Три акции для удержания после декабрьского CPI: смешанные сигналы от данных по инфляции

Данные о потребительской инфляции за декабрь выявили сложную картину инфляционных процессов, которая создает как возможности, так и риски для инвесторов. В то время как базовая инфляция — исключающая волатильные компоненты продуктов питания и энергии — показала самый медленный месячный рост с марта 2021 года — 0,2%, общий индекс потребительских цен вырос на 0,3% за месяц и на 2,7% за год. Цены на продукты питания оказались особенно сложной преградой, увеличившись на 3,1% по сравнению с прошлым годом, при этом мясо, птица и рыба подорожали почти на 7%. Эти разнородные тенденции меняют инвестиционные тезисы для отдельных секторов, создавая возможности в онлайн-автомобильных маркетплейсах и одновременно вызывая сложности у производителей продуктов питания, сталкивающихся с ростом издержек.

Почему Cars.com и Carvana привлекательны: дефляция цен на подержанные автомобили

Среди наиболее заметных движений CPI цены на подержанные автомобили и грузовики зафиксировали самое резкое снижение среди всех категорий, кроме продуктов питания и энергии — снижение на 1,7% по сравнению с предыдущим месяцем без корректировки. Несмотря на то, что цены остаются на 1,6% выше уровня прошлого года, такое значительное снижение свидетельствует о возобновлении активности покупателей на рынке — динамика, которая должна принести пользу платформам Cars.com и Carvana, ведущим онлайн-рынки подержанных автомобилей в стране.

Cars.com: привлекательная оценка с потенциалом роста

Cars.com торгуется примерно по $12 за акцию с мультипликатором будущей прибыли всего 5X, что делает ее привлекательной для инвесторов, ориентированных на ценность, готовых держать акции в условиях краткосрочной неопределенности. Переходы руководства и продажи инсайдеров оказали давление на настроение рынка; однако прогнозируемый рост EPS на 33% к 2026 финансовому году (до $2,35) предлагает значительный потенциал роста при улучшении исполнения. В настоящее время компания занимает рейтинг Zacks #3, что связано с рисками исполнения, учитывая историю пропуска квартальных целей, но профиль риск-вознаграждение остается привлекательным для терпеливых инвесторов, готовых выдержать возможную волатильность. Отчет по результатам за Q4 2025 запланирован на 26 февраля.

Carvana: премиальная оценка оправдана ростом

Carvana представляет противоположную возможность — инвесторы должны принимать премиальные оценки, чтобы поймать исключительный рост. Самоопределяющаяся как «самая быстрорастущая сеть по продаже подержанных автомобилей», компания демонстрирует впечатляющий импульс, увеличившись более чем на 6000% за последние три года. Торгуясь около $450 за акцию при 64X мультипликаторе будущей прибыли, Carvana кажется дорогой по традиционным метрикам; однако ее траектория роста оправдывает пристальное внимание инвесторов, ориентированных на рост. EPS за FY25 прогнозируется на уровне $5,49, что на 245% выше показателя 2024 года ($1,59). Ожидается, что прибыль за FY26 достигнет $7,31 (еще +33%), что при PEG-коэффициенте около 1,0 говорит о том, что акция может иметь справедливую оценку с учетом долгосрочного роста. Carvana занимает рейтинг Zacks #3 после роста на 30% за последние три месяца и отчет за Q4 2025 запланирован на 18 февраля.

Tyson Foods: рекомендация «держать» отражает текущие трудности в сегменте говядины

Данные CPI подчеркивают структурные проблемы, с которыми сталкиваются производители мяса, особенно учитывая рост стоимости говядины и телятины на 16% по сравнению с прошлым годом. Цены на говядину приближаются к $7 за фунт, что обусловлено ограничениями в поставках скота, что значительно увеличило издержки Tyson Foods. Основная проблема: при сокращении запасов скота производители мяса вынуждены поглощать более высокие закупочные цены, которые не всегда могут полностью передать потребителям, что давит на краткосрочную прибыльность.

Tyson Foods в настоящее время имеет рейтинг Zacks #4 (продать), что отражает опасения аналитиков о возможном снижении оценок EPS. В последние кварталы уже зафиксированы умеренные сокращения прогнозов для FY26 и FY27, что говорит о том, что восстановление после дефицита скота может затянуться. Хотя долгосрочная перспектива появляется после нормализации поставок и восстановления маржи, текущие условия требуют удержания позиций, поскольку издержки на входе остаются высоким препятствием.

Инвестиционная стратегия: держать через переходы CPI

Эти три акции показывают, как данные CPI создают разные инвестиционные сценарии. Дефляция цен на подержанные автомобили поддерживает конструктивную позицию по автоплощадкам, тогда как повышенная инфляция в сфере продуктов питания создает давление на производителей мяса с ограниченными возможностями ценообразования. Инвесторам, оценивающим свои позиции, рекомендуется внимательно следить за отчетами за февраль, поскольку комментарии руководства помогут понять, реализуются ли ожидаемые благоприятные и неблагоприятные факторы, связанные с данными CPI за декабрь.