Рынки энергии ускоряются: Трейси Шухарт выявляет возможности в нефти, газе, ядерной энергетике и электросетях

Энергетический сектор создает привлекательные инвестиционные возможности в различных классах активов благодаря благоприятным тенденциям, — говорит Трейси Шухарт, генеральный директор и основатель Hilltower Resource Advisors. Шухарт прогнозирует сильные показатели для энергетических инвестиций в будущем, поскольку спрос ускоряется по ряду причин: поддерживающие политические инициативы, расширение ядерной энергетики и взрывной рост потребления электроэнергии из-за инфраструктуры искусственного интеллекта.

Аргументы в пользу нефтяных акций помимо крупнейших компаний

Инвесторы традиционно ориентируются на известные имена, такие как Exxon Mobil (NYSE: XOM) и Chevron (NYSE: CVX), которые, по признанию Шухарт, продолжат приносить стабильную прибыль. Однако Трейси Шухарт рекомендует искать более рискованные, но и более доходные возможности за пределами этих гигантов. Малые независимые производители в последние годы отставали от крупных нефтяных компаний, но сейчас предлагают привлекательные оценки для инвесторов, готовых провести тщательное исследование. Главное — найти качественных операторов, которые сохраняют финансовую дисциплину и ждут улучшения рыночных условий.

Природный газ и инфраструктура: использование роста трубопроводов

Рынок природного газа представляет собой другую возможность, на которую обращает внимание Шухарт, — это компании среднецепочного сектора. По мере усиления спроса на энергию, особенно для поддержки дата-центров и промышленных приложений, ограничения пропускной способности трубопроводов становятся критическими. Среднецепочные предприятия, владеющие и эксплуатирующие транзитные сети, смогут извлечь выгоду из многолетних инвестиций в инфраструктуру. Эта позиция обеспечивает относительно стабильные денежные потоки по сравнению с волатильностью цен на сырье в добывающем секторе.

Трансформация сетевой инфраструктуры под влиянием ИИ

Модернизация электросетей стала насущной задачей, поскольку центры обработки данных искусственного интеллекта потребляют беспрецедентные объемы электроэнергии. Трейси Шухарт видит в этом тренде возможности в двух сегментах: у устоявшихся коммунальных компаний, таких как Southern Company (NYSE: SO), управляющих распределительными сетями, и у производителей оборудования, таких как Siemens (OTC Pink: SMAWF), LG Electronics (KRX: 066570) и Hitachi (TSE: 6501), поставляющих критическую инфраструктуру и оборудование для генерации электроэнергии. Оба сегмента выигрывают от многолетних циклов капитальных затрат, поскольку коммунальные компании обновляют устаревшую инфраструктуру для удовлетворения растущего спроса.

Юниоры по урану готовы к росту при текущих ценах

В секторе урана Шухарт сосредоточена на канадских и американских малых горнодобывающих компаниях, которые показывают худшие результаты по сравнению с крупными производителями урана. При ценах на уран около 80–85 долларов за фунт экономика стала достаточно привлекательной для достижения прибыльности малыми операторами. Сектор остается поддерживаемым сильными тенденциями в ядерной энергетике как в США, так и за рубежом, что предполагает дальнейший потенциал роста для хорошо позиционированных компаний по разведке и разработке.

Слияние поддержки политики, роста потребления энергии и циклов инвестиций в инфраструктуру говорит о том, что сильные показатели энергетического рынка 2025 года, скорее всего, продолжатся и в 2026 году, принося выгоду инвесторам в нефтяной, природный газ, модернизацию сетей и ядерный сегмент.