Рынок спотовых ETF, доминируемый спекулятивными инвестициями: колебания рынка, вызванные политикой Трампа

В то время как последние данные по сектору спотовых ETF не оправдали рыночных ожиданий, становится очевидным, что поведенческие модели спекулятивных инвесторов лежат в основе рыночных колебаний. Данные о покупках ETF, опубликованные во вторник, показывают слабость, отличную от традиционного бычьего сценария, и на этом фоне присутствует временная инвестиционная позиция, основанная на ожиданиях ценового роста, вызванных спекулятивными настроениями.

Что показывают данные ETF о сути спекулятивных инвесторов

Многие традиционные инвесторы в спотовые ETF участвуют не из-за веры в долгосрочную ценность биткоина, а из-за спекулятивных мотивов, стремясь к краткосрочному росту цен. Характерной чертой таких спекулятивных трейдеров является то, что при росте рынка они продолжают активно покупать, а при развороте цены быстро продают, зачастую рискуя потерями. В результате в данных о торговле на рынке возникают значительные колебания, и показатели отклоняются от ожидаемых значений.

На 31 января 2026 года цена биткоина составляет $84.18K, а за 24 часа изменение — -0.70%. Даже в таких небольших колебаниях продолжается тенденция чувствительной реакции рыночного настроения на повторяющиеся притоки и оттоки спекулятивных средств.

Объявление политики Трампа и мгновенная реакция рынка биткоинов

Переломным моментом стало объявление президента Дональда Трампа о временной приостановке введения тарифов, связанных с Гренландией, в 3:27 по восточному времени США. Это заявление сразу же оказало позитивное влияние на весь рынок рисковых активов, вызвав положительную реакцию как на американском фондовом рынке, так и на рынке биткоинов. Улучшение рыночного настроения вследствие политики Трампа дало инвесторам понять, что данные не обязательно должны быть пессимистичными, что стимулировало краткосрочные спекулятивные покупки.

Спекулятивные трейдеры и долгосрочные инвесторы: два типа рыночного настроения

Однако после этого объявления поведенческие модели спекулятивных инвесторов не изменились. Продолжается доминирование двух противоположных рыночных сценариев: приток спекулятивных средств в надежде на рост цен и быстрое их распродажа в периоды падения. Хотя данные за среду и далее могут не разочаровывать так сильно, как ожидалось, как часть судьбы спекулятивных инвестиций, при появлении новых негативных факторов возможен повторный быстрый отток капитала. Пока участники рынка не перейдут от спекулятивных стратегий к более устойчивым инвестиционным позициям, такая волатильность, скорее всего, сохранится.