## Полное руководство по BIAS: как настроить параметры для поиска оптимальных точек входа и выхода?

На инвестиционном рынке за колебаниями цен скрыты психологические ожидания участников. **Показатель отклонения (BIAS)** — это технический индикатор, который наглядно отражает такие ожидания. Но многие трейдеры не могут точно определить, «сколько должно быть настроено отклонение», поэтому в этой статье подробно разберем основную логику BIAS и его практическое применение.

## Понимание отклонения: связь между ценой акции и скользящей средней

**Что такое отклонение?** Проще говоря, оно измеряет «насколько текущая цена акции удалена от скользящей средней», выраженное в процентах.

Когда цена находится выше скользящей средней — это **положительное отклонение**; когда ниже — **отрицательное отклонение**. Основная функция этого индикатора — определить, находится ли цена в зоне перекупленности или перепроданности.

Представьте ситуацию: какой-то товар внезапно стал очень популярным, цена взлетела до невиданных высот. Умный продавец предчувствует, что рост не может продолжаться вечно, и начинает массово продавать; в то время как обычные потребители боятся упустить возможность и спешат покупать. Это явление — «чрезмерный рост — последующее падение», и именно психологию рынка пытается уловить отклонение.

## Логика расчета отклонения

Формула расчета: **N-дневное отклонение = (цена закрытия в день N — скользящая средняя за N дней) / скользящая средняя за N дней × 100%**

Скользящая средняя — это средняя цена за определенный период, с задержкой. Поэтому и рассчитанное на ее основе отклонение тоже запаздывает. Это важный аспект, который нужно учитывать при использовании этого индикатора.

## Как выбрать оптимальные параметры отклонения?

### Первый шаг: выбор подходящего периода

- **Краткосрочные операции** (5-10 дней): подходят для внутридневной или краткосрочной торговли, чувствительны к изменениям, но могут давать ложные сигналы
- **Среднесрочные операции** (20-60 дней): баланс чувствительности и надежности, наиболее популярный выбор
- **Долгосрочные позиции** (120-240 дней): для инвесторов, ориентированных на ценностное инвестирование, сигналы реже, но более точные

### Второй шаг: определение значения N

Распространенные параметры для отклонения — 6, 12, 24 дня. Но «сколько установить» — не жесткое правило, параметры нужно подбирать в зависимости от:

**Активности акции**: для ликвидных и активных акций короткий период (например, 6-12 дней) более эффективен; для менее ликвидных — требуется более длинный период, чтобы фильтровать шум.

**Рыночной ситуации**: в бычьем рынке цены легко достигают новых максимумов, порог отклонения нужно повышать; в медвежьем — снижать, чтобы не пропустить отскок.

**Исторической волатильности**: для волатильных акций параметры можно расширять (например, ±5%), для менее волатильных — сужать (около ±2%).

### Третий шаг: установка уровней перекупленности и перепроданности

Это ключевой момент — «сколько установить отклонение». Обычно используют:

- **Положительный порог** (зона перекупленности): +3% — +5%
- **Отрицательный порог** (зона перепроданности): -3% — -5%

Но эти значения не являются жесткими. В условиях высокой волатильности пороги нужно динамически корректировать. Рекомендуется сначала протестировать на исторических данных, определить уровни, при которых обычно происходит разворот, и на основе этого настраивать параметры.

## Практическое применение: как использовать отклонение для поиска точек входа и выхода

**Когда отклонение превышает положительный порог**, это сигнал о перекупленности — возможен спад, стоит рассмотреть сокращение позиций или продажу. Но это не абсолютный сигнал — необходимо подтверждение другими индикаторами.

**Когда отклонение опускается ниже отрицательного порога**, это сигнал о перепроданности — возможен отскок, можно частично набирать позицию. Особенно в общем восходящем тренде такие сигналы более надежны.

**Обнаружение дивергенций** очень важно. Если цена достигает новых максимумов, а отклонение — нет, это потенциальный сигнал о вершине; наоборот, при новых минимумах без соответствующего отклонения — возможен разворот.

**Комбинирование с другими скользящими средними**: наблюдение за изменениями отклонения на 5-дневных, 20-дневных и 60-дневных скользящих помогает более полно понять состояние рынка на краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной основе.

## Ошибки при использовании отклонения и как их исправить

Несмотря на наглядность, у отклонения есть очевидные ограничения:

**Недостаток 1: неэффективен в боковом рынке**. Когда цена движется в узком диапазоне, отклонение остается в «мертвой зоне», сигналов не дает.

**Недостаток 2: легко запутаться и попасть в ловушку**. Отклонение — запаздывающий индикатор, при покупке на максимумах и продаже на минимумах легко пропустить момент или попасть под обратный ход.

**Недостаток 3: разница в применимости к крупным и мелким акциям**. У крупных голубых фишек отклонение показывает более надежные сигналы, у мелких — высокая волатильность мешает точной оценке.

Поэтому **нельзя полагаться только на отклонение**. Его нужно использовать в сочетании с другими инструментами — RSI, Bollinger Bands и др. Особенно эффективно в ситуации перепроданности для поиска точек отскока.

## Три совета по повышению эффективности отклонения

**1. Гибкая настройка параметров**. Не зацикливайтесь на одних и тех же значениях — меняйте пороги в зависимости от рыночных условий.

**2. Учитывайте качество акций**. У стабильных голубых фишек при падении быстро происходит отскок, так как институциональные инвесторы активно покупают; у слабых — даже при перепроданности отскок может быть медленным или отсутствовать.

**3. Используйте тренд**. В восходящем тренде более эффективны покупки при отрицательном отклонении; в нисходящем — продажи при положительном. Следование тренду всегда предпочтительнее контр-тренда.

В целом, отклонение — мощный и лаконичный инструмент, но его правильное использование требует понимания принципов и ограничений. Освоив основные принципы настройки «сколько должно быть отклонения», важно постоянно тестировать и оптимизировать параметры на реальных данных, чтобы превратить его в стабильный источник торгового преимущества.