Рыночные стратегии и советы (1 апреля — 2 апреля, с вчерашнего дня)

Анализ рынка
С вчерашнего дня (1.4 — 2.4) рынок демонстрирует тройной резонанс: реализация ожиданий геополитического смягчения + превзойденные экономические данные США + переоценка ожиданий повышения ставок. Золото продолжает сильный рост четвертый день подряд, приближаясь к историческому максимуму в 4800 долларов, после чего происходит откат; криптовалютный рынок в диапазоне 6.6—6.8万 долларов показывает резкие колебания, утром случился внезапный обвал, рост ликвидаций длинных и коротких позиций, в целом — высокая волатильность и разногласия на высоких уровнях.

Макроэкономическая информация

Основная макроэкономическая тенденция: данные лучше ожиданий, ожидания снижения ставок значительно снизились

В марте США: добавлено 62 000 новых рабочих мест по ADP (прогноз 40 000), PMI в производственном секторе — 52.7 (максимум с августа 2022 года), розничные продажи за февраль +0.6% по сравнению с предыдущим месяцем; экономика демонстрирует устойчивость, опасения по поводу стойкости инфляции вновь усилились.
Официальные лица ФРС (Муссалем) заявили, что текущая ставка остается подходящей на некоторое время; CME фьючерсы на ставки показывают вероятность снижения ставки в июне всего 3.9% — 6.6%, рынок полностью переоценил сценарий «долгосрочного высокого уровня ставок».
Индекс доллара США восстановился выше 105.9; доходность 10-летних облигаций США колеблется в диапазоне **4.31%—4.38%**, что оказывает временное давление на золото и рисковые активы.
Ближний Восток: Иран заявил о готовности к прекращению огня, Трамп планирует выступить с национальной речью, однако израильские силы продолжают воздушные удары, американские войска увеличивают присутствие в регионе, ситуация остается напряженной, но без полного прекращения огня, сохраняется риск для активов-убежищ.

Золото: четырехдневный рост к 4800, откат после достижения новых максимумов, признаки перекупленности

Фьючерсы на золото вчера выросли на 1.9%, закрывся на уровне 4758 долларов, максимум за день — 4792 долларов; сегодня в азиатской сессии цена достигала 4800 долларов, затем быстро откатилась в диапазон 4668—4673 долларов, дневной диапазон превышает 130 долларов.
Драйверы роста:
Закрытие коротких позиций + восстановление после технической перепроданности: после резкого падения активизировались покупки.
Ослабление доллара + покупки золота центральными банками: за первый квартал мировые ЦБ купили 215 тонн золота, что создает поддержку снизу.
Геополитическая стабилизация → возобновление ожиданий снижения ставок: после снижения напряженности на рынке ФРС сохраняет простор для смягчения политики.

Ключевые уровни: поддержка 4650—4680 долларов, сильное сопротивление 4750—4800 долларов.
Риск-сигналы: RSI приближается к зоне перекупленности, MACD показывает сокращение красных столбцов, слабость бычьего импульса, возрастает краткосрочный риск коррекции.

Криптовалютный рынок: поддержка 6.6万 долларов неоднократно тестировалась, утром случился обвал, волатильность зашкаливает

Вчера биткоин колебался в диапазоне 66 000—68 400 долларов, завершил день около 68 200 долларов; сегодня за 10 минут цена упала более чем на 6%, пробив уровни 67 000 и 66 000, достигнув минимума 65 997 долларов, затем немного восстановился до 66 600 долларов.
Финансы и блокчейн:
ETF на биткоин 1 апреля показал чистый отток 88 миллионов долларов (чистый отток по GBTC — 303 миллиона долларов), что свидетельствует о снижении интереса.
За последние 24 часа ликвидировано 153 000 человек, сумма ликвидаций — 474 миллиона долларов, ликвидации и длинных, и коротких позиций.
Чистый отток средств из биржевых кошельков BTC замедляется, сохраняется признаки крупного покупателя ниже 66 000 долларов, однако давление на продажу усилилось.

Техническая картина и настроение: дневной график остается в нисходящем канале, уровень 66 000 — краткосрочная линия жизни; индекс страха и жадности — 18 (крайняя паника), настроение крайне уязвимо.

Особые указания

Золото: краткосрочно — восстановление и закрылки коротких позиций, вызванное движением вверх, не означает смену тренда. Уровень 4800 долларов — проверенный сильный сопротивление, техническая перекупленность и медвежьи данные оказывают двойное давление. Не следует покупать по высоким ценам, рекомендуется продавать в диапазоне 4650—4750 долларов, короткие позиции — с небольшим риском, стоп-лосс — 4620 долларов; при повторном росте доходности облигаций США или снижении геополитической напряженности возможен глубокий откат ниже 4600 долларов.
Криптовалютный рынок: поддержка 66 000 — под угрозой, утренний обвал подтвердил риск высокой волатильности. Сопротивление — 68 000—70 000 долларов, ключевая линия защиты — 66 000. Немедленно снизить позиции до менее 20%, прекратить любые операции по покупке на откатах и по росту; рассматривать возможность входа в рынок только при устойчивом закреплении выше 68 000, снижении ликвидности ликвидаций и возврате ETF-фондов, иначе — оставаться в режиме наблюдения и уменьшать позиции при росте.