Последнее время меня спрашивают о взрывах позиций в виртуальной валюте, и я вспомнил несколько вещей, которые стоит обсудить.

Начну с самого базового: если биткоин стоит 50 000 долларов за один, вы просто покупаете его за 50 000 — это обычная сделка, ничего особенного. Но торговля с использованием кредитного плеча — это уже другое дело. Например, чтобы купить один биткоин, вам нужно лишь 10% от стоимости — то есть 5000 долларов, остальное — 45000 — я за вас одолжу. Это и есть десятикратное кредитное плечо. Конечно, деньги, которые я даю, не даром — я их вам одалживаю, и вам потом придется вернуть.

Если рынок идет хорошо, и биткоин поднимается до 55 000 — рост всего 10%, — ваш капитал в 5000 долларов удваивается. Продали — вернули мне 45000, а вы остаетесь с чистой прибылью в 10k. Звучит неплохо, правда? Но ситуация может быть и обратной.

Допустим, биткоин падает до 45 000 — снижение всего на 10%, — при десятикратном кредитном плече ваш капитал в 5000 долларов практически исчезает. Тогда вы хотите надеяться, что цена вырастет обратно, не продавая, держитесь. Но я не согласен, потому что 45000 долларов, которые я одолжил, — это мои деньги, почему я должен вместе с вами рисковать? У меня есть право продать ваши монеты и вернуть свои деньги. Если цена падает медленно и достигает 44 000 — вы не только теряете все, но и должны мне 1000 долларов. Этот долг в 1000 — это ваш долг, и так возникает так называемый взрыв позиций в виртуальной валюте.

Чтобы избежать взрыва позиций, есть только один способ — пополнить маржу. Внести еще 5000 долларов, и тогда ваши средства плюс стоимость монет снова превысят 45 000 — и я буду спокоен.

Но я хочу рассказать более интересную историю. Внутри страны раньше было много фальшивых торговых площадок, и в отличие от мошеннических сайтов, которые просто подделывают данные, эти биржи показывали реальные цифры, но всё равно могли обмануть инвесторов и оставить их без всего.

На самом деле, метод очень прост. Например, инструмент с десятикратным кредитным плечом, цена сейчас — 50 000 за единицу, много трейдеров держат длинные и короткие позиции по этой цене. Биржа знает все позиции инвесторов, их баланс, уровень кредитного плеча, даже когда они активны.

Наступает темная ночь, большинство спит, и биржа вместе с несколькими крупными игроками готовит деньги — и начинается охота. Почему именно ночью? Потому что, когда инвесторы спят, они не могут своевременно пополнить маржу.

Несколько крупных игроков в полночь активно покупают, толкая цену до 55 000. Те, у кого нет наличных, чтобы закрыть позиции, при десятикратном плечо — на грани ликвидации. Они спят, не могут пополнить, и их позиции принудительно закрываются. На это уходит немного средств, потому что большинство спит, и для этого достаточно небольшого капитала, чтобы поднять цену. Последующие взрывы позиций и принудительные ликвидации автоматически создают заявки на покупку, что помогает крупным игрокам продолжать поднимать цену.

Когда цена продолжает расти, те, у кого остались немного средств и плечо 8-9 раз, тоже начинают взрываться. Крупные игроки могут легко с помощью небольших средств продолжать поднимать цену, снежным комом уничтожая все короткие позиции с кредитным плечом.

Допустим, цена выросла с 50 000 до 75 000 — все шорты с плечом выше 5 раз взрываются. Куда уходят деньги с взорванных позиций? Если крупный игрок использует тоже десятикратное плечо, то при закрытии позиции с 50 000 до 75 000 он зарабатывает в 4 раза больше.

Еще круче: после того, как крупный игрок закрыл шорт, он может начать обратную операцию. Сейчас он активно продает, давит цену вниз. Поскольку рост с 50 000 до 75 000 — это его собственная манипуляция, он не привлекает много новых участников. Продал шорт с 75 000 обратно до 50 000 — и это несложно. Потом, увеличив капитал, он снова делает обратную операцию — с 50 000 до 25 000. В этот раз все с плечом выше 5 раз, кто держал длинные позиции, тоже взрываются. Крупный игрок покупает пониже, закрывает позиции и собирает прибыль.

Все эти сделки — реальные, только крупные игроки обладают гораздо большим капиталом, а также знают о ваших позициях, уровне кредитного плеча, когда вы неактивны. В результате, независимо от того, открываете ли вы длинную или короткую позицию, все равно можете взорваться, а крупные игроки — зарабатывать миллионы.

Конечно, вышеописанная история — о тех биржах, которые не подчиняются регулированию. А как насчет биткоина — такого официального и регулируемого? Там разве есть крупные игроки? Разве 20% участников контролируют 80% капитала? И при этом биткоин настолько безопасен, что у него есть кошельки и биржи, которые не используют ваши данные против вас? Поэтому взрывы позиций в криптовалюте — это, скорее всего, нормальная ситуация на рынке, никаких темных схем и заговоров.

Если вы хотите развиваться в криптомире, но пока не совсем понимаете, что к чему, в моем профиле есть кое-что для ознакомления. Мы можем обменяться мнениями. Я буду делиться с вами возможностями по контрактам и спотовым сделкам. Но не стоит сразу спрашивать, какие монеты я считаю перспективными или как быстро заработать деньги — на такие вопросы я действительно не отвечу. Надеюсь, наше знакомство всегда останется таким же искренним и первоначальным.