Взрывной спрос на серверы искусственного интеллекта, дефицит предложения полупроводниковой памяти продлится как минимум до второй половины 2024 года

Рост спроса на серверы с искусственным интеллектом вызвал взрывной рост потребности в памяти и полупроводниках, что, по прогнозам, сохранится как минимум до второй половины следующего года. В результате цены на память резко выросли, что, по ожиданиям, создаст дополнительное давление на прибыльность информационных технологий, включая смартфоны и ПК.

Аналитик исследовательской компании Counterpoint Research Хуан Минчэн в онлайн-вебинаре предсказал: «До второй половины 2027 года вряд ли появится значительный объем поставок», «Новые заводы по производству полупроводников начнут работу примерно к концу следующего года, что может решить проблему дефицита». В настоящее время спрос на память, особенно серверные DRAM и высокопроизводительную память, в основном контролируют крупные облачные компании (поставщики сверхбольшого масштаба) и такие производители GPU, как NVIDIA.

В первом квартале этого года контрактные цены на память выросли на 130%–180% после китайского Нового года, демонстрируя беспрецедентный рост. Особенно доля продаж серверных DRAM и HBM достигла 60% рынка, а внешние факторы, такие как война на Ближнем Востоке, также способствовали росту спроса. С другой стороны, резкое повышение цен на память создает давление на производителей смартфонов и других IT-устройств, и ожидается, что доля стоимости памяти в себестоимости компонентов увеличится до половины, что серьезно повлияет на прибыльность малых и средних предприятий.

Что касается поставок, ситуация остается очень неопределенной. В условиях, когда технологический предел миниатюризации затрудняет повышение производительности, для обеспечения новых чистых помещений и внедрения оборудования потребуется инвестиции примерно в 150 триллионов вон. Хотя Samsung Electronics и SK Hynix планируют инвестировать в оборудование в размере 80–90 триллионов вон, оценки показывают, что этого все равно недостаточно для удовлетворения текущего спроса.

В долгосрочной перспективе гонка китайских производителей памяти также может стать важным фактором. Ожидается, что в ближайшие годы ChangXin Memory Technologies расширит свою долю на рынке DRAM до двузначных процентов, а Yangtze Memory Technologies увеличит влияние на рынке NAND-флеш-памяти. При сохранении высокого уровня закупок со стороны крупных поставщиков проблема дефицита, скорее всего, будет сохраняться и дальше.