За последние несколько месяцев я молчал о акциях.

Не потому, что потерял интерес, а потому, что сознательно отошел.
В начале года я вышел из большинства своих позиций. В условиях глобальных войн рынок стал меньше зависеть от технического анализа и больше — от геополитики. И если ты не понимаешь нарратив, ты просто угадываешь.
Поэтому я отступил, изучил и стал внимательнее следить.
И вот что я вижу…
Один сектор, который сейчас выглядит действительно недооцененным, — это энергетика.
На фоне растущей напряженности между Ираном и США мы вступаем в фазу, когда перебои в поставках, санкции и неопределенность могут резко повысить спрос на нефть и газ.
Это не спекуляция, так движутся глобальные циклы.
И когда энергетика движется, она не ползет… она расширяется быстро.
Что делает это еще более интересным, так это то, что институциональные деньги уже начинают позиционироваться. Даже Нэнси Пелоси имела долю в энергетических акциях, что еще больше укрепляет мою уверенность в том, что умные деньги начинают рано перераспределяться.
Если вы стратегически подходите к портфелю, этот сектор может принести серьезную прибыль в Q3–Q4… Я лично рассматриваю сентябрь как ключевое окно.
Вот несколько названий, которые у меня на радаре:
— Нефтеперерабатывающие заводы (тихие деньги и печататели в волатильных рынках):
Valero Energy (VLO)
Marathon Petroleum (MPC)
HF Sinclair (DINO)
— СПГ и газ (высокий потенциал при продолжении глобальной напряженности):
Cheniere Energy (LNG)
Golar LNG (GLNG)
— Добыча (прямая экспозиция к ценам на нефть):
ConocoPhillips (COP)
Range Resources (RRC)
— Средний поток (стабильные денежные потоки):
Enterprise Products Partners (EPD)
Enbridge (ENB)
По моему мнению:
• Война вызывает неопределенность
• Неопределенность нарушает поставки
• Шоки в поставках поднимают цены на энергоносители
• Энергетические компании получают доходы
Но главное — не все акции энергетического сектора движутся одинаково.
Нефтеперерабатывающие заводы выигрывают от волатильности.
Игроки в СПГ выигрывают от глобальных дефицитов.
Добывающие компании выигрывают от роста цен на нефть.
Так что настоящий козырь — это не просто «покупайте энергию», а понимание того, куда течет деньги внутри сектора.
Это один из тех моментов, когда важно занять позицию заранее.
Это не финансовый совет — просто делюсь своим мышлением.