За последнее время я изучаю канадский рынок графитовых акций, и там происходит что-то действительно удивительное. Весь сектор пострадал из-за экспортных ограничений Китая и тарифов США, что подтолкнуло всех к синтетическим альтернативам, но некоторые компании всё равно показывают отличные результаты.

Вот что особенно привлекло мое внимание: Titan Mining просто взорвал рынок с ростом на 1512% с начала года. Они уже не только добывают цинк — сейчас развивают графитовый проект в Нью-Йорке и начали реальную переработку графита в декабре. Предварительная экономическая оценка показывает серьёзные показатели: 37 438 метрических тонн графита в год на протяжении 13 лет с внутренней нормой доходности (IRR) 37%. Они даже закрыли финансирование на сумму 5,5 миллиона долларов США с Экспортно-импортным банком США. Такой импульс действительно двигает графитовые акции на этом рынке.

Затем есть HydroGraph Clean Power, выросшие на 1336% и торгующиеся по цене C$3.52. Они делают что-то другое — чистое производство графена с помощью их запатентованного детонационного процесса, а не традиционный графит. Партнерства, которые они объявили в 2025 году, действительно впечатляют: исследования в Университете штата Аризона, сотрудничество с производителями волокон, компаниями по производству материалов для батарей, а также проект в аэрокосмической сфере с Hawkey Bio. Они расширяют производственные мощности до более чем 350 метрических тонн в год в Техасе. Это тот рост, который формирует настроение в секторе графита.

Focus Graphite тоже показывает хорошие результаты — рост на 394%. Их проект Lac Knife в Квебеке достиг уровня чистоты 99,999% в тепловых тестах — это нуклеарный уровень. Они подтвердили применение графита в аэрокосмической отрасли, (Pluto Aerospace провели гиперзвуковой запуск ракеты), а их анодный материал прошёл первую фазу проверки батарей с почти теоретической электроскопической ёмкостью. Это реальное подтверждение от независимых лабораторий, а не просто заявления компании.

First Canadian Graphite сменили бренд, сосредоточившись на проекте Berkwood, привлекли капитал и начали воздушные электромагнитные исследования. Рост на 340% может казаться меньшим по сравнению с другими, но они строят инфраструктуру для долгосрочной перспективы.

Northern Graphite — самый свежий участник рынка, рост на 58% за неделю до C$0.135. У них работает шахта Lac des Iles, недавно подписали совместное соглашение с Obeikan по поводу проекта в Саудовской Аравии на сумму $200 миллион долларов США, с мощностью 25 000 метрических тонн в год(, а также получили грант на R&D от Канады и Германии на переработку низкосортного графита в анодный материал для батарей.

Общая тема? Эти графитовые акции выигрывают от перестановки цепочек поставок. Ограничения Китая и тарифы США создали вакуум для производства в Северной Америке. Компании, которые действительно могут производить — а не только исследовать — получают реальные инвестиции. Переход от природного к синтетическому графиту также открывает возможности для компаний с уникальными технологиями, таких как HydroGraph с их графеновым проектом.

Интересно, как изменилась нарратив сектора. Раньше всё было связано с спросом на батареи, а теперь — с обеспечением поставок и внутренним производством. Если вы следите за этим рынком, эти компании стоит держать в поле зрения. Фундаментальные показатели есть, и рынок уже закладывает серьёзный рост для североамериканских производителей графита.