Продажи Nova (NASDAQ:NVMI) за четвертый квартал превзошли ожидания

Nova (NASDAQ:NVMI) за четвертый квартал превзошла оценки аналитиков

Джабин Бастиан

Четверг, 12 февраля 2026 г., 22:40 по японскому времени 4 мин чтения

В этой статье:

•                                       Лучший выбор StockStory 
  

  NVMI

  +3.26%

Компания Nova, специализирующаяся на контроле качества полупроводников (NASDAQ:NVMI), объявила о выручке за четвертый квартал 2025 года, превысившей ожидания, с ростом на 14,3% по сравнению с прошлым годом до 222,6 миллиона долларов. Прогноз на следующий квартал по выручке оказался лучше ожиданий — 227 миллионов долларов в среднем, что на 1,3% выше оценок аналитиков. Ее чистая прибыль по не-GAAP составила 2,14 доллара на акцию, что на 0,7% превышает консенсус-прогнозы аналитиков.

Стоит ли сейчас покупать акции Nova? Узнайте в нашем полном аналитическом отчете.

Основные показатели Nova (NVMI) за четвертый квартал 2025 года:

**Выручка:** 222,6 миллиона долларов против оценки аналитиков в 221,1 миллиона долларов (рост на 14,3% год к году, превысила на 0,7%)

**Скорректированная прибыль на акцию (EPS):** 2,14 доллара против оценки в 2,12 доллара (превысила на 0,7%)

**Прогноз по выручке на первый квартал 2026 года** — 227 миллионов долларов в среднем, выше оценки аналитиков в 224,1 миллиона долларов

**Прогноз по скорректированной прибыли на акцию (EPS) на первый квартал 2026 года** — 2,19 доллара в среднем, выше оценки в 2,15 доллара

**Операционная маржа:** 27,3%, снизилась с 28,5% за аналогичный квартал прошлого года

**Маржа свободного денежного потока:** 21,7%, снизилась с 31% за тот же квартал прошлого года

**Дни запасов на складе:** 177, выросли с 171 за предыдущий квартал

**Рыночная капитализация:** 14,11 миллиарда долларов

“2025 год стал исключительным для Nova: мы достигли рекордных выручки и прибыли, поддерживая наших клиентов в производственных задачах на передовых и зрелых узлах,” — заявил Габи Вайсман, президент и генеральный директор.

Обзор компании

Штаб-квартира в Израиле, Nova (NASDAQ:NVMI) — поставщик систем контроля качества, используемых в производстве полупроводников.

Рост выручки

Долгосрочные показатели продаж компании могут свидетельствовать о ее общем качестве. Даже плохой бизнес может показывать хорошие результаты за один-два квартала, но топовые компании растут годами. К счастью, продажи Nova за последние пять лет росли с впечатляющим среднегодовым темпом 26,7%. Этот рост превзошел средний показатель по полупроводниковой отрасли и показывает, что ее продукты находят отклик у клиентов, что является хорошей отправной точкой для нашего анализа. Полупроводники — цикличная индустрия, и долгосрочные инвесторы должны быть готовы к периодам быстрого роста и последующим спадам (которые иногда могут стать хорошим моментом для покупки).

Квартальный доход Nova

Долгосрочный рост важен, но краткосрочные результаты особенно важны для полупроводников, поскольку быстрый темп технологических инноваций (закон Мура) может сделать вчерашний хит-продукт устаревшим сегодня. За последние два года годовой рост выручки Nova составил 30,4%, что выше ее пятилетней тенденции, что говорит о сильном спросе и недавнем ускорении.

Годовой рост выручки Nova по сравнению с прошлым годом

В этом квартале Nova зафиксировала рост выручки на 14,3% по сравнению с прошлым годом, а ее выручка в 222,6 миллиона долларов превзошла оценки Уолл-стрит на 0,7%. Несмотря на превышение, это третий подряд квартал с замедлением роста, что может указывать на приближающийся циклический спад. Руководство компании сейчас прогнозирует рост продаж на 6,4% по сравнению с прошлым годом в следующем квартале.

Продолжение истории  

Дальнейшие перспективы показывают, что аналитики ожидают рост выручки на 11,6% за следующие 12 месяцев, что является замедлением по сравнению с последними двумя годами. Этот прогноз разочаровывает и предполагает, что спрос на продукты и услуги компании может столкнуться с некоторыми препятствиями. По крайней мере, в других показателях финансового здоровья компания движется хорошо.

Программное обеспечение захватывает мир, и практически ни одна отрасль не осталась без его влияния. Это увеличивает спрос на инструменты, помогающие разработчикам программного обеспечения выполнять свою работу — будь то мониторинг критической облачной инфраструктуры, интеграция аудио- и видеовозможностей или обеспечение плавного потокового вещания. Нажмите здесь, чтобы получить бесплатный отчет о наших трех любимых акциях для игры в эту мегатренд.

Спрос на продукцию и незавершенные запасы

Показатель Days Inventory Outstanding (DIO) важен для производителей чипов, так как он отражает капитальную интенсивность бизнеса и цикличность спроса и предложения на полупроводники. В условиях ограниченного предложения запасы обычно остаются стабильными, что позволяет производителям чипов сохранять ценовую власть. Постоянное увеличение DIO может быть предупреждающим знаком слабого спроса, а если запасы продолжат расти, компании придется сокращать производство.

В этом квартале DIO Nova составил 177 дней, что на 5 дней ниже его пятилетней средней. Эти показатели показывают, что несмотря на недавнее увеличение, признаков чрезмерного накопления запасов нет.

Дни запасов Nova

Ключевые выводы по результатам Q4 Nova

Было приятно видеть, что Nova дала прогноз по выручке на следующий квартал, немного превысив ожидания аналитиков. С другой стороны, уровень запасов увеличился. В целом, этот квартал можно назвать смешанным. Рынок ожидал большего, и после публикации акции упали на 4,3%, до 455,56 долларов.

Так стоит ли сейчас покупать акции Nova по текущей цене? Последний квартал важен, но не так сильно, как долгосрочные фундаментальные показатели и оценка, при решении о покупке акций. Об этом мы рассказываем в нашем полном аналитическом отчете, который вы можете прочитать бесплатно здесь.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее