Тейлор Свифт направляется на листинг в Нью-Йорке, в то время как Билл Актман предлагает $64B слияние с Universal Music

Universal Music Group, дом которой — артисты вроде Тейлор Свифт и Сabrina Carpenter, может получить листинг в Нью-Йорке после того, как миллиардер-активист Билл Эккман предложил слияние на $64 млрд.

Весенняя распродажа — скидка 70% в TipRanks

• Разблокируйте данные уровня хедж-фондов и мощные инструменты для инвестирования для более умных, точных решений

• Узнайте идеи по акциям с наилучшей доходностью и обновите до портфеля рыночных лидеров с Smart Investor Picks

Переезд из Амстердама в Нью-Йорк

В рамках предлагаемой сделки, объявленной сегодня, инвестиционная компания Эккмана Pershing Square Capital Management объединит UMG, котирующуюся в Амстердаме, с американским приобретательным юридическим лицом.

Эккман заявил, что это оценит звукозаписывающий лейбл в €30.40 за акцию, или примерно $64.7 млрд. Это будет премия 78% к цене закрытия компании в прошлый четверг перед пасхальными праздниками.

Акционеры UMG, которые согласятся на сделку, получат €9.4 млрд наличными, что эквивалентно примерно €5.05 за акцию, плюс 0.77 акций новой компании.

Билл Эккман

Сделка предполагает перевод листинга UMG в Нью-Йорк всего через месяц после того, как компания свернула планы по листингу в США из-за неопределенности рыночных условий. Эккман рассматривает листинг в Нью-Йорке как хороший способ повысить цену акций компании.

Цена акций долго оставалась вялой

«Акции UMG долго оставались вялым из-за комбинации проблем, которые не связаны с результатами музыкального бизнеса, и, что важно, все они могут быть решены с помощью этой сделки», — сказал Эккман.

Он считает, что сделка может принести €15 млрд в течение следующих пяти лет на инвестиции, приобретения и выкуп акций.

Новая созданная компания возьмет на себя дополнительный долг в €5.4 млрд, а UMG продаст свою долю в Spotify Technology SPOT -0.92% ▼ примерно за €1.5 млрд после уплаты налогов и компенсации артистам.

Неопределенность относительно того, что в конечном итоге сделает французский миллиардер Винсент Боллоре со своей долей, также давила на котировки, сказал Эккман.

«Pershing Square сейчас является четвертым по величине акционером UMG, котирующейся в Амстердаме, с долей 4.7%. Французский миллиардер Винсент Боллоре — это тот, кого нужно убедить предложением Эккмана, учитывая, что его компания владеет 18.5% UMG и имеет дополнительную экспозицию через компанию, которой он владеет на 30%, Vivendi, а та держит 13.4% UMG. Китайская Tencent TCEHY +0.19% ▲ тоже является крупным акционером с долей 11.4%. Это крупные доли, и значит, Эккману потребуется настоящая кампания по убеждению, чтобы привлечь их на свою сторону», — сказал Дэн Койтсворт, руководитель рынков в AJ Bell.

Николя Мармурек, аналитик Square Global, заявил, что без поддержки Боллоре «предложение выглядит почти полностью мертвым с самого начала». «Мы сомневаемся, что Боллоре примет такие условия», — сказал он, как сообщается в Bloomberg.

Какие другие IPO находятся в очереди?

Давайте рассмотрим другие IPO в очереди с нашим TipRanks IPO Calendar.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме