Сегодня вечером мне пришла в голову мысль: сколько из вас действительно знают разницу между APR и APY? Я сам путал эти два термина довольно долго, прежде чем понять, как они работают на самом деле. Давайте разберёмся вместе.

Начнем с APR, годовой процентной ставки. Это самый простой из двух понятий. В основном, APR показывает, сколько процентов вы заплатите или заработаете за год, рассчитывая только на начальный капитал. Ничего сложного: это простая, чистая ставка процента. Вы часто встречаете её с кредитными картами, потребительскими кредитами и ипотеками. Если вы берете взаймы 1000 евро под APR 5%, то ежегодно заплатите 50 евро процентов по капиталу.

Но проблема в том, что APR не отражает всей реальности. Он не учитывает, как часто происходит капитализация процентов в течение года. Если проценты начисляются каждый месяц, каждую неделю или даже каждый день, ваша фактическая доходность будет отличаться. Именно для этого появился APY.

APY, годовая процентная доходность, — это более умный родственник APR. Он учитывает эффект сложных процентов, то есть когда проценты добавляются к капиталу и на них тоже начисляются проценты. Представьте, что ваши заработанные проценты каждый месяц добавляются к капиталу, и в следующем месяце вы зарабатываете проценты уже на увеличенную сумму. Это как снежный ком, который катится и становится всё больше. APY отражает реальную доходность, которую вы получите со временем.

Где можно встретить APY? В банковских депозитах, в инвестиционных фондах и особенно в стекинге криптовалют на платформах вроде Gate. Именно здесь APY становится действительно важным, потому что эффект сложных процентов может значительно повлиять на ваш портфель.

На практике, APY почти всегда будет выше APR именно из-за эффекта сложных процентов. Если инвестиция предлагает APR 10%, но проценты начисляются ежедневно, фактическая APY будет немного выше. Это незначительная разница, но в долгосрочной перспективе она важна.

Вот почему, оценивая инвестицию или кредит, всегда нужно обращать внимание, какое число вам показывают. Если видите APR — это базовое число без учета сложных процентов. Если видите APY — это реальная доходность, которую вы фактически получите. В мире криптовалют и стекинга APY — это число, за которым стоит следить, чтобы понять, насколько реально вырастет ваш капитал.