Уловите торговые возможности за 24 часа: Полное руководство по электронным торгам фьючерсами на американском рынке ночью

Действительно ли нужно отложить телефон в момент закрытия торгов? Глобальные трейдеры уже получили новый ответ. Когда обычные торги на американском рынке заканчиваются в 16:00 по американскому восточному времени, настоящая битва только начинается. Фьючерсная электронная торговля американского фондового рынка, электронные платформы фьючерсов — эти торговые методы, выходящие за пределы традиционного временного расписания, открывают глобальным инвесторам двери для 24-часового заработка.

Начнём с понимания электронной торговли: суть ночной торговли

Так называемая электронная торговля — это инновационный механизм, который преодолевает ограничения обычного времени торговли и расширяет торговые возможности. Традиционная торговля на американском фондовом рынке ограничена временем с 09:30 до 16:00 по восточному времени США (8,5 часов). Однако в эпоху электронной торговли инвесторы могут находить торговые возможности как до начала торговой сессии, так и после её закрытия.

На примере послесессионной торговли на американском рынке участниками, как правило, являются крупные трейдеры и люди, обладающие конфиденциальной информацией. На основе новостей, поступивших во время или после торговой сессии, они заранее позиционируются для рыночных движений на следующий день. Этот класс торговых инструментов охватывает акции, котирующиеся на Nasdaq и Нью-йоркской фондовой бирже, а также некоторые ETF.

В сравнении, электронная торговля фьючерсами является более агрессивной — от сырой нефти, золота до индексных фьючерсов, круглосуточная непрерывная торговля становится нормой. Глобальные инвесторы могут участвовать в любое время и своевременно реагировать на изменения рынка.

На тайваньском рынке ситуация аналогична. В 2017 году Тайванская биржа фьючерсов запустила ночную торговлю, позволяя инструментам, таким как индексные фьючерсы, расширить время торговли, и выбор инвесторов также расширился.

Необходимое расписание для ночной торговли на американском рынке: не упустите каждый временной период

Время послесессионной торговли на американском фондовом рынке (ночная торговля на американском рынке)

После завершения обычных торгов на американском фондовом рынке послесессионная торговля (электронная торговля) начинает свою работу. Конкретно говоря, это период с 16:00 до 20:00 по восточному времени США — золотое торговое окно продолжительностью 4 часа.

Поскольку в США действует летнее и зимнее время, инвесторы из Тайваня должны особо обратить внимание на соответствующее время:

Примечание: летнее время — со 2-го воскресенья марта по 1-е воскресенье ноября; зимнее время — с 1-го воскресенья ноября по 2-е воскресенье марта следующего года

Время электронной торговли американских фьючерсов (ночная торговля фьючерсами)

Рынок фьючерсов более открыт, разделяясь на два периода: торговля с участием людей и электронное торговое время. На примере индексных фьючерсов:

Примечание: время открытия электронной торговли в понедельник отложено на 1,5 часа

Сравнение времени электронной торговли между Тайванем и США

Видно, что время работы рынка американских фьючерсов более гибко, практически обеспечивая круглосуточную торговлю.

Как читать котировки электронной торговли: от данных к решениям

Способы получения котировок послесессионной торговли на американском фондовом рынке

Котировки электронной торговли на американском рынке могут быть получены через несколько каналов — официальные веб-сайты бирж, платформы лицензированных брокеров, а также различные аналитические программы. Например, на Nasdaq инвесторы могут напрямую видеть котировки акций в реальном времени на странице послесессионной торговли. Аналогично, Нью-йоркская фондовая биржа также предоставляет соответствующие функции запроса послесессионных котировок.

Путь запроса котировок электронной торговли фьючерсами

Котировки фьючерсов также могут быть получены из нескольких источников. CME (Chicago Mercantile Exchange) как крупнейшая в мире биржа фьючерсов предоставляет котировки в реальном времени на своём официальном веб-сайте. Кроме того, программы анализа данных третьих сторон, такие как TradingView, также интегрируют полную информацию о котировках рынка американских фьючерсов, позволяя инвесторам просматривать котировки различных категорий инструментов — от индексных фьючерсов и энергетических фьючерсов до сельскохозяйственных фьючерсов — на одной платформе.

Реальные испытания торговли на электронной платформе: возможности и вызовы сосуществуют

Основные преимущества торговли на электронной платформе

Гибкость по времени: не ограничивается обычным временем торговой сессии, инвесторы могут незамедлительно реагировать после преобразования ночных новостей. Существование ночной торговли на американском рынке и ночной торговли фьючерсами делает часовые пояса больше не препятствием.

Расширение размера рынка: глобальные инвесторы могут участвовать на одном рынке, пересекая часовые пояса и географические границы, что увеличивает масштабы участия в торговле и глубину рынка. Больше участников означает более справедливый, прозрачный и эффективный механизм обнаружения цены.

Возможность предварительного позиционирования: инвесторы могут открывать позиции на основе новостей ночного времени или послесессионной торговли, готовясь к рыночным движениям на следующий день. Краткосрочные трейдеры также могут использовать время электронной торговли для захвата возможностей волатильности.

Риски, которые должна решать торговля на электронной платформе

Явное преимущество крупных трейдеров: ночная торговля на американском рынке и электронные фьючерсы в основном занимаются профессиональными институциональными инвесторами. Розничные инвесторы сталкиваются с относительно неблагоприятным положением против крупных институтов с полной информацией и богатыми ресурсами.

Явное снижение ликвидности: сокращение числа трейдеров напрямую приводит к расширению спреда между ценой покупки и продажи. Объём торговли некоторых инструментов значительно снижается, затрудняя для инвесторов исполнение заказов по идеальной цене, некоторые акции могут даже долгое время оставаться без торговли.

Риск волатильности удваивается: сам по себе ночной риск высок. Внезапные серьёзные новости или геополитические события могут вызвать резкую волатильность в течение электронной торговли, инвесторы сталкиваются с риском значительного гэпа при открытии на следующий день.

Ограничения торгового механизма: послесессионный рынок американского фондового рынка, как правило, принимает только лимитные ордера; инвесторы должны устанавливать свои собственные точки фиксации прибыли и стоп-лосса. Если рыночная цена отклоняется от установленного диапазона, система не будет исполнять заказ, и инвесторы могут столкнуться с ситуацией, когда они не могут своевременно остановить убытки.

Системный риск нельзя игнорировать: электронная торговля полностью автоматизирована компьютерами, системные сбои, задержки и другие технические проблемы могут серьёзно повлиять на исполнение торговли.

Практические рекомендации по торговле на электронной платформе

Торговля на электронной платформе дала глобальным инвесторам свободу по времени и пространству, но это не причина для частой торговли. Перед участием в ночной торговле на американском рынке или ночной торговле фьючерсами инвесторы должны:

1. Полностью понять преимущества и риски электронной торговли, особенно риски ликвидности и волатильности цен
2. Детально ознакомиться с конкретными правилами и условиями торговли на торговой платформе, в которой они участвуют
3. Разработать чёткий торговый план и установить разумные точки фиксации прибыли и стоп-лосса
4. Быть осторожными в отношении убытков, вызванных расхождениями в котировках — котировки электронной торговли на разных биржах имеют отклонения, и некоторые платформы предоставляют котировки только в справочных целях, которые могут не обязательно исполняться по этой цене
5. Оценить личную способность переносить риск и принимать рациональные решения

Заключение: появление ночной торговли на американском рынке и электронной торговли фьючерсами действительно открыло новые окна возможностей для глобальных трейдеров. Однако возможности часто сопровождаются вызовами. Только полное понимание механизма работы рынка, осторожная оценка рисков и строгое соблюдение торговой дисциплины позволят инвесторам получить стабильный доход на этом 24-часовом рынке, который никогда не спит.