Недавно я общался с некоторыми новичками в криптовалютной сфере и обнаружил, что многие при формировании позиции наступали на одни и те же грабли. На самом деле проблема очень простая — все они хотят купить разом, думают, что так удобнее, но при этом риск особенно высок.

Мой собственный многолетний опыт говорит, что правильный путь — набирать позицию частями. Почему? При разовом решении нет никакого манёвра, а при поэтапном наборе вы с большей вероятностью докупите по более низкой цене и одновременно усредните стоимость. Самое главное: наращивание позиции частями помогает избежать ошибок в прогнозировании, вызванных «ложным падением» и «ложным ростом»; оно позволяет контролировать риски и при этом обеспечивать доход. Конечно, эта схема наиболее эффективна, когда рынок идёт ровно; в экстремальных ситуациях вроде резкого роста или резкого падения — уже другое дело.

Если говорить конкретно о том, как именно набирать позицию, я обычно использую три метода. Первый — метод индексного набора позиции: по мере падения цены постоянно увеличивайте объём покупок, и наоборот. Например, вы делите капитал на 10 частей: когда цена падает, первая покупка может быть 1 частью, вторая — 2 частями, третья — 4 частями. В таком случае добавляемые средства растут по экспоненте, так что применять это нужно осторожно.

Второй — метод пирамидального набора позиции: принцип похож, но он более мягкий. На этот раз сила докупок отличается от прошлой, в основном вы придерживаетесь арифметического наращивания или убывания. При погоне за «горячей» темой на росте возможны 30%, 20%, 10% с убыванием; при откате — наоборот. Этот метод особенно подходит для того, чтобы ловить темы с хорошей «движухой».

Третий — метод равномерного распределения капитала при наборе позиции: самый надёжный вариант — разделить средства поровну и входить долями, когда позиция идёт по тренду в прибыль или появляется возможность для докупки. Этот метод особенно подходит инвесторам с нейтральным к риску отношением или тем, кто не любит риск; особенно хорошо он работает в боковом/колебательном рынке, когда выгоднее делать «покупай на просадках — продавай на подъёмах».

В практической торговле есть ещё четыре момента, которые обязательно нужно учитывать. Стоп-лосс следует ставить ниже цены себестоимости — в зависимости от того, какой размер убытка вы в состоянии выдержать: в бычьем рынке можно ослабить требования, в медвежьем — нужно ужесточить. Тейк-профит — ключ к защите прибыли: ставьте его на этапе, когда тема начинает затухать или когда рынок идёт вниз, но при этом он должен быть выше точки себестоимости. Исторический минимум виден сразу, а точка себестоимости — это ваша средняя цена набора позиции.

Честно говоря, в вопросе набора позиции нет абсолютно правильного или неправильного подхода — главное гибко корректировать действия в зависимости от ситуации на рынке и вашей способности переносить риск. Многие новички спешат «всё в одну сделку» и в итоге оказываются в ловушке удержания (их позицию накрывает). Это и есть то, что они не поняли ключевую ценность набора позиции частями. Если вы тоже хотите стабильно получать прибыль в криптосфере, начните с изменения привычки к набору позиции.