Бабочка эффект: руководство по выживанию на американском рынке акций и в криптомире в условиях торговой борьбы между Китаем и Японией

В начале 2026 года Китай ввел экспортный контроль на двуиспользуемые товары для Японии, что кажется локальным конфликтом между соседями, но на самом деле является мощной бомбой в "глубоком водоеме" глобальной технологической цепочки.
1. NASDAQ: от "недостатка чипов" к "недостатку материалов" — переоценка
Материалы, такие как галлий и германиевые компоненты, контролируемые Китаем, являются "зерном" для высокотехнологичного производства Японии. В случае прекращения поставок японцами, цепочка поставок таких акций, как NVIDIA и Apple, на NASDAQ рискует столкнуться с повторным разрывом. В краткосрочной перспективе рынок отреагирует резким падением из-за роста затрат и тревоги по поводу производственных мощностей. В среднесрочной и долгосрочной перспективе такие "антиглобализационные" издержки повысят инфляционную базу, ограничивая оценки технологических компаний, и капитал будет ускоренно перетекать из аппаратного производства в более устойчивых поставщиков ИИ-программного обеспечения.
2. Криптовалюта: сначала избегание риска и распродажа, затем ликвидность и бум
Текущий сценарий крипторынка — "эмоции впереди". В краткосрочной перспективе BTC будет следовать за технологическими акциями США и снижаться, переходя в режим избегания риска. Но ключевым моментом станет: если торговая напряженность вызовет ожидания рецессии в США и Японии, глобальные центральные банки, скорее всего, вернутся к старой практике "снижения ставок для спасения экономики". Тогда биткоин, как "цифровое золото" и резервуар ликвидности, переживет новую волну резкого роста.
Краткое резюме: в краткосрочной перспективе — медвежий настрой, избегайте риска разрыва цепочек поставок и резкого падения индексов; в долгосрочной — бычий настрой, ждите переоценки активов в результате повторного наводнения глобальной ликвидности.