении — это, по сути, граница риска платформы и тревожный сигнал о том, что ваш счет почти “на нуле”. Понимать и уважать его — значит дольше оставаться в рынке и не попасть в неприятности.