Недавно я заметил, что многие путают эти два понятия — APR и APY — когда инвестируют или берут деньги в долг. На самом деле понимание того, что означают эти два годовых показателя, весьма существенно влияет на ваши финансовые решения.

Сначала разберём APR: это аббревиатура годовой процентной ставки. Он рассчитывается как простые проценты от основной суммы (тела долга) и не учитывает начисление процентов на проценты. Например, кредитные карты, потребительские кредиты, ипотека — банки обычно просто сообщают вам, каков APR. Допустим, вы взяли 1000, а годовая ставка — 10%, тогда за год проценты составят 100, и всё считается именно так. Поначалу это звучит просто, но проблема в том, что здесь не учтены проценты, начисляемые на уже начисленные, поэтому фактическая доходность или фактическая стоимость могут отличаться от того, что вы видите.

Дальше — APY, полное название — годовая доходность. Здесь всё чуть сложнее, потому что в расчёт включён эффект сложных процентов. Что такое сложные проценты? Это когда проценты, которые вы заработали, продолжают приносить проценты. Например, если банк начисляет проценты каждый месяц, то проценты за первый месяц добавляются к основной сумме, а во второй месяц расчёт ведётся уже по новой сумме — основной сумме плюс проценты — и так далее, пока всё не «накручивается» по нарастающей.

Поэтому APY обычно выше, чем APR — в этом и сила сложных процентов. Особенно в сценариях вроде банковских вкладов, инвестиций в фонды и сейчас ещё и криптовалютного стейкинга, на который многие обращают внимание. Смысл «годовой ставки» как раз и проявляется в APY. APY лучше и точнее показывает, как будет расти ваша инвестиция.

Проще говоря, если хотите быстро понять, что выгоднее, смотрите на APY — ведь он уже включает сложные проценты и потому точнее отражает фактическую доходность. APR чаще используют банки или кредитные организации для стандартизированного представления, но это не значит, что вы реально получите именно такую доходность. Вот почему так важно понимать, что означают эти два годовых показателя.