От месячного анализа до квартального принятия решений: технический анализ, который должен знать инвестор

Многие инвесторы при принятии решений о покупке и продаже часто сосредотачиваются только на дневных свечах, не осознавая, что именно месячные и квартальные линии являются настоящими движущими силами долгосрочного тренда. Объединяя фундаментальный анализ и технические индикаторы, мы можем точнее определить моменты входа и выхода из рынка. В этой статье мы подробно рассмотрим различные периодические индикаторы, такие как месячные и квартальные линии, и как из них интерпретировать реальные сигналы рынка.

Понимание скользящих средних с практической точки зрения: психология рынка на разных периодах

Когда мы говорим о месячных и квартальных линиях, по сути, мы наблюдаем за распределением стоимости покупок и продаж за разные временные масштабы. Проще говоря, эти индикаторы отражают среднюю цену покупки инвесторов за определённый период.

В качестве примера возьмём данные по одной акции за несколько торговых дней:

Метод расчёта очень прост: складываем цены закрытия за последние 5 дней и делим на 5. Например, значение 927.318 на 26.03 — это результат (903.72+914.35+942.89+950.02+925.61) ÷ 5. Эти средние значения соединены линией — это так называемая 5-дневная скользящая средняя.

В зависимости от торговых привычек инвесторы выбирают разные периоды для расчёта средних значений. Самые распространённые — 5, 10, 20, 60, 120 и 240 торговых дней, что охватывает полный временной диапазон от краткосрочного до долгосрочного:

Краткосрочные трейдеры больше внимания уделяют линиям 5 и 10 дней, а инвесторы среднесрочной и долгосрочной перспективы — месячной (20 дней) и квартальной (60 дней).

Четыре классических модели формирования линий месячного и квартального периодов

Как инвестору понять, какие сигналы дают месячные и квартальные линии? Главное — наблюдать за положением цены и линий скользящих средних, а также за их взаимным расположением.

Мощное восходящее расположение линий

Когда все периодические линии показывают восходящую дугу и расположены по порядку сверху вниз: 5-дневная, 10-дневная, 20-дневная, 60-дневная — это классическая модель бычьего расположения. Обычно цена уже завершила коррекцию и готова к новой волне роста. Такой сигнал говорит о возможности активного входа.

Продолжение нисходящего расположения

Если же все линии изгибаются вниз и расположены в порядке сверху вниз: 60, 20, 10, 5 — формируется медвежья конфигурация. В этом случае акция находится в продолжительном нисходящем тренде, вероятность дальнейшего снижения очень высока, и стоит рассматривать выход из позиции.

В периоды неопределённости — выравнивание

Когда все линии параллельны и движутся без явного направления, это свидетельствует о балансе сил покупателей и продавцов, рынок находится в стадии переработки. В такой ситуации лучше воздержаться и дождаться сигнала разворота.

Неопределённое состояние — запутанность

Если линии переплетаются и трутся друг о друга, это говорит о разногласиях внутри рынка. В таких случаях часто требуется важная новость или экономические данные, чтобы разорвать застой и определить дальнейшее направление.

Золотое и мёртвое пересечение: ключевые точки входа и выхода

Когда короткая линия пересекает длинную, возникают два самых известных сигнала.

Золотое пересечение — когда 5-дневная скользящая пересекает снизу вверх 20-дневную, что свидетельствует о сильной покупательской активности и большинстве случаев — о прибыльных позициях. Это повышает доверие к рынку и служит сигналом к росту.

Мёртвое пересечение — противоположное: 5-дневная пересекает сверху вниз 20-дневную, что говорит о росте продавливых настроений и увеличении убытков у инвесторов. Такой сигнал — признак риска и возможного разворота.

Технический анализ: определение безопасной зоны цены

Когда цена акций не только закрывается выше 5-дневной линии, но и находится одновременно выше 10, 20 и 60-дневных линий, это означает, что все инвесторы, купившие за последний месяц, находятся в прибыли. Такой полностью бычий сценарий — относительно безопасная зона входа.

Обратная ситуация — если цена постоянно держится ниже всех линий, то все покупатели в убытке. При дальнейшем падении эти «застрявшие» инвесторы начнут активировать стоп-ордера, что может привести к панике и резкому снижению.

Три внутренние ограничения линий скользящих средних

Несмотря на мощь системы, инвесторам важно помнить о её ограничениях:

Задержка — самое главное ограничение. Поскольку индикаторы основаны на исторических ценах, при развороте тренда они реагируют с задержкой, что усложняет своевременное определение точек входа и выхода, и можно пропустить лучший момент.

Ложные сигналы при внезапных событиях — важно быть осторожным, так как при резких новостных выбросах или данных линии могут дать ложный сигнал, сбивающий с толку. В периоды важных публикаций лучше использовать дополнительные инструменты.

Недостаточная адаптация к боковому рынку — в условиях отсутствия тренда и частых колебаний линии могут «обманывать», создавая ложные сигналы и увеличивая издержки и психологическую нагрузку.

Совершенствуйте свой торговый процесс

На практике рекомендуется сочетать анализ месячных и квартальных линий с другими техническими инструментами и учитывать фундаментальные факторы. Только при подтверждении сигналов несколькими методами и в соответствии с текущей рыночной ситуацией стоит принимать решения.

Понимание сути линий, знание их моделей и ограничений поможет вам более уверенно действовать на рынке. Постоянное обучение и практика — единственный способ повысить этот навык.