Недавно кто-то спросил меня, как рассчитывается индикатор KD. Вообще-то вопрос задан очень удачно, потому что многие используют индикатор KD годами, но так и не понимают по-настоящему его логику.

Начнём с самого базового. Индикатор KD состоит из трёх частей: RSV, значение K и значение D. Они идут друг за другом по нарастающей и в итоге формируют ту линию, которую мы видим.

RSV — это основа, она определяет, находится ли текущая цена в пределах самой высокой точки или самой низкой точки за прошедший период. Формула очень простая: ( цена закрытия сегодня) – ( минимум за последние n дней) / ( максимум за последние n дней) – ( минимум за последние n дней) × 100. По умолчанию n=9, поэтому если цена закрытия сегодня равна максимуму за последние 9 дней, то RSV будет 100; если же это минимум, то RSV будет 0.

Значение K на основе RSV дополнительно сглаживается: значение K вчера и RSV сегодня смешиваются в определённой пропорции. Так сохраняется чувствительность RSV и при этом фильтруется часть шума. Поскольку K реагирует довольно быстро, его ещё называют быстрой линией. Способ расчёта следующий: K сегодня = ( K вчера × 2/3) + ( RSV сегодня × 1/3).

Значение D — это ещё один слой сглаживания для K. Оно реагирует медленнее всего и при этом самое стабильное, поэтому называется медленной линией. Формула: D сегодня = D вчера × 2/3 + K сегодня × 1/3.

Некоторые торговые платформы также отображают линию J — это расширенная версия KD. Алгоритм таков: J = 3K − 2D. Роль J — усиливать степень расхождения между K и D. Если J>100, это означает чрезмерную перекупленность; если J<100 — чрезмерную перепроданность. Однако у линии J много ложных сигналов. Если вам нужен только устойчивый инструмент для оценки тренда, индикатора KD самого по себе уже достаточно.

Раз уж заговорили о настройках параметров, это действительно интересная тема. Большинство программ по умолчанию используют набор 9,3,3. Это выбрано не случайно: между чувствительностью и точностью находят баланс.

Первое 9 означает, что период расчёта берётся по последним 9 свечам K. Почему именно 9? Потому что в традиционных финансах 9 дней примерно покрывают две недели торговых дней. Такая длина достаточно хорошо улавливает краткосрочные колебания и при этом не слишком длинна, чтобы из-за периода не происходило запаздывание реакции. Два последующих 3 — это число сглаживаний для K и D. Первое 3 — это 3-дневная скользящая средняя по RSV, благодаря чему получается K и отфильтровываются резкие всплески и резкие падения внутри дня; второе 3 — это ещё одна 3-дневная скользящая средняя уже по K, чтобы получить D и дополнительно стабилизировать сигнал.

Почему именно этот набор параметров стал наиболее распространённым? Одна из ключевых причин — он показывает очень хорошие результаты прогнозирования в условиях бокового (колебательного) рынка на самых разных рынках, включая фондовый рынок и рынок форекс. Ещё одна причина — эффект коллективного консенсуса: когда большинство трейдеров смотрит на один и тот же набор параметров KD, сигналы поддержки или сопротивления, которые даёт этот набор, часто оказываются более эффективными.

Но параметры KD не являются неизменными. Если вы хотите найти оптимальные параметры индикатора KDJ под себя, их нужно подстраивать под стиль торговли. Основная настройка — это значение n: чем меньше n, тем индикатор быстрее, тем больше сигналов, но тем больше и ложных сигналов; чем больше n, тем индикатор медленнее, тем меньше сигналов, но при этом они точнее.

Для скальпинга или сделок intraday можно попробовать изменить параметры на 5,3,3 — тогда золотые пересечения и пересечения “смерти” будут встречаться чаще. Но помните: нужно сочетать это с другими инструментами технического анализа, чтобы отфильтровывать шум. Если же вы хотите более надёжную работу на волнах, можно увеличить период до 18 и получить 18,3,3 — тогда кривые K и D будут более сглаженными, и пересечения появятся только тогда, когда действительно произойдёт разворот крупного тренда.

Есть свои нюансы и для разных таймфреймов. На 5-минутном и 15-минутном графиках я обычно использую 14,3,3, чтобы фильтровать шум; на часовых и дневных графиках хорошо подходит стандартный набор 9,3,3, который позволяет эффективно улавливать поворотные точки волн; на недельных и месячных графиках тоже применимы 9,3,3. Сигналов меньше, но сила их выше — особенно подходит для долгосрочного планирования.

Есть одно заблуждение, которое нужно прояснить: чем детальнее вы подбираете параметры, тем не обязательно выше точность. Я видел, как некоторые меняют параметры на 3,2,2 — в итоге каждый день появляется бесчисленное множество пересечений, что приводит к чрезмерной торговле и частым стоп-лоссам. Настройка параметров нужна, чтобы согласовать индикатор с вашей торговой стратегией, а не для предсказания будущего.

Поэтому для большинства инвесторов стандартных параметров 9,3,3 уже достаточно, чтобы покрыть большинство потребностей. Если у вас нет чёткой причины поменять их, не стоит легко отказываться от этого набора — он подкреплён поддержкой за счёт коллективного консенсуса.

В завершение добавлю границы для перекупленности и перепроданности. В традиционном определении: KD выше 80 считается перекупленностью, а ниже 20 — перепроданностью, но в разных рынках этот порог нужно слегка корректировать.

Поняв логику расчёта индикатора KD и значение параметров, вы сможете найти подходящую под себя торговую стратегию в условиях колебательного рынка. Особенно набор классических 9,3,3: он подходит для большинства рынков, а эффект коллективного консенсуса помогает сделать сигналы поддержки и сопротивления более точными. Конечно, в конечном счёте решение всё равно должно приниматься с учётом вашей собственной толерантности к риску и стиля торговли.